民生宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人(rén)流交织背(bèi)后(hòu)的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下(xià)开展，我们(men)随(suí)即赶赴(fù)广交(jiāo)会开(kāi)展专项调(diào)研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观(guān)察(chá)中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购(gòu)商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè丰巢柜最多能存放几天收多少钱 丰巢柜滞留10天还能取吗)广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模大(dà)小和所属(shǔ)地域非(fēi)常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会(huì)能(néng)够(gòu)提供充足(zú)样本(běn)，便于(yú)我(wǒ)们(men)观察中国外(wài)贸(mào)出(chū)口企(qǐ)业群(qún)像，这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)信息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会(huì)客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势提(tí)供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群(qún)像五点(diǎn)特征，或(huò)预示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客流量相对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境(jìng)外(wài)客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户充(chōng)分交流时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客(kè)户群(qún)体。欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)明显下降，意(yì)味着(zhe)高效益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东国(guó)家(jiā)订(dìng)单，中国不同(tóng)类型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至丰巢柜最多能存放几天收多少钱 丰巢柜滞留10天还能取吗超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较(jiào)大型和(hé)自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的出(chū)口企业订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国(guó)外贸企业保有持(chí)续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸易(yì)摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外(wài)关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中国(guó)企业已经(jīng)开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目(mù)录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸(mào)专(zhuān)项调研(yán)，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一(yī)季度中国(guó)出口(kǒu)订单和金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去(qù)年底(dǐ)订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎(yíng)来(lái)产业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调(diào)研，从另(lìng)一个(gè)角度(dù)观察中国当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及(jí)中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业面临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反(fǎn)映(yìng)出(chū)口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外贸(mào)展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内海关总署统(tǒng)计的(de)出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客户(hù)签(qiān)订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映的(de)是更(gèng)长期的外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最(zuì)大的(de)进出口商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商(shāng)数量(liàng)最多、国(guó)别最广(guǎng)，能够为(wèi)我们观察(chá)中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达(dá)到(dào)150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄(é)罗斯(sī)和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而言(yán)，欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下(xià)高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速(sù)有关(guān)，部(bù)分(fēn)采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口(kǒu)数据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)“一(yī)带一(yī)路”国家(jiā)的订单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和(hé)中东客(kè)户订单，丰巢柜最多能存放几天收多少钱 丰巢柜滞留10天还能取吗不同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明(míng)显差异。部分企业表示今年对(duì)俄增长超(chāo)过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需(xū)求较过去(qù)2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的企业所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订(dìng)单下滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广交会参展企业(yè)反馈，中国(guó)外贸企业正面临(lín)较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其(qí)他(tā)地区贸(mào)易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共(gòng)同体正式实行(xíng)第四档(dàng)35％的(de)共同对外(wài)关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成品也主要(yào)是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈(chéng)现持(chí)续下(xià)降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成竞争威胁(xié)，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海(hǎi)外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报告《民(mín)生宏观调(diào)研系(xì)列之三：广交会下的(de)出口群像》

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