近期交易商协会的(de)监管处罚力(lì)度明(míng)显(xiǎn)加大(dà)，虽然债(zhài)券(quàn)市场参与主体愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程度(dù)更趋激烈，但(dàn)监管(guǎn)底线不能破戒。敬请届时光临是什么意思，万望届时光临是什么意思ng>

　　5月(yuè)11日，交易商(shāng)协(xié)会(huì)对建设银行启动自律调(diào)查，这(zhè)是两天内第二家被(bèi)要(yào)求自律调(diào)查的大行(xíng)。今(jīn)年(nián)以来，交易商协会已对多家金融机(jī)构启动自律调(diào)查，监管力度在(zài)持续(xù)加大。

　　多(duō)家金融机构接连被(bèi)通报(bào)

　　5月11日，中国银行间市场交易(yì)商协会（下称“交(jiāo)易商协(xié)会(huì)”）网站显示，基(jī)于(yú)监管部门(mén)反馈线索(suǒ)，依据《银行(xíng)间(jiān)债券市场自(zì)律处分(fēn)规则》，交易商协会(huì)已对中国(guó)建设(shè)银行股份有限公司债(zhài)务融资工(gōng)具(jù)承(chéng)销业务涉嫌违规行(xíng)为开展自律调查(chá)。

　　根据建行2022年年报，去(qù)年建行承销非金融(róng)企业债务(wù)融资工具(jù)744笔，为411家实体企业(yè)承销发行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质头部房地产企业(yè)债券(quàn)融资需求，承(chéng)销房地(dì)产(chǎn)企业323.35亿元债(zhài)务融资(zī)工(gōng)具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度(dù)在(zài)近期持(chí)续加大(dà)。就(jiù)在5月9日(rì)，交易商协(xié)会官网发布信(xìn)息，针对中国进出口(kǒu)银行(xíng)金融债券(quàn)发行涉嫌违规行(xíng)为，以(yǐ)及中国民生(shēng)银行承销业务涉嫌违(wéi)规行为(wèi)已开展自律调查(chá)。

　　而在5月8日(rì)，大连银行、郑州银行(xíng)、江西银行、青岛银行和粤财信托共5家机(jī)构涉及债券业务违规被(bèi)点名。具体来说，交易商(shāng)协会通(tōng)过深入调查发现，大连银行等多(duō)家机构存在债券代持交(jiāo)易等违规行为(wèi)。其(qí)中，大连(lián)银行(xíng)通过做市(shì)业务方(fāng)式，每日滚(gǔn)动开展买(mǎi)卖方向相反、清算速度(dù)不同的现券(quàn)交易，代持利(lì)率债(zhài)活跃券，且规(guī)模(mó)较大；郑州银行、江西银敬请届时光临是什么意思，万望届时光临是什么意思(yín)行和青岛(dǎo)银行(xíng)，内控执(zhí)行不严或流于形(xíng)式，未有效评估交易合(hé)理(lǐ)性(xìng)，作(zuò)为中间方以(yǐ)现(xiàn)券买卖或做(zuò)市等(děng)方(fāng)式参与债券代持交易链(liàn)条，交易笔数和金(jīn)额较大。

　　今年4月，工商银行(xíng)已被启动自(zì)律调查。相关公告称，交易(yì)商协会在日常监测工作中发现(xiàn)，工(gōng)商银行主(zhǔ)承销的多期债务融(róng)资工具发行定(dìng)价严重偏离市场合理(lǐ)水平，干扰了(le)市场秩序，涉(shè)嫌(xián)违(wéi)反银行间债券市场自律管理相关规(guī)定(dìng)。

　　4月3日，交易商(shāng)协会网站披露，近期在查处四平市城(chéng)市发展投资控股有限公司案(àn)件时(shí)，发现吉林银(yín)行、吉林亿联银行因违规收取发行人大额财务资助，涉(shè)嫌违反银(yín)行间债券(quàn)市场自律管(guǎn)理规(guī)则，被(bèi)交易商协(xié)会进行自律调查。一同被(bèi)开展(zhǎn)自律调查的还有光大证(zhèng)券、富国资产(chǎn)管理（上海）有限公司两家(jiā)金融机构。

　　交易商协(xié)会监管处(chù)罚力度加强

　　根(gēn)据交易商协会通报(bào)的(de)数据，2022年全年(nián)，交易商协(xié)会共(gòng)对68起涉嫌违规案(àn)件立案调查，开展自律调查和自律问询(xún)103次，作出各类自律处(chù)分99家（人）次，涉及(jí)35家发(fā)行人(rén)和信(xìn)用增进机构、4家(jiā)主承(chéng)销商、3家会计师事务所(suǒ)、1家律(lǜ)师(shī)事务(wù)所、2家(jiā)其他类型机构和54名直接责任人。作出的处分中，警告(gào)及(jí)以上占(zhàn)比超过五(wǔ)成，15家(jiā)机构被暂停一定期限业务，12位责任人被认定(dìng)不适当人选。

　　梳(shū)理(lǐ)通(tōng)报来(lái)看，被通(tōng)报的原因包括低(dī)价包销多期债务融(róng)资工(gōng)具，影响了市(shì)场正常秩序；部分债(zhài)务融(róng)资(zī)工具未按照(zhào)发行文件约(yuē)定开展余额(é)包销(xiāo)，个别债务融资工具挤占了其他(tā)投资(zī)人的(de)正常投标，违背了公平公正原(yuán)则，并影响了发行利率，对市(shì)场正常秩序造(zào)成了(le)一定不良影响。

　　通报(bào)指出，银行间债券市场参与机(jī)构在从事相关业务过程中，务必牢固(gù)树立(lì)市场责任(rèn)意识，严格遵守相关监管规定和自(zì)律(lǜ)规(guī)则要求，合规展业，自觉维护银行间(jiān)债券市场运行秩序。

　　交易商协会(huì)表示，做市(shì)商作为银行间市(shì)场(chǎng)基石(shí)机构，承(chéng)担着提高市(shì)场流动性(xìng)、促(cù)进价格发现的重要作用，应切实提(tí)升做市交易能力，加强内(nèi)部控制和(hé)风险管理，确保(bǎo)合规稳(wěn)健展业，“真做(zuò)市、做真(zhēn)市(shì)”。

　　可以看到，近期交易商协会的(de)监(jiān)管(guǎn)处罚力度(dù)明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激(jī)烈，但监(jiān)管底线不能破戒(jiè)。

　　资深金融政策监管专家周(zhōu)毅钦对《国际金融报》记(jì)者(zhě)表示，可以看到，银行间交易商协会将(jiāng)继(jì)续(xù)贯彻落实监管从严要求，以严格自律惩戒向(xiàng)市场传递“零容忍”的清晰信(xìn)号，引导(dǎo)市场各类主(zhǔ)体(tǐ)归(guī)位(wèi)尽责，维护市场良好(hǎo)秩序。债(zhài)券承销机构(gòu)作(zuò)为债券(quàn)市场的“看(kàn)门(mén)人”，对于商业银(yín)行特别(bié)是(shì)国有大行来说(shuō)，也(yě)需要肩负起(qǐ)相应的公序责任，切实维(wéi)护好行业的良性竞争生态(tài)。