民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研(yán)，用另(lìng)一个视(shì)角观察(chá)中国出口企业(yè)现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能(néng)够(gòu)反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及(jí)16个大类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所涉及的规模大(dà)小和所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是(shì)重要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源(yuán)的数量(liàng)和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参(cān)会(huì)客户(hù)及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸(mào)大环境(jìng)和出(chū)口大(dà)趋(qū)势(shì)提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中(zhōng)国(guó)出口信息(xī)的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得(dé)到(dào)当下中国出(chū)口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更多(duō)来(lái)自境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流(liú)时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意(yì)味着高效益(yì)客户(hù)不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出(chū)口调研信(xìn)息(xī)一致，本次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一(yī)带一路(lù)国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄(é)罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订(dìng)单，中(zhōng)国不同类型出(chū)口企业感受存异。部分企业表示(shì)今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增(zēng)速甚(shèn)至超(chāo)过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今(jīn)年对俄(é)出(chū)口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外(wài)需求较过去(qù)两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面(miàn)临的出(chū)口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业(yè)面临(lín)较(jiào)为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的(de)在于保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是(shì)为(wèi)保护本(běn)地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围(wéi)正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是(shì)这一轮(lún)产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外贸专项调(diào)研(yán)，随(suí)后发布《中国出口的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的(de)三点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告(蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的gào)，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订(dìng)单和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业(yè)迎来(lái)产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们(men)前往广州进(jìn)行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下(xià)出口(kǒu)现状以及中国出(chū)口(kǒu)企业面临的(de)长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能(néng)够反映出口(kǒu)的大环境和(hé)大(dà)趋势(shì)

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会(huì)是(shì)一个(gè)重要(yào)的拓客(kè)渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新(xīn)增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并(bìng)不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关总署统计的出口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸(mào)展会反映的是更(gèng)长(zhǎng)期(qī)的外贸大(dà)环(huán)境(jìng)和出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出(chū)口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中国历(lì)史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国外贸(mào)出口现状和趋势(shì)提供(gōng)充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材、化(huà)工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计参(cān)展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外贸(mào)环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研(yán)企(qǐ)业反馈，本(běn)次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的内(nèi)采购商名(míng)额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来(lái)自(zì)于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外交(jiāo)流比较(jiào)充(chōng)分(fēn)时，境内(nèi)和(hé)境外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于(yú)高效益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味着本次(cì)广(guǎng)交会反馈(kuì)出来的(de)信息是当下高效益客(kè)户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美(měi)客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速(sù)有关(guān)，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国(guó)家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一(yī)带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的(de)采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显差(chà)异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对(duì)俄增(zēng)长超过(guò)30％，部(bù)分(fēn)企业则(zé)表(biǎo)示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调(diào)研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明显走弱，不同规(guī)模和类型的企(qǐ)业所面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美(měi)发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面(miàn)临其他地(dì)区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式(shì)实(shí)行第四(sì)档35％的(de)共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉(lián)价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国(guó)企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得(dé)到的产成(chéng)品(pǐn)也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订单近(jìn)年来(lái)呈(chéng)现持续下降；但大部分调(diào)研企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转移的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会(huì)下的(de)出(chū)口(kǒu)群(qún)像》

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