民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周(zhōu)君芝团(tuán)队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中(zhōng)国企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到150万(wàn)平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种，基(jī)本(běn)覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉(shè)及的规(guī)模大(dà)小和(hé)所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行(xíng)业(yè)龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸出(chū)口企业(yè)群(qún)像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出(chū)口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源的数量(liàng)和(hé)质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会(huì)客户(hù)及参(cān)展(zhǎn)氛(fēn)围，能够(gòu)为(wèi)我们把握更长趋(qū)势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国(guó)出口企业群像(xiàng)五点特征，或(huò)预(yù)示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商(shāng)流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增多(duō)。境(jìng)内和境外客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调研反馈，一(yī)带(dài)一(yī)路国家订单(dān)增幅较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订(dìng)单(dān)，中国不同类(lèi)型(xíng)出口企(qǐ)业感受存异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)出(chū)口并未发生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出(chū)口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型企业(yè)反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑(huá)，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分(fēn)大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达国(guó)家对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩(mó)擦(cā)也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物(wù)0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是为(wèi)保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的(de)优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两(liǎng)点(diǎn)超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国(guó)出口订单和金(jīn)额或将大(dà)增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大(dà)环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道(dào)，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客(kè)户群体。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外(wài)贸(mào阻抗实部虚部是什么意思，实部虚部是什么意思啊)展会(huì)新拓客(kè)户并不意(yì)味着(zhe)当(dāng)期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之前客(kè)户(hù)签订的老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长(zhǎng)期(qī)的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会(huì)，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会(huì)作(zuò)为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规模(mó)最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量(liàng)最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举(jǔ)办，每(měi)期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子(zi)及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工(gōng)具(jù)、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会(huì)客(kè)流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商(shāng)与境(jìng)外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本次(cì)广(guǎng)交会(huì)反馈出(chū)来(lái)的信息是当(dāng)下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不(bù)直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿(yán)线阻抗实部虚部是什么意思，实部虚部是什么意思啊国家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的(de)订单增幅(fú)较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东整体的采购规模(mó)相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企(qǐ)业表示(shì)今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海外(wài)需求较过(guò)去2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而(ér)中(zhōng)大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程度(dù)相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订单(dān)情况相对较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为(wèi)广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国和(hé)欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在(zài)贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其(qí)他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行(xíng)第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存(cún)在产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是产业转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当(dāng)地(dì)，生(shēng)产得到的(de)产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出(chū)口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有所差(chà)异。其中，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国(guó)出口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的订(dìng)单近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但大(dà)部分调研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南(nán)亚转移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三(sān)：广(guǎng)交会(huì)下的(de)出口群(qún)像》

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 阻抗实部虚部是什么意思，实部虚部是什么意思啊