国内千(qiān)亿私募巨头景林资产在(zài)美股市(shì)场(chǎng)的最新(xīn)持仓曝光(guāng)了！

　　景林资产(chǎn)的海外(wài)子(zi)公(gōng)司景(jǐng)林资(zī)产(chǎn)管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交(jiāo)会提交(jiāo)了截(jié)至2023年一(yī)季(jì)度末的美股(gǔ)持仓数据，其持仓市值17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元(yuán)），较(jiào)去年(nián)底有大幅(fú)增长(zhǎng)。

　　今(jīn)年一季(jì)度，景林香港公司猛(měng)加仓新(xīn)东方、微软(ruǎn)、东(dōng)南(nán)亚网(wǎng)约车和送餐平台(tái)Grab等，新(xīn)进了英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来等；拼多多在(zài)一季度末位列景林美股第一大重(zhòng)仓股(gǔ)，持股市值远(yuǎn)大于其他公司(sī)，但(dàn)是(shì)遭到减持(chí)。

　　基金君(jūn)从渠(qú)道获(huò)悉景林资产的最(zuì)新观(guān)点，其表示(shì)看好教育行业龙头公司，同时积极布局美股一些(xiē)AI公司。

　　景(jǐng)林美股持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多多(duō)为第一大(dà)重仓股

　　根据美国证券交易委(wěi)员会（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截(jié)止今年3月31日(rì)，景林香(xiāng)港公司（香港）公司在美股(gǔ)持(chí)有28只证券，合(hé)计持仓市值达到17.29亿(yì)美元（约合人民币120.31亿元），较去年(nián)底的16.3亿美元(yuán)大(dà)幅增加。（基(jī)金君在此说明一下(xià)，13F披露的是景林海外主(zhǔ)体的美股持仓(cāng)，不(bù)包含境内主体及产品的美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林(lín)香(xiāng)港公(gōng)司在(zài)美股的前十大重仓股，合计持(chí)有市值为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股(gǔ)持(chí)仓总市值(zhí)的(de)77.89％，集中度相(xiāng)对比较高。

　　具(jù)体来看，其前十大(dà)重仓股分别(bié)是拼多多、新东(dōng)方、网易、美国外卖平台(tái)Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直(zhí)聘、360数科，其中(zhōng)前6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍(réng)然(rán)是景林的(de)第一大美(měi)股持(chí)仓(cāng)标的(de)，持有市值达到(dào)3.2曹冲称象的故事说明了什么科学道理，曹冲称象这个故事告诉我们什么道理2亿美元，远高于其他重仓股(gǔ)，但是今年(nián)一季度减(jiǎn)持(chí)了133.95万(wàn)股，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股价走势来(lái)看，拼多多从去年10月末开始触底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美(měi)元/股的(de)位(wèi)置(zhì)，到3月末又跌至(zhì)75.9美元(yuán)/股，景林此前连(lián)续多个季度对拼(pīn)多多越(yuè)跌越(yuè)买，如今(jīn)可能是分享到(dào)了反弹行情、在(zài)一(yī)季度获利了(le)结一(yī)部分。

　　猛(měng)加仓教育(yù)股(gǔ)

　　新东方(fāng)在今年一(yī)季(jì)度末跃升为景林香(xiāng)港公司的(de)美(měi)股第二(èr)大持仓，持(chí)有(yǒu)430.07万(wàn)股，较上一(yī)季度末猛加(jiā)仓368.75万股(gǔ)，期末持(chí)股市值达到1.66亿美元。从股价表(biǎo)现来看，新东方今年(nián)1月从33.63美元/股一(yī)度(dù)涨至46.63美元/股的位置，一季(jì)度整体区间震荡(dàng)比(bǐ)较大，景林在积(jī)极(jí)加仓可见其看好。新东方最新报收37.77美元/股(gǔ)，总市值为(wèi)64亿美元，

　　同时(shí)，景林(lín)香港公司还加仓了好未来(lái)，今年一季度新进224.55万(wàn)股，期末持股市值达到1439.37万(wàn)美元。但(dàn)好未来的股(gǔ)价今(jīn)年(nián)以来(lái)走势也比较波折，年初一(yī)度涨至9.68美(měi)元(yuán)/股(gǔ)，最新报收6美元/股，最新(xīn)总(zǒng)市(shì)值仅为39亿美元(yuán)。

　　基金君也从(cóng)渠道获悉(xī)了景林(lín)资(zī)产(chǎn)对教育行业的最新观点，其认(rèn)为，从全行业(yè)来看，不同年龄(líng)层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应试(shì)，还(hái)包括开拓眼界、增(zēng)长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。目(mù)前行(xíng)业政策环(huán)境(jìng)趋于稳定，但过程中(zhōng)很多(duō)公司退出(chū)离开，使得(dé)行业竞争格(gé)局趋缓，对于存(cún)量公司有利。

　　从行业龙(lóng)头公司来看，景(jǐng)林资产表示，凭(píng)借多年积(jī)累的口碑(bēi)和(hé)公信力，品牌的护城河依然很深。个别头(tóu)部企(qǐ)业在(zài)K9学(xué)科(kē)之外(wài)的教育领域业务基础扎实，原有的留(liú)学等业(yè)务恢复增长，同时素质教育(yù)、直播电商业务等(děng)新业务成为(wèi)新的增长(zhǎng)驱动力。且公(gōng)司的利润和现金流(liú)稳中转(zhuǎn)好，同时账上资金充足(zú)，当时(shí)的估值下有足够的安(ān)全边际。在过(guò)去几个季度的财报中，可以看到相关积极信(xìn)号。另外，公司(sī)核心团队具(jù)备韧(rèn)性，在逆境中保持乐观，经历(lì)过动荡后依(yī)然拥有较强(qiáng)的组(zǔ)织凝聚力，且在持续吸(xī)引优秀(xiù)的人才。

　　“会(huì)持续密(mì)切跟踪相关公司(sī)的(de)基本(běn)面(miàn)变化，同时也(yě)要(yào)留意估值过(guò)热(rè)、政策导(dǎo)向、社会整体环境变化等(děng)因素(sù)带来的风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进(jìn)多家科技巨头

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，景林香港公司在今年一季度加仓了多家科技巨头，包括英伟(wěi)达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林新进英伟达32.53万股，期(qī)末持(chí)股市值为9036.41万美元，位列(liè)第七(qī)大重仓股(gǔ)；同时(shí)加仓微(wēi)软23.31万股，持股数量升至28.13万股(gǔ)，期末持股市(shì)值为8109.88万美(měi)元；还新进谷歌51.86万股，持有市(shì)值(zhí)为5379.44万美元。

　　从股价走(zǒu)势来(lái)看，英(yīng)伟达(dá)年初以来从(cóng)140美元/股附近一路(lù)上涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美(měi)元/股，实现了翻(fān)倍。

　　同时(shí)，微软也从(cóng)年(nián)初最(zuì)低的218.8美元/股的(de)位置(zhì)，涨到了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽管中间波(bō)动(dòng)也比较(jiào)大，但总体表现也(yě)不错。

　　基金君从渠(qú)道获悉的观点，可能是景林布局这些科技巨头的原因。

　　景林资产非常看好AI人工智能领域，其表示，AI是移动互(hù)联网之后(hòu)最重要的技术革(gé)命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限遐想，变(biàn)革已经(jīng)到来。

　　但其也认为，A股相关公司真正拥有相关核心竞争力的公司(sī)不(bù)多，且估(gū)值已(yǐ)经不便宜了，蕴含了一定风险与不确定性，需要(yào)谨慎筛(shāi)选(xuǎn)与客观评估。更倾向于在美(měi)股持有一些真正(zhèng)掌握(wò)了核(hé)心技术(shù)，且能转换成未(wèi)来收益的(de)企业。比如(rú)AI的应用可以为办(bàn)公软(ruǎn)件带来实质效(xiào)率的明显提(tí)升，从而影(yǐng)响(xiǎng)未来的市场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿(ā)里、特(tè)斯拉

　　减持脸书(shū)、贝(bèi)壳

　　从增减持(chí)方面(miàn)来(lái)看(kàn)，在(zài)今年一季度(dù)，景林(lín)香(xiāng)港公司在美股积极加仓，新买进5家上(shàng)市公司的股票(piào)，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线(xiàn)旅游(yóu)公司(sī)Booking。