财联社4月28日讯（记者 吴雨其）随(suí)着公募基金2023年(nián)一(yī)季报(bào)披露(lù)完成，多位知名基金经理(lǐ)大幅调仓换股(gǔ)的(de)动向和投资方向也浮出(chū)水面。

　　其中，张坤大幅加仓中国海(hǎi)洋(yáng)石(shí)油(yóu)，刘彦(yàn)春则加仓海康(kāng)威(wēi)视、美(měi)的集(jí)团、腾(téng)讯控股(gǔ)，谢治宇布局AI板块，加仓海康威视、晶晨股份、中际旭创、澜起科技、中国移动(dòng)、腾讯控(kòng)股、赛腾(téng)股份、星(xīng)环科技(jì)-U，常处于风口浪尖(jiān)的葛兰，也(yě)开(kāi)始(shǐ)布(bù)局人工智能(néng)，加仓(cāng)同(tóng)花顺、金山办公、寒武纪-U等概念股。

　　在人工智能大行(xíng)其道的首季(jì)，包括(kuò)谢治(zhì)宇(yǔ)、周蔚文、葛兰(lán)等顶流开始追(zhuī)逐AI，另一(yī)面，一(yī)些专(zhuān)注长期(qī)成长价值的基金经理(lǐ)仍坚守(shǒu)新(xīn)能源，如(rú)曾经的公募(mù)冠(guān)军刘格(gé)菘。

　　精忠报国的故事及主人公简介50字，精忠报国的故事及主人公简介100字有人追逐成了风

　　2023年(nián)一季度，是人工智能的盛典。面对(duì)火出天际(jì)的AI赛道，究竟(jìng)是应(yīng)该(gāi)与其共舞，还是不为所动(dòng)继续坚守“初心(xīn)”？

　　观察一季报的(de)调(diào)仓换股，可见越来越(yuè)多的基金经理选择了前者。“不(bù)买AI就是(shì)等死，追买AI可能是找死，横竖都是(shì)死，不(bù)如搏(bó)一把(bǎ)再死，也许(xǔ)富贵险(xiǎn)中求呢”，是行业心态的生动写照(zhào)。

　　光大证券统计数据也证明了这一点，公募(mù)基(jī)金(jīn)一季度大幅加仓TMT板块中的(de)计(jì)算机(jī)和通信行业。截(jié)至2023年3月31日，主动偏股基金重(zhòng)仓股在TMT板块(kuài)配置市值(zhí)4707亿元，一季度(dù)大幅提升(shēng)1163亿元。

　　包括一(yī)直深耕医疗的葛兰在内，众多知名(míng)基金经理布局AI。具体来(lái)看(kàn)，中欧阿(ā)尔法混合一季度大手笔新进中芯国际(jì)、上海电影，其(qí)中前者加仓1366.4股，还加仓腾讯83.67万股。其所管的另一只中欧(ōu)研(yán)究精(jīng)选(xuǎn)混合一季度新进金山办公(gōng)14.37万股。此(cǐ)外，中欧明(míng)睿新起点(diǎn)混合一季度(dù)新进(jìn)中芯(xīn)国际、同花顺，将寒武纪的仓位从(cóng)0.46万股加到28.53万股，金山办公的仓位从0.09万股(gǔ)加(jiā)到15万股。

　　从上述(shù)调(diào)仓(cāng)换股中也(yě)能看出葛(gé)兰的人工智能投资方向——从AI上游的(de)芯片、到算(suàn)力以及终端(duān)的应用、办公(gōng)等。

　　窥一斑而知全豹(bào)，葛兰的操作只是公募(mù)基金经理加仓AI的一个缩影(yǐng)。从各位知名基金(jīn)经理调仓动向可以看(kàn)出，大家(jiā)都纷纷“搬家”到了TMT。

　　同样为中欧“顶梁柱”的周(zhōu)蔚(wèi)文(wén)也在一季(jì)报中也提(tí)到，随着ChatGPT的横空出世(shì)，海外大模型(xíng)以(yǐ)及相关人工智能的产业(yè)趋(qū)势受(shòu)到市场关注，并(bìng)很(hěn)快扩散(sàn)到国内产业界，市场(chǎng)聚焦于上(shàng)游(yóu)算力、传输(shū)和下游运用(yòng)，在(zài)经(jīng)济复苏相对温(wēn)和(hé)的情景下(xià)，计算(suàn)机、通(tōng)讯、传媒(méi)、电子行(xíng)业受到各(gè)方资(zī)金的追捧，涨幅遥遥(yáo)领先。

　　从(cóng)十大重仓股来看，万达电(diàn)影(yǐng)新入他(tā)所管(guǎn)理的中欧新趋(qū)势十大重仓股，中欧洞见一(yī)年持有则加(jiā)仓(cāng)了立讯精密、腾(téng)讯控股等(děng)个股；中欧(ōu)明(míng)睿(ruì)新常态则加(jiā)仓深信服等。

　　再如谢治(zhì)宇，海康(kāng)威视(shì)、澜起(qǐ)科技、中际旭创、晶晨股份等AI热股均(jūn)为新(xīn)晋兴(xīng)全合润重(zhòng)仓股。

　　他也表示，随着ChatGPT取得了突破性的(de)进展(zhǎn)，由AI芯(xīn)片、服务器、光模块等子板块带动的人(rén)工智能、中字头的“中特估”、半导体(tǐ)等板块涨幅较大，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等(děng)板块也实现较大幅度上涨。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，此(cǐ)前招商(shāng)证券(quàn)研报称(chēng)，从历(lì)史(shǐ)上(shàng)来看，30％是(shì)主动偏(piān)股(gǔ)公募基金大类行业配置比例一个很(hěn)重要的临(lín)界(jiè)值，往(wǎng)往预示着某(mǒu)个板块进入(rù)过热阶(jiē)段。截至2023年一季度末(mò)，主动偏股公(gōng)募基金对(duì)TMT配比(bǐ)明显提(tí)升至20.26％，但与临(lín)界(jiè)值尚存安全距离。从这点看(kàn)，基金经理对于TMT来说(shuō)仍称不(bù)上(shàng)“抱团(tuán)”，仍有基金(jīn)经理(lǐ)并(bìng)未(wèi)上车(chē)。

　　有人守候成(chéng)了(le)景

　　在(zài)“追风”的另一面(miàn)，仍(réng)有一部分(fēn)仍坚(jiān)守(shǒu)新能(néng)源，也有一部(bù)分试(shì)图低位捡拾新能源筹码。

　　如曾经的公募(mù)状元(yuán)刘格(gé)菘(sōng)。据了解，广发(fā)基金成长团队对新(xīn)能源的钟(zhōng)爱业内闻(wén)名，最新披露(lù)的一(yī)季报中(zhōng)也(yě)证实了(le)他们(men)的(de)“坚守初心”。

　　当年的冠军基金广发双擎升级，从其(qí)十大重仓股来看，前五大重仓股的占(zhàn)比均超过了8.5％，分别是晶澳科(kē)技、阳光电(diàn)源、亿纬(wěi)锂能、隆基绿能，圣邦股份(fèn)，均属于(yú)新能(néng)源(yuán)概念股。除此之(zhī)外，他还仍加仓了天(tiān)合(hé)光能、荣(róng)盛石化等个股(gǔ)，且新晋(jìn)晶科(kē)能(néng)源为(wèi)十(shí)大重仓股。

　　刘(liú)格菘在(zài)一季(jì)报表(biǎo)达了(le)仍(réng)对(duì)新能源保持信心，“我们(men)对本产(chǎn)品重点持仓的光伏(fú)、储能(néng)、新能源车(chē)方(fāng)向保持相对乐观，投资中相信基本面优秀和(hé)增量价值积累的公司(sī)。经过(guò)调(diào)整，行业估值水平已在历史低位，产业链的(de)变化在市场定(dìng)价(jià)中未被充分(fēn)认知和体(tǐ)现。”

　　再如傅鹏博，其管理的睿远成长价值混合(hé)前十大重仓股分别为中国移动、宁德时代、三安光(guāng)电、通(tōng)威股(gǔ)份、万(wàn)华化学、广汇能(néng)源、东方雨虹、立(lì)讯精密(mì)、三诺生物、新宙邦。对比去(qù)年(nián)年底该基(jī)金增(zēng)持(chí)了(le)宁(níng)德(dé)时精忠报国的故事及主人公简介50字，精忠报国的故事及主人公简介100字代、通威股份(fèn)、万华(huá)化学、广汇能源、东方雨虹。值(zhí)得(dé)关注的是，加仓幅度最多的是(shì)光伏龙头通威(wēi)股(gǔ)份，为60％。

　　李(lǐ)晓星所管的银(yín)华心怡(yí)混(hùn)合也加(jiā)仓了新能(néng)源，如晶科能源(yuán)、锦浪科技(jì)、东方电缆等。他表示(shì)，“我们(men)曾经提到(dào)了新能源(yuán)板块(kuài)的一(yī)些风险点，这些(xiē)风险点(diǎn)在经过大半年(nián)的(de)消化后，在这个估(gū)值(zhí)分位以及股(gǔ)价位置(zhì)下，我们认为(wèi)新能源板块的风(fēng)险因素已经充分释放，目前(qián)这个(gè)时(shí)间段，新能源非(fēi)常具有吸引力。在(zài)一季度我们对(duì)于电(diàn)动车、光伏、储(chǔ)能、海风的一些(xiē)标的(de)，都增加(jiā)了(le)一些(xiē)仓位。”

　　对于人工(gōng)智能(néng)，他认为，“太阳底下没有新(xīn)鲜事，过度的热(rè)情(qíng)在某个(gè)阶段总会消退。”

　　实际上，许多基金经(jīng)理(lǐ)在AI的“大风”之下(xià)，并没有选择“押注”TMT。

　　万家基(jī)金经(jīng)理(lǐ)章恒在接受财联社记者采访时提到，他曾重(zhòng)点关注过(guò)TMT板块，但并不喜欢去追(zhuī)逐(zhú)风口，他选择会在全市场(chǎng)做行业(yè)轮动，在操作上绝(jué)对(duì)不是去捕捉(zhuō)每个时(shí)期的“最靓(jìng)的仔(zǎi)”。“对于自己看好(hǎo)的行(xíng)业，你重仓押进去(qù)，不确(què)定性(xìng)来(lái)的时(shí)候，无(wú)论是基金(jīn)经理个人还是(shì)投资(zī)者(zhě)，其(qí)实(shí)都是无法承受的(de)。所以(yǐ)，任何一个行(xíng)业，即使你再看好，也要控(kòng)制持有比例，分散风(fēng)险。”他表示。

　　交银施罗德(dé)基金的王(wáng)崇一季报表示暂时无法(fǎ)预测其兑现(xiàn)节(jié)奏和(hé)时间，短期内也很难在A股找到明(míng)显的受益标的(de)，就没有参与(yǔ)。不过他也认为这(zhè)些股(gǔ)票(piào)的估值体系(xì)还(hái)在(zài)合理接受范(fàn)围内(nèi)。

　　极致行情下，AI还(hái)能“爱”吗？

　　上述分析可知，今年一季度仍有不少基(jī)金经理重仓“押(yā)注”AI。在这种极致行情下(xià)，AI板(bǎn)块的未来走(zǒu)势将如(rú)何？

　　一部分(fēn)市场人士仍看(kàn)好AI。

　　国海策略目前仍(réng)维持TMT为全年(nián)市场主线(xiàn)的判断，相关领域(yù)如AI芯片、服务(wù)器以及光模块等细分(fēn)赛道(dào)将(jiāng)陆续迎来基本面的确认，中微观层面上尚有(yǒu)空间，估值修复(fù)尚未结(jié)束(shù)，个股(gǔ)上是找机(jī)会的(de)格局。

　　中金公司研报指出(chū)，年初至(zhì)今市场对AI关注度持续高(gāo)企(qǐ)，上一轮(lún)行(xíng)情催化主要(yào)集中于大模(mó)型的突破(pò)进展；而4月(yuè)以来，我们观察到各个领域的应(yīng)用厂商正(zhèng)加速AI融(róng)合应用(yòng)产品的(de)研发和发布，其中办公场(chǎng)景进展相对较快(kuài)，我们预计5月之后将(jiāng)进(jìn)入AI应用的加速(sù)繁荣阶段。我(wǒ)们持续(xù)看(kàn)多AI，并(bìng)在应(yīng)用、算力、模型(xíng)三层中(zhōng)建(jiàn)议投资者优先关注应(yīng)用层(céng)投资机遇。

　　百(bǎi)亿私募大佬董承(chéng)非也看好相关板块(kuài)，他(tā)认(rèn)为，2011年(nián)之前是周期的时(shí)代，2011年(nián)之后(hòu)是(shì)消费的(de)时(shí)代，但未(wèi)来10年，最牛(niú)的资产是科技。他坦言，自己目(mù)前(qián)重仓半导(dǎo)体板块。

　　不过另一部分市场人士(shì)也指(zhǐ)出，AI后续或有(yǒu)波动或调(diào)整。

　　中信建投证券策(cè)略首席分析(xī)师陈(chén)果(guǒ)，在A股二季度投(tóu)资策略会上提到“今(jīn)年大概率(lǜ)还是一个偏成长风格占优，尤其是很多科技股(gǔ)在(zài)过去几年(nián)其(qí)实没有太多的(de)表现。以前我们讲茅(máo)指数、宁组(zǔ)合，其实TMT板块有很长(zhǎng)时间没有太(tài)多表现。今年要(yào)推动(dòng)数字经济，今年半(bàn)导体(tǐ)周期要见底，本(běn)身今(jīn)年科技股的机会是可以期待的(de)”。

　　不过，他(tā)也提醒道，“TMT应该没有走完，但二季(jì)度可能会有一些(xiē)波(bō)动。AI现在还是(shì)主(zhǔ)题(tí)投资阶段不太适(shì)合大多数的投资者，不适(shì)合在(zài)这个位置(zhì)上去追。”

　　广发证券研报(bào)中(zhōng)判(pàn)断，本轮(lún)AI板(bǎn)块已(yǐ)进入第一轮调整(zhěng)期，但对标2013年(nián)“移动互联网+”行情节奏，预计本轮后(hòu)续调整(zhěng)时长(zhǎng)与幅度(dù)有限。对于(yú)下(xià)一阶段“AI+”行(xíng)情(qíng)，建(jiàn)议(yì)逢低布局有望(wàng)率(lǜ)先实现业绩兑现(xiàn)的环节，即(jí)满足“自身产(chǎn)业周期(qī)向上+AI加持(chí)下的(de)业绩增(zēng)厚机遇”的(de)领(lǐng)域，比如，电子、计(jì)算(suàn)机、传媒、通信(xìn)。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 精忠报国的故事及主人公简介50字，精忠报国的故事及主人公简介100字