近期交易商协会的(de)监管处罚力度明(míng)显加大，虽(suī)然债券市(shì)场参(cān)与主体愈发丰富(fù)多元，市场竞争程度更(gèng)趋激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　5月11日，交易(yì)商协会(huì)对建(jiàn)设银行启动(dòng)自律调(diào)查，这是两天内(nèi)第二家被(bèi)要(yào)求自(zì)律调查的大行。今年以来，交(jiāo)易商协会已对多家金融机构启动(dòng)自律(lǜ)调查，监管力度在持续加大。

　　多家金融机构接连被(bèi)通(tōng)报

　　5月1乡字用五笔怎么打出来，乡字五笔怎么打法1日，中国银行间市场交(jiāo)易商(shāng)协会（下称(chēng)“交易商协(xié)会”）网站显(xiǎn)示(shì)，基(jī)于(yú)监管部(bù)门反馈线索，依据《银(yín)行间债券(quàn)市场自律处分规(guī)则(zé)》，交易商协会已对中国(guó)建设银行股(gǔ)份有限公司(sī)债务融资工具承销业务涉(shè)嫌违(wéi)规行为开展(zhǎn)自律调查。

　　根据建行2022年(nián)年报，去(qù)年建(jiàn)行承(chéng)销非金融企业债务融资工具744笔，为411家实体企业(yè)承(chéng)销发行(xíng)债(zhài)券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支持(chí)优(yōu)质(zhì)头部房地产企业(yè)债(zhài)券(quàn)融资需求，承销(xiāo)房地(dì)产企业323.35亿(yì)元(yuán)债务融资工(gōng)具，房地产并购票据(jù)22.9亿元(yuán)。

　　交易商协会的(de)监(jiān)管(guǎn)力度在近期持(chí)续(xù)加(jiā)大。就在5月(yuè)9日，交易商协会官网发(fā)布信息，针(zhēn)对(duì)中国进(jìn)出口银行金融债(zhài)券发行涉(shè)嫌违规行为(wèi)，以(yǐ)及中(zhōng)国民(mín)生银行承销业务(wù)涉(shè)嫌(xián)违规行为已开展自律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连(lián)银行(xíng)、郑(zhèng)州银行、江西银(yín)行、青岛银行和(hé)粤(yuè)财信托共5家机构涉(shè)及债券(quàn)业(yè)务违规(guī)被点(diǎn)名(míng)。具体(tǐ)来说，交易商协会通过深(shēn)入调查发现，大连银(yín)行(xíng)等多家机构存在(zài)债券代持交易等违规行(xíng)为。其中(zhōng)，大连银行通过做市业(yè)务(wù)方式，每日滚动开展(zhǎn)买卖(mài)方向相反、清算速度(dù)不同的现券交(jiāo)易(yì)，代持利率债活跃券，且规(guī)模较大；郑州银(yín)行、江(jiāng)西银行和(hé)青岛银行(xíng)，内控(kòng)执行(xíng)不严或(huò)流于形式(shì)，未有效评估(gū)交易合理性，作为中间方以现(xiàn)券买卖或做(zuò)市等方式参(cān)与债券代持(chí)交易链条，交易笔数(shù)和金额(é)较大。

　　今年4月，工商银行(xíng)已被(bèi)启动(dòng)自(zì)律调(diào)查。相关公告称，交易商协会(huì)在日常监测(cè)工作中发现，工商银行主承销的(de)多期(qī)债务融资工具发行定价严(yán)重偏(piān)离市场合理水(shuǐ)平，干扰了市场秩序，涉嫌(xián)违反银行间债(zhài)券(quàn)市(shì)场自律管(guǎn)理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会(huì)网站(zhàn)披露，近期在查处(chù)四平市城市发(fā)展(zhǎn)投资(zī)控股有限公司案件时，发现吉林银行、吉林亿联(lián)银行因(yīn)违规收取(qǔ)发行人大额财务(wù)资助，涉嫌违反银(yín)行(xíng)间(jiān)债(zhài)券市(shì)场自(zì)律管理规则，被交易商(shāng)协会进(jìn)行自(zì)律调查。一(yī)同被开展自(zì)律调查(chá)的还有光(guāng)大证券、富国资产管理(lǐ)（上(shàng)海）有限(xiàn)公司(sī)两家金融(róng)机构。

　　交易商(shāng)协会监管处罚(fá)力度(dù)加强乡字用五笔怎么打出来，乡字五笔怎么打法trong>

　　根据交(jiāo)易(yì)商协会通报的数据，2022年全(quán)年(nián)，交易商协会(huì)共对68起涉嫌(xián)违规案件(jiàn)立案调查，开展自律(lǜ)调查和(hé)自律(lǜ)问询103次，作出(chū)各类自律(lǜ)处分99家（人）次，涉及(jí)35家发(fā)行人(rén)和(hé)信用增进(jìn)机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家(jiā)律师事务所、2家(jiā)其(qí)他类型机构和54名直(zhí)接(jiē)责任人。作出的处分中，警(jǐng)告及以(yǐ)上占比(bǐ)超过五成，15家(jiā)机构被暂停(tíng)一定期限业务(wù)，12位责(zé)任人被认定不(bù)适当人选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报的原因包括低价(jià)包销(xiāo)多期债务融(róng)资工具(jù)，影响了(le)市(shì)场正常秩序(xù)；部分债(zhài)务融资工具未按照发行文件约(yuē)定开(kāi)展余额包销(xiāo)，个别债务融资工具挤占了其(qí)他投资人的正常投标，违(wéi)背了公平公正原则，并影响了发行利率(lǜ)，对市场正常秩序造成(chéng)了(le)一定不良影(yǐng)响。

　　通报指出(chū)，银行(xíng)间债券市场参与(yǔ)机构(gòu)在(zài)从事相关业务过(guò)程中，务必牢固树立市场责(zé)任(rèn)意识(shí)，严格遵(zūn)守(shǒu)相关(guān)监管规(guī)定和自律规则(zé)要(yào)求，合规展业，自觉维护银行(xíng)间债(zhài)券市场(chǎng)运行秩序(xù)。

　　交易商协会表示(shì)，做市商作为银行间(jiān)市场基石机(jī)构，承担着提高(gāo)市场流动性、促进价(jià)格发现的重要(yào)作用(yòng)，应切实提升做市交易能力，加强内部控制和风险管理(lǐ)，确保合规稳健展(zhǎn)业(yè)，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协(xié)会的监管(guǎn)处罚(fá)力度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与主(zhǔ)体(tǐ)愈发丰(fēng)富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深(shēn)金融政策监管专家周(zhōu)毅钦对(duì)《国际金融(róng)报》记者表示(shì)，可以看到，银行间交(jiāo)易商(shāng)协会将继续贯彻落(luò)实监管从严要求，以严格(gé)自律惩戒向市场(chǎng)传递“零容忍(rěn)”的清(qīng)晰信(xìn)号，引导市场各类主体归(guī)位尽责，维护市(shì)场良好(hǎo)秩(zhì)序。债券承销机构作(zuò)为债券市(shì)场(chǎng)的“看门(mén)人(rén)”，对于(yú)商业银行特别是国有大行(xíng)来说，也(yě)需(xū)要(yào)肩负起相应(yīng)的公序责任，切(qiè)实维护好行业的良(liáng)性竞争生(shēng)态。