中国金融行业加速对外开(kāi)放(fàng)，外资券商们的2022年过(guò)得(dé)如(rú)何？

　　近日，外资控股券(quàn)商2022年的“成绩(jì)单”陆续公布：9家外资控股(gǔ)券商(shāng)中(zhōng)，仅(jǐn)有4家在2022年取得盈利(lì)，另外5家(jiā)均出(chū)现亏损。

　　其中，在2019年获批成(chéng)立的摩根大通证(zhèng)券(quàn)2022年业绩突飞猛进，当年净利润达到(dào)2.63亿元，领先各家“洋券商”。相比(bǐ)之下(xià)，与摩根大通证(zhèng)券(quàn)同期(qī)获(huò)批的野村东方国际证券(quàn)2022年亏损(sǔn)达到2.25亿(yì)元，业绩分化加剧。

　　另外，今年(nián)3月瑞(ruì)信、瑞银“官宣(xuān)”合并(bìng)，两家国际金融巨头均在国内拥有外资控(kòng)股(gǔ)券商牌照(zhào)。其中，瑞信(xìn)证(zhèng)券2022年亏(kuī)损达2.55亿元，而瑞银(yín)证券则大赚2.24亿元。后续两家(jiā)外资控股券(quàn)商(shāng)面临的(de)“一参一控”问(wèn)题如何解决，仍(réng)是业内关注重点(diǎn)。

　　过(guò)去几年里，“财(cái)富(fù)管理转型”成为行(xíng)业热词。而(ér)透视各(gè)家外(wài)资券(quàn)商在2022年(nián)的“打法”来看(kàn)，依托(tuō)于(yú)各自(zì)股(gǔ)东资源禀赋、深入财富管理成为(wèi)其在中国(guó)展业的(de)首要方向。

　　来看详情——

　　9家(jiā)外资控股(gǔ)券商(shāng)半数亏损

　　对于国内各家证券公司来说，除(chú)了(le)面临行(xíng)业(yè)“二八(bā)分化”的激烈态势，来自“洋券商”们的(de)市场竞争(zhēng)也同样(yàng)带来(lái)压力(lì)。

　　日前，中(zhōng)证(zhèng)协公布各家(jiā)券商2022年(nián)年(nián)报/财务数据，9家外资控股券商纷(fēn)纷晒出2022年成绩单。

　　在2022年的(de)“券商小(xiǎo)年”，受制于市场行情、成立时间、牌照资质等问题，9家(jiā)共有5家(jiā)出现亏损(sǔn)，分别为瑞(ruì)信(xìn)证(zhèng)券（-2.54亿元）、野村东方(fāng)国际(jì)证券(quàn)（-2.25亿元）、大(dà)和证(zhèng)券（-8266.01万元）、星展(zhǎn)证券（-8274.58万元(yuán)）和汇(huì)丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具体来(lái)看，瑞信证券2022年实现(xiàn)营(yíng)业收入2.89亿元，同(tóng)比下降41.91％；实(shí)现净(jìng)亏(kuī)损(sǔn)2.55亿元，由盈转亏。野(yě)村(cūn)东方(fāng)国(guó)际证券则延续自(zì)成立(lì)以(yǐ)来的亏损状态：2022年实现营业收(shōu)入1.1亿(yì)元，同比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上(shàng)年同期的8491万元(yuán)亏损(sǔn)幅度继续扩大。

　　在(zài)2022年因获得外资股(gǔ)东增持而成为(wèi)外资(zī)控股(gǔ)券商的汇(huì)丰前海证券，业绩(jì)较上年(nián)出现明显进步，但仍然录得(dé)亏损：2022年实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入5.04亿(yì)元(yuán)，同比(bǐ)增长54.78％；实现净亏(kuī)润5223.54万元，上年同期为亏损(sǔn)1.59亿元。

　　另外，大(dà)和证券和星展(zhǎn)证券(quàn)均(jūn)于2020年获得证监会批(pī)文，分别于2020年(nián)底、2021年初(chū)完成工商(shāng)登记，正式展业时(shí)间(jiān)不长。星(xīng)展证券2022年实现营业收入8633.25万元，同(tóng)比(bǐ)增长76.71％；亏损8274.58万元，较上年同(tóng)期(qī)有(yǒu)所收窄。大和证券2022年实(shí)现营业收入4773.93万元，同比下降(jiàng)16.12％；亏损8266.01万元，亏(kuī)幅(fú)进一步(bù)扩大。

　　就(jiù)亏(kuī)损原因而(ér)言，2022年(nián)受市场影响，证券行(xíng)业营业收入普遍下降，外(wài)资控股券商也难以幸免(miǎn)。且新公司建(jiàn)设(shè)成本(běn)、业务费(fèi)用(yòng)、员工薪酬等支出过高，在展业初期容(róng)易导(dǎo)致(zhì)亏损的产生。

　　与国内(nèi)大型券商相(xiāng)比，外资控股券(quàn)商仍呈现“本小(xiǎo)利薄”的情况，自营业(yè)务影(yǐng)响有(yǒu)限，因此影(yǐng)响2021年(nián)业绩的(de)主要还是经纪、投行(xíng)等传统业务(wù)。

　　例如，瑞信证券(quàn)在2022年年报中表示，其(qí)当年投行(xíng)业务(wù)手续费及佣金净(jìng)收入为6561.57万元，同比(bǐ)下滑72.7％；经(jīng)纪业务(wù)为1.06亿元(yuán)，同比下降46.44％。而(ér)营业支(zhī)出则(zé)有增(zēng)无减(jiǎn)，业务(wù)及管理费从(cóng)上年的4.27亿元(yuán)增长到5.38亿元。“赚少花多”，导(dǎo)致业绩出现(xiàn)大额亏(kuī)损。

　　摩根(gēn)大通证券大赚2.6亿

　　当然，也有(yǒu)“外(wài)来的和尚”念好了中(zhōng)国市场这本经。

　　具体来看，2022年(nián)共有4家外资(zī)控股券商实现盈利，分别为(wèi)摩(mó)根(gēn)大通证券(quàn)（2.63亿元(yuán)）、瑞银证券(quàn)（2.24亿元）、高盛高(gāo)华（8163.28万(wàn)元(yuán)）和(hé)摩根士丹利证券（1931.48万元 ）。其中，摩根大通证(zhèng)券和(hé)瑞(ruì)银证券均实现了营收、净利润(rùn)的双(shuāng)增长。

　　摩根大通证券2022年实现(xiàn)营业(yè)收入8.84亿(yì)元，同比(bǐ)增长39.44％；实现(xiàn)净(jìng)利润2.63亿元，同比增长264.94％，这一业绩水平(píng)在2022年的“券业(yè)小年”可(kě)算是相当(dāng)亮眼。

　　从员工规模(mó)来(lái)看(kàn)，截至2022年(nián)底，摩根大通证券共有员工210人，数量在行(xíng)业内排(pái)名下游，但其业绩(jì)已跻身行(xíng)业中(zhōng)游(yóu)水平，而这只是摩根(gēn)大通证券展业(yè)的第三(sān)个完整会(huì)计年度(dù)。

　　公开信息显(xiǎn)示，摩根大通证券于(yú)2019年3月获得(dé)证监会(huì)批复，成立合资证(zhèng)券公司。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权(quán)，外高桥集团、珠海迈兰德(dé)等(děng)5家内(nèi)资股东(dōng)持(chí)有另(lìng)外(wài)49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内(nèi)资股东所持股权，成为摩(mó)根大通证券(quàn)唯一(yī)股东。

　　财(cái)务报(bào)表显示，摩(mó)根大通证券2simple是什么牌子，simple是什么牌子衣服022年经纪业务大爆(bào)发(fā)，实现手续费(fèi)净收入5.56亿元，同比增长超300％。

　　摩根大(dà)通证券(quàn)表(biǎo)示，其证券经纪业(yè)务团队(duì)成立(lì)已逾三年，2022年(nián)业(yè)务开展和运作取得进(jìn)一步进展，新客户开发稳步推进。摩(mó)根大通(tōng)证券充(chōng)分利(lì)用(yòng)全球化的(de)平台优势(shì)，整(zhěng)合集团(tuán)资源(yuán)，持(chí)续关注并(bìng)开拓传统QFII投资者(zhě)以及新取得QFII牌照的合(hé)格境外机(jī)构投(tóu)资者，目标客(kè)群(qún)机构投(tóu)资者队(duì)伍逐年壮大。

　　瑞(ruì)银(yín)、瑞信突发合并

　　“一参一(yī)控”下(xià)或(huò)将取舍

　　除摩根(gēn)大通(tōng)证券外，瑞银证券在2022年也取得了较好的业绩表现：当期实现(xiàn)营业收入11.79亿(yì)元(yuán)，同比增(zēng)长11.81％；净利润2.24亿元(yuán)，同(tóng)比增长52.89％。

　　瑞银证(zhèng)券是(shì)进(jìn)入中国时(shí)间(jiān)最(zuì)早的一批合资券商之一，早在2007年就已在(zài)国内展业。2022年3月(yuè)，瑞士(shì)银行受让两家内资股东分别(bié)持(chí)有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至67％。截至2022年年底，瑞银证券共有正式(shì)员工383人(rén)。

　　财务报表显示，瑞(ruì)银(yín)证券2022年投行(xíng)业(yè)务进步明显，当期实现手续费净收入1.95亿元，同比(bǐ)增(zēng)长418％。瑞银证券表示，其在2022年完成了创(chuàng)业(yè)板(bǎn)注(zhù)册制改革后的IPO保(bǎo)荐项(xiàng)目，积(jī)极筹(chóu)备并参与(yǔ)了沪深交易所互联(lián)互通全球存托凭证业务等。

　　值(zhí)得(dé)关注的是(shì)，今(jīn)年(nián)3月，百年大行瑞(ruì)士信贷被竞争对手瑞银收购(gòu)。瑞信集团和瑞银集团(tuán)股份公司（UBS Group）于2023年3月19日正式宣布达成(chéng)合并协议，瑞士联邦财政部、瑞士国家(jiā)银行（SNB）和瑞士金融(róng)市(shì)场(chǎng)监督管理局（FINMA）介入了此项交(jiāo)易(yì)。

　　上月瑞(ruì)银发布一季报时(shí)表示，对(duì)瑞信的(de)收购(gòu)交易预计(jì)在6月(yuè)底前(qián)完成。不言而喻的是，集团层面的合并对两家外资控股券商在(zài)中国展业(yè)情况，也将造成一定影响。

　　基(jī)于此，审计所普华永道(dào)对瑞(ruì)信证券出具(jù)了带强调(diào)事项段的(de)无保留意见(jiàn)审计报告(gào)：2023年3月19日，瑞信集(jí)团与瑞银集团股份公司之间达成协(xié)议(yì)和合并(bìng)计划(huà)，截止报告日，上述协议和合并计划的(de)完成日尚不明确(què)。瑞信证(zhèng)券(quàn)作为瑞信集团股份有限公司下(xià)属控股(gǔ)子公司，未(wèi)来的运营和财务业绩(jì)受到上述合并可能产生的影响亦(yì)不明确(què)，该事项表(biǎo)明(míng)存在可能导致(zhì)对(duì)公司持续(xù)经营能力产生重大疑虑的重大(dà)不确(què)定性(xìng)。

　　瑞信证券前身(shēn)为(wèi)成立于2008年的(de)瑞信方正证(zhèng)券，系(xì)证监会修订《外商参(cān)股证券公司(sī)设(shè)立规(guī)则》后首(shǒu)家(jiā)获批的合资证(zhèng)券公司。2020年4月，证(zhèng)监会核准瑞信(xìn)向瑞信方正证券增资2.89亿(yì)元(yuán)获得控股权（51％），2021年(nián)6月瑞信方正更名(míng)为瑞信证券（中国(guó)）。

　　2022年9月，方(fāng)正证券公告称，拟以11.4亿元的对(duì)价转让(ràng)瑞信证券(quàn)49％股权。在该(gāi)笔(bǐ)交(jiāo)易完成(chéng)后，瑞(ruì)信(xìn)将全资(zī)持有(yǒu)瑞(ruì)信证券。但突如其来的瑞信、瑞(ruì)银合并，使得瑞银证(zhèng)券和(hé)瑞信(xìn)证(zhèng)券将受(shòu)同一股东控(kòng)制。

　　根据《证(zhèng)券公司股权管(guǎn)理(lǐ)规(guī)定》，证券公(gōng)司(sī)股东以及股(gǔ)东的控股股东、实(shí)际(jì)控制人参股证(zhèng)券公司的数量不得超过2家，其中(zhōng)控(kòng)制证券公司(sī)的(de)数量不得超(chāo)过1家(jiā)。在(zài)面临“一参一(yī)控”的限制下，瑞(ruì)银证券和(hé)瑞信证券的牌照或将面临“一(yī)去一留”的局(jú)面。

　　深入财(cái)富管(guǎn)理破(pò)局

　　过去几年里，“财(cái)富管理转型”成为行业热词。而透视(shì)各家外资券(quàn)商在2022年的“打法”不难发现，依托(tuō)于各自(zì)资源禀赋深(shēn)入财(cái)富管理(lǐ)成为其(qí)在中国展业的首要(yào)方(fāng)向。

　　例如，野村东方国际证券表示，2022年其财富管理业务在原(yuán)有“大宗交易(yì)”、“市(shì)值托管”、“SMA（单一资产simple是什么牌子，simple是什么牌子衣服管理账户）”等(děng)业务持续推进(jìn)的基础上，新增了特色投资咨询服务（如ESG行业咨询）、上(shàng)市公司大宗减持服务、集团间跨境业务联(lián)动(dòng)等多种(zhǒng)业务模(mó)式，通过服务手段(duàn)的增加及优(yōu)化，为客户提供多维度、一站式的综合性金(jīn)融解决方案。

　　后续(xù)，野村东方(fāng)国际证券(quàn)财富管理业务(wù)将定位于“中国高端财富人(rén)群(qún)”，从产(chǎn)品配置、人员建(jiàn)设、中(zhōng)后台支持(chí)以(yǐ)及集团跨境合作四个方面入手(shǒu)，打(dǎ)造以(yǐ)产品为中(zhōng)心的业务核心(xīn)竞争力，持续为中国(guó)投(tóu)资者提供具(jù)有(yǒu)野村集团特色(sè)的高质(zhì)量财富管理服务。

　　在完成高盛集(jí)团全资持股备案后，高盛高华在(zài)2021年底与北京高华签订《业(yè)务转让协议》，受(shòu)让(ràng)北(běi)京高(gāo)华的所有业务。2022年(nián)5月(yuè)，高盛(shèng)高(gāo)华获证监(jiān)会核(hé)发新增(zēng)证券经纪、证券(quàn)投资咨询、证(zhèng)券自营及(jí)代(dài)销(xiāo)金(jīn)融产品业务(wù)的业务许可。2023年2月，高盛高华与北京高华(huá)完成业务迁移(yí)工作。

　　高盛高华表(biǎo)示(shì)，其将持续(xù)以资产配置为核心进行新产品和服务的研发工作，进一步赋能(néng)部门为在岸客户提(tí)供财(cái)富管理综合解(jiě)决方案，丰富(fù)客户产品种(zhǒng)类选择(zé)，开展境(jìng)内私人财富(fù)管理平台(tái)未来战略规(guī)划，并进一步(bù)拓展境内产品平台(tái)。

　　与此同(tóng)时，高盛高华将持续推进私募股权基金管理人(rén)（PEWFOE）的设立工作(zuò)，持续代销第三方金融(róng)产品并推进跨境投资新产品(pǐn)的研发，为客户提供(gōng)直(zhí)接对接境外(wài)资(zī)本市场的机(jī)会(huì)。

　　另(lìng)外(wài)，依托于外资股东打造私人财富管理业务，这在具备外资银行(xíng)股东背(bèi)景的券商(shāng)中较为多见。例如，汇丰前海证券表(biǎo)示，其(qí)于2022年4月(yuè)正式成(chéng)立私人财富管理部，负责公司高(gāo)净值个人客(kè)户(hù)综(zōng)合财富管理业务的运作。私人财富管理部(bù)以汇丰前海证券为平台，依托汇丰环(huán)球(qiú)私(sī)人银行，致(zhì)力为高(gāo)净值(zhí)和超高(gāo)净值客(kè)户及其家族(zú)提(tí)供专业、多元及定制化的资产配置服务，为客户实现其(qí)投资目标(biāo)。

　　瑞(ruì)银证券则(zé)另辟(pì)蹊径，推出(chū)家族信托(tuō)资讯(xùn)业务(wù)，与4家国内头部信托公(gōng)司达成战略合作(zuò)。同时，瑞银(yín)证券在(zài)2022年重启深(shēn)圳分公司财富(fù)管理业务，依(yī)托国家对粤港澳大湾区的新政(zhèng)举措，致力于发展财富管理大湾区业务。

　　瑞银证券表(biǎo)示，其财富管理(lǐ)部(bù)秉持着为客户进行全方位资产配置(zhì)和满足客户全生命(mìng)周期财富管理的理念，进一步完善投资解决方(fāng)案和财富规划方面的业务，一(yī)方(fāng)面(miàn)积(jī)极(jí)扩充现有架上策略，精(jīng)选上架多支(zhī)产品为客户在同一(yī)策略下提供差(chà)异化选择及多元化(huà)的投资方(fāng)案。

　　外资券(quàn)商队伍(wǔ)不(bù)断(duàn)扩(kuò)大

　　随着中国资本市场对外(wài)开放(fàng)的力度不断加大，各外资(zī)金融(róng)机构(gòu)加速了在境内(nèi)设立控股券商(shāng)的进程(chéng)。

　　今年1月，渣打证券获批准设(shè)立，公司注册地为北京市，注册资本为人民币10.5亿元，业务范围包括证券(quàn)经纪、证券(quàn)自营、证券承(chéng)销、证券(quàn)资(zī)产管理（限于从事资产证券化(huà)业务）。

　　值(zhí)得关注(zhù)的(de)是(shì)，渣打(dǎ)证券是(shì)首家新设的外商独资证(zhèng)券公司。就监管(guǎn)批复(fù)信息来看，渣打证券由渣打(dǎ)银(yín)行（香港）有限公司全资设立，出资额10.5亿元(yuán)人民币。

　　算上渣打证(zhèng)券在(zài)内(nèi)，目前(qián)国(guó)内的外资(zī)控(kòng)股券商(shāng)数量已达到(dào)10家(jiā)。其中，摩根(gēn)大通(tōng)证券（中国）、高(gāo)盛(shèng)高华(huá)证券、渣(zhā)打证券均(jūn)为外商独资券商。从数量上来看，外资控股(gǔ)券商已成为市(shì)场上不容忽视(shì)的“新势(shì)力”。

　　此外(wài)，目(mù)前还有数家外资(zī)券商的(de)设立申请(qǐng)静待审批。截至(zhì)5月5日，花旗证券(quàn)、法巴证券、日(rì)兴(xīng)证券、青(qīng)岛意(yì)才证券等多家外资券(quàn)商的设(shè)立申请仍(réng)处于证监会审批阶段。其中，法(fǎ)巴(bā)证券和青岛意(yì)才(cái)证券(quàn)已获第一次意见反(fǎn)馈。

　　今(jīn)年3月(yuè)底，证监会主席(xí)易会满等(děng)先后(hòu)在京会见美国桥水基金、法国(guó)东方汇理、日本大和证券、英(yīng)国汇丰、加(jiā)拿大宏利金融、新加坡淡马(mǎ)锡、德国安联保(bǎo)险、意大利联合圣保罗银行(xíng)、美国景顺(shùn)和高盛等国际(jì)金融机(jī)构负责人。

　　来(lái)访的(de)国际金(jīn)融(róng)机构负(fù)责人普遍表示(shì)，此次来华亲身感受到中国经济的(de)强大韧性、潜力(lì)和(hé)活力，坚定看好中(zhōng)国(guó)经济和(hé)中国资本市场发展前景。近年来中国资本市场对外开放稳步(bù)推进，为(wèi)国(guó)际金融机构和全球投资(zī)者带来了实实在在的(de)机遇(yù)。各金融机构高度重视中(zhōng)国市(shì)场(chǎng)，将(jiāng)继续与中国深化合作(zuò)，积极拓展(zhǎn)在(zài)华业务和(hé)投资(zī)，期待实现互利共赢。

　　面对来自外(wài)资(zī)券商的(de)市场(chǎng)竞争，国内券商也纷纷感受到了挑(tiāo)战(zhàn)和机(jī)遇。例如，华西(xī)证券即(jí)在2022年年报中表示，外资机(jī)构来(lái)华展业便(biàn)利度不断提(tí)升，经(jīng)营范围和监管要(yào)求实现国民待遇(yù)，外(wài)资(zī)券商、资产管(guǎn)理机(jī)构等加速布局，全力抢滩(tān)中国证券市场(chǎng)，对(duì)本土证券公司既带来了国际金融机构全(quán)面参与中国资本市场竞争所(suǒ)形成的(de)冲击，也带来了通(tōng)过与国际金融机构(gòu)直(zhí)接合作促进业务发展、提升(shēng)管理水平(píng)的机遇。

　　西(xī)部证券也表示，当(dāng)前证券行(xíng)业集中度稳中有(yǒu)升，头(tóu)部券(quàn)商竞争优势(shì)更趋明显，业务(wù)多(duō)元化发展(zhǎn)趋势初(chū)步形成，金融科(kē)技对行业发(fā)展理念的变(biàn)革和重塑不断深化，外(wài)资券(quàn)商市场冲(simple是什么牌子，simple是什么牌子衣服chōng)击将逐(zhú)渐(jiàn)显现，证券(quàn)行业竞(jìng)争新(xīn)格局正加速演变。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 simple是什么牌子，simple是什么牌子衣服