为了让自己的限售股解(jiě)禁后能获得(dé)好的回报，上市公司董(dǒng)事长雇人拉抬自家(jiā)的股票价格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国(guó)证监会网(wǎng)站披露了一则行政处(chù)罚(fá)决定书，引(yǐn)发市场关注。时为新美星董事长(zhǎng)何德平和(hé)其配偶(ǒu)黄秀芳提供资(zī)金，委托蒋维(wéi)对新美星进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高(gāo)公司股价(jià)，以便后续自己减持(chí)获利。蒋维跟毛明土、李传武合(hé)谋，控制35个证券账户，利(lì)用资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续集(jí)中交(jiāo)易(yì)新美星，影响公司股价，合(hé)计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证(zhèng)监会对此操(cāo)纵证券市场行为(wèi)，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何(hé)德平信息披(pī)露违法违(wéi)规，给予警(jǐng)告，并(bìng)处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟是(shì)怎么回事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自(zì)家股票(piào)

　　多人合谋(móu)操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政处罚决(jué)定书披露(lù)的信(xìn)息，新美星(xīng)董事长、法定代表人、实际控制人何德(dé)平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时向时(shí)任(rèn)独墅湖文化传播有限(xiàn)公司董事长(zhǎng)蒋维，提(tí)供保证金约(yuē)3200万(wàn)元(yuán)，这些钱部分来自他们所掌控的上海海得(dé)泽广(guǎng)投(tóu)资管理(lǐ)中心(xīn)（普通合伙(huǒ)）（简称海(hǎi)得泽广(guǎng)）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美(měi)星”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高“新美(měi)星”股价，以便何(hé)德平所持“新美(měi)星(xīng)”限售股于2019年4月26日解禁后(hòu)能(néng)够(gòu)获得好的(de)回报。

　　蒋维在收到(dào)保证金后，即(jí)开始利(lì)用控制的证券账户并联合其他市场(chǎng)资金(jīn)在二级市场买入并交易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了两个(gè)帮手共同(tóng)合谋。他经人介(jiè)绍认识并联合(hé)毛明土(tǔ)、李传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛明(míng)土、李传武控制各(gè)自筹得的证券账户、资金开(kāi)始与蒋(jiǎng)维共(gòng)同交易“新(xīn)美星(xīng)”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维(wéi)与毛明土联(lián)系，传递、沟(gōu)通(tōng)各(gè)自(zì)操盘情况，以利(lì)于两方交易(yì)决策，更(gèng)好地共同(tóng)抬高“新美星(xīng)”股(gǔ)价。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋自制苏打水可以降尿酸吗，自制苏打水和买的苏打水区别维联(lián)合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制(zhì)“俞(yú)某华(huá)”等(děng)35个(gè)证(zhèng)券(quàn)账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综指26.09个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累计(jì)买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元(yuán)，对应(yīng)卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武合(hé)谋，利(lì)用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交易(yì)“新美星(xīng)”，影响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集(jí)中出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传(chuán)武，控(kòng)制(zhì)35个证券(quàn)账(zhàng)户（简称账户组），是怎(zěn)么拉(lā)高(gāo)“新(xīn)美星”股价，然后(hòu)出(chū)货，违法获利的(de)。

　　总体来看(kàn)，2018年9月(yuè)26日(rì)至(zhì)2019年6月(yuè)26日(rì)，账(zhàng)户组(zǔ)连(lián)续(xù)集(jí)中交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”，申(shēn)买(mǎi)量占(zhàn)市(shì)场申买量(liàng)比例超20％的(de)交易日有19天，峰(fēng)值达(dá)到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申(shēn)卖量(liàng)比例超20％的交易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值(zhí)达到37.66％。账户(hù)组持股总数占(zhàn)总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过(guò)5％，持续(xù)至(zhì)2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰(fēng)值，占流通股(gǔ)本的比例24.74％，持(chí)股占总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备资(zī)金优势和(hé)持股优(yōu)势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日开始，账(zhàng)户组持续大量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价(jià)买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持(chí)股量为期初持股量38.71倍，持(chí)股量显著(zhù)增加(jiā)。在此(cǐ)期间，“新(xīn)美星(xīng)”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬“新美(měi)星”，期末持(chí)股量较期(qī)初增(zēng)加124.23％，持(chí)股量(liàng)涨幅较(jiào)大。

　　其中(zhōng)，账户组(zǔ)有两(liǎng)段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不低于卖一价(jià)或市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组(zǔ)同期(qī)申买量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交(jiāo)量(liàng)22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组(zǔ)同期(qī)申买量41.33％，对应(yīng)成交股数（不(bù)含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离(lí)同(tóng)期创(chuàng)业板综指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期(qī)行业(yè)指数(shù)22.28个百(bǎi)分点。

　　第(dì)三(sān)阶段，2019年4月4日(rì)至6月(yuè)26日(rì)，账户(hù)组集中(zhōng)卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指1.55个百分点，偏离同(tóng)期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账户组还(hái)多次(cì)实施盘中(zhōng)拉抬(tái)和对倒，并反(fǎn)向卖出获利的(de)行为。经(jīng)测算，扣除(chú)佣(yōng)金和相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳及(jí)其(qí)代(dài)理人提(tí)出多点申(shēn)诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没(méi)有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳委托，联(lián)合他人操(cāo)纵(zòng)股价，一是“市值管理”不等同(tóng)于(yú)“操纵证券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维(wéi)系委托理财(cái)关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武等人讨(tǎo)论交易新(xīn)美星的情(qíng)况(kuàng)告知(zhī)黄秀芳或何德(dé)平，涉案股东名册并非黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提(tí)供(gōng)，蒋(jiǎng)维也没(méi)有向黄(huáng)秀芳反馈过股(gǔ)东名册(cè)；四是(shì)蒋维没(méi)有与毛明(míng)土、李传(chuán)武就各(gè)自账户交易新美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账(zhàng)户(hù)组利益(yì)与(yǔ)何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋维账户(hù)组，蒋维获得(dé)黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿还债务，部分用(yòng)于非法活(huó)动，属(shǔ)于欺(qī)诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对毛明(míng)土账户组(zǔ)、李(lǐ)传武账户组交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)控制(zhì)。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年(nián)11月25日询问笔录的合(hé)法(fǎ)性及真实性。

　　第(dì)六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供款项(xiàng)不知情、未参与，且(qiě)何德平与黄秀芳系独(dú)立法律主体(tǐ)，即(jí)便(biàn)夫(fū)妻或一(yī)致行动人中一方存在不当行为，不应推定或认定另一方(fāng)承担责任(rèn)。

　　另(lìng)外(wài)，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武，及他们的代理(lǐ)人也就是否(fǒu)合谋、部分(fēn)账(zhàng)户(hù)的控制关(guān)系、委托理(lǐ)财(cái)关系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经(jīng)复核，对当事人(rén)及其代理人(rén)的主要陈述意(yì)见不予采纳。

　　证监会(huì)表示(shì)，本案为多个主体参(cān)与、多个环节(jié)实(shí)施、环环相扣、锁链式的上下游衔接(jiē)、合作，共同完成的操纵(zòng)行为。在案证据(jù)可(kě)以证(zhèng)明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证(zhèng)金，委托(tuō)其通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交(jiāo)易(yì)情(qíng)况(kuàng)；何德(dé)平知悉(xī)并参与了本案行为(wèi)；上述(shù)行(xíng)为的(de)实(shí)质是操纵股价，并非(fēi)合法理财。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武有共同影响“新美星(xīng)”股(gǔ)价的意(yì)图和目标，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采(cǎi)取了(le)联合影(yǐng)响股价的行(xíng)动，属于(yú)共同操纵行为。

　　关(guān)于违(wéi)法期间和责任承担，证监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制的账户交易(yì)“新美星”客观上为后(hòu)续的合谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且(qiě)根据蒋维笔(bǐ)录，毛(máo)明土知道蒋维和(hé)上市公(gōng)司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才(cái)愿(yuàn)意(yì)买(mǎi)入“新美星”，因此(cǐ)毛明(míng)土和李传武的违法(fǎ)期间(jiān)与蒋(jiǎng)维(wéi)、黄秀芳、何德平一致。在此(cǐ)基础(chǔ)上，在(zài)认(rèn)定及处罚时将(jiāng)合(hé)谋各方视(shì)为一个整体，不区别对待各(gè)方(fāng)账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武上述行为违(wéi)反(fǎn)了2005年《证券法》第七(qī)十七条第(dì)一(yī)项规定，构成2005年《证券法(fǎ)》第二百零三(sān)条所述的操纵证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就操纵证券市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武没收(shōu)违法所得4783.56万元，并处(chù)以(yǐ)4783.56万(wàn)元罚(fá)款，其中，对何(hé)德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚(fá)款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息(xī)披(pī)露违法

　　被予(yǔ)以警(jǐng)告并(bìng)罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平(píng)信(xìn)息披露违法(fǎ)的相(xiāng)关情况，行政(zhèng)处罚决(jué)定(dìng)书披露，在(zài)新美星2016年(nián)4月上市前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万(wàn)股股(gǔ)份，占新美星(xīng)上市时总股本(běn)的1％。上市后，该部分股票继(jì)续由海得泽广代持，海得泽(zé)广自(zì)2017年(nián)12月19日开始(shǐ)减(jiǎn)持(chí)“新美星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提出：第(dì)一，海得泽(zé)广与何德平、黄秀芳(fāng)二人不存在代(dài)持，涉(shè)案股份系海得泽(zé)广为兰某代持，股(gǔ)份(fèn)减持决(jué)策由海得泽(zé)广和(hé)兰某(mǒu)作出，海得(dé)泽(zé)广将减持所得(dé)汇(huì)入(rù)黄秀芳指定账户(hù)的(de)原因系兰(lán)某向黄(huáng)秀芳归还借款本息。第二，涉案(àn)股份(fèn)仅为1％，不具有重大(dà)性，不对投资(zī)者决策产生重大影响，情节轻微(wēi)。第(dì)三，即便(biàn)认定代持成立(lì)，何(hé)德(dé)平(píng)对借(jiè)款(kuǎn)、还款等(děng)事(shì)项(xiàng)，不参与、不(bù)知情，没(méi)有主观过错，不(bù)应受到处(chù)罚。综上，请求(qiú)不(bù)予处罚自制苏打水可以降尿酸吗，自制苏打水和买的苏打水区别。

　　对(duì)此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等(děng)询问笔录、海(hǎi)得泽(zé)广交易(yì)流水、资金流水及相关银(yín)行账(zhàng)户(hù)流水，结合(hé)何德平、黄(huáng)秀芳的(de)配偶关(guān)系，代持资金和减持所得(dé)系家庭共同财产(chǎn)，可以认定海得(dé)泽广代(dài)何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳持有新(xīn)美(měi)星股票。当事人所提相关理(lǐ)由不(bù)具有事实和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作为上(shàng)市公司实际控制人(rén)，未如实告知上市公司上述持股情况，导致新(xīn)美(měi)星在相关公告(gào)中(zhōng)均未披露相(xiāng)关情况，导(dǎo)致新(xīn)美星违反2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》第(dì)六(liù)十(shí)三条规定，何德(dé)平的行为(wèi)构(gòu)成2005年(nián)《证券法》第一百九十三条第三款规(guī)定的(de)情形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定，证监(jiān)会决定：就信息披露违(wéi)法(fǎ)行为(wèi)，对何(hé)德平给予警(jǐng)告(gào)，并处以40万(wàn)元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 自制苏打水可以降尿酸吗，自制苏打水和买的苏打水区别