银河证(zhèng)券(quàn)相关业务负责人表示，会(huì)针对不同风险承受能力、不同年龄结构和不同(tóng)资金(jīn)体量制定个(gè)性化养老策略。比如对每年享税优的1.2万个人养老金，为居民(mín)（无需开户）提(tí)供符合监(jiān)管部门要(yào)求的金(jīn)融机构和金融产品清单、通俗易懂的“养老看隔壁”理财案例、养(yǎng)老讲堂等信息和交(jiāo)易服务；对1.2万之外的(de)资金，提供更(gèng)丰富的“安(ān)养计划(huà)plus”养老金融服务，包括(kuò)养老计算器、个(gè)性化的补充养老解(jiě)决(jué)方案、定期的(de)养老方案跟踪报告以(yǐ)及养老直播服务，做好“老百姓身边的(de)养老专家”。

　　在服务创(chuàng)新方面，徐海宁认(rèn)为，证券公(gōng)司(sī)需要有长远眼(yǎn)光，打造增量(liàng)市场，承担起构建养老金(jīn)第三支柱(zhù)的重要使命。

　　第一，在获客及投教方面，应加大资(zī)源投入，通过教育和陪伴，提高客户对(duì)个人养老金的认(rèn)知。走进企事业单位，通过上门服务的方式(shì)触达企(qǐ)业和客户(hù)，举办专题讲座、在线研讨会和投资教育活动，帮(bāng)助客(kè)户了解个人养老金的重要性、投(tóu)资策略和长期规划，激发客户对个人养老金产品(pǐn)的兴趣和参与度。

　　第(dì)二，在App服务功能(néng)优化方面，建(jiàn)立内(nèi)容丰(fēng)富的一站(zhàn)式个人(rén)养老金专区(qū)，既包括产品购买、定投、持(chí)仓查询等基础功能，提供丰富的(de)养(yǎng)老(lǎo)资(zī)讯和实用养老工(gōng)具（如节税计算器），加(jiā)强(qiáng)与(yǔ)客户的深度互动。

　　第三，在金融科技应用(yòng)方面，引入智能(néng)科技和人工(gōng)智能技术，通过(guò)数(shù)据(jù)分(fēn)析和算(suàn)法模(mó)型，根据客(kè)户的(de)风险承受能力、资产(chǎn)状况和目标退休年限，定制化推荐(jiàn)养(yǎng)老金(jīn)产品组合(hé)，并提(tí)供实时投(tóu)资组合跟踪和风(fēng)险管理工(gōng)具，帮助客(kè)户(hù)更(gèng)好地(dì)实现养(yǎng)老投资保值增值。

　　中(zhōng)信建投个(gè)人养老金相(xiāng)关业务(wù)负责人则表示(shì)，可以通过“人+科技”，在(zài)大数据智能客户分析系统的基(jī)础上，可以针对不同养老诉求的(de)客户达成“千人(rén)千面(miàn)”的个性化(huà)服务，人是“1”，科技（线上与线下结(jié)合(hé)）是后面(miàn)的“0”，二(èr)者(zhě)有机结合，为不同生命(mìng)周期和年龄阶段(duàn)的客户(hù)提(tí)供专业(yè)的、一对一的养老(lǎo)配置服务。

　　运行半年七(qī)成收益告负

　　客户体验成产(chǎn)品胜(shèng)负手

　　个人(rén)养老金制度实(shí)施已有半年，产品(pǐn)收益和回撤率大不大？产品能不能满足(zú)真正的养老诉求？这(zhè)些问题(tí)都是投(tóu)资者(zhě)的重要关注(zhù)点。

　　记者注意到，目前养老目标基金的整体收益水平并不乐(lè)观。Wind数据显示(shì)，全市(shì)场149只公募养老基金产品(pǐn)，近七成收益告负。其中，业(yè)绩垫(diàn)底(dǐ)的一(yī)只个人养(yǎng)老目标基金自(zì)成立以来(lái)回(huí)报为(wèi)-7.27％，此外(wài)，还有超20只(zhǐ)产品收益在-3％左右。

　　而业绩表现较好的有平安稳健养老一年Y、中欧预见养老2025一年持有（FOF）Y自去年(nián)11月成立以来回报均为3.15％，紧随其(qí)后的是兴全(quán)安泰稳健养老一年(nián)持(chí)有Y，自成立以来回报为2％，另有富(fù)国、万(wàn)家、华宝、景顺(shùn)长城(chéng)、南方、华夏等旗(qí)下超10只养老目标基金收益在1％以上。

　　多位券商业内人士表示，由于资金“只(zhǐ)进(jìn)不出(chū)”，认购的产(chǎn)品又(yòu)是(shì)为了满足(zú)养老(lǎo)需(xū)求，投(tóu)资者更希望能实现低波动、低回撤。如何(hé)做到从中长期(qī)保值增值同时又让(ràng)客户体验良好是个人养(yǎng)老产品(pǐn)成败(bài)的(de)核(hé)心。

　　“养(yǎng)老(lǎo)属性的产品(pǐn)应力(lì)争为客户保值(zhí)增值，否则将违背客户通过投资达到‘养(yǎng)老目的’的(de)初衷。”银河证(zhèng)券相关业务负责(zé)人介绍，目前个人(rén)养老金可投(tóu)资的4类产品风险收益特(tè)点明显，有的类别更侧重本金安全(quán)、有的类别(bié)更侧重资产增值；但同时，每个类别很难做到在(zài)保证其特点达到的同(tóng)时(shí)又规避掉该(gāi)类产品(pǐn)的风险或缺陷。“从不同客群情况来看，低(dī)波低回撤(chè)对于离退休时点较近的(de)投资(zī)者比较合适，性价(jià)比高的中波动中回撤、高波(bō)动高回撤特征(zhēng)产品对于(yú)还有20-30年才退(tuì)休的投资者也是可以选择的(de)，拉长周期(qī)看也能满足客户养老(lǎo)类资(zī)金(jīn)的(de)保值增(zēng)值效(xiào)果。”

　　为达到上(shàng)述两个目(mù)的，前(qián)提是有(yǒu)一套(tào)完整、自洽、适用、有(yǒu)效且动态适配的产品评价体(tǐ)系，通过该(gāi)体系的评价，能较为清(qīng)晰地区分出产品的(de)“性价比”（如风险收益比等）、能(néng)公平、公正地(dì)对同类或者(zhě)同策略(lüè)产品进行综合(hé)评判(pàn)。如此(cǐ)，才(cái)能真正(zhèng)将好的产品(pǐn)、合(hé)适的产(chǎn)品推荐给(gěi)合适的(de)客户群体。

　　“养老组合基金(jīn)分为目标风险型和目标日期型(xíng)两大类，投资者可(kě)以根据自身投资目标和(hé)风险承受能力选择具体(tǐ)的产品(pǐn)。比如低风险(xiǎn)偏好(hǎo)的客户可选择目标日期(qī)型中的稳(wěn)健类产品，通(tōng)过严格控制股(gǔ)票资产仓位降低产品(pǐn)波动，带给客(kè)户相对稳健的收(shōu)益。”徐海宁表示，目前我国城镇职工养老(lǎo)金替代率尚(shàng)有不足，根(gēn)据国(guó)际经(jīng)验(yàn)，如果退休后(hòu)的养老金替代率大于(yú)70％，即可维持退(tuì)休前(qián)的生(shēng)活水平，养(yǎng)老金投资的(de)增(zēng)值功(gōng)能也是一个(gè)重(zhòng)要(yào)考量。由(yóu)于个人养老金取用需要达到年龄(líng)等条件，投资资(zī)金具有(yǒu)长(zhǎng)期(qī)性，可以达到几十(shí)年(nián)，能够承受一定的(de)短期波动，对于追(zhuī)求长期投资收(shōu)益(yì)的客户，可以(yǐ)配置一(yī)定(dìng)高比(bǐ)例资(zī)金(jīn)在权益型资产上，实现养老投资(zī)的保值增值目标。

　　中信建(jiàn)投个人养老金相(xiāng)关业(yè)务负(fù)责人也认为，个(gè)人养(yǎng)老金(jīn)产品具有一定的普(pǔ)惠(huì)金(jīn)融(róng)属性，需要关注(zhù)老百姓长(zhǎng)期保(bǎo)值增值(zhí)的(de)养老需求。站在资(zī)产角度，想要实现长(zhǎng)期资金的稳健投资回报(bào)，资(zī)产配(pèi)置不可或(huò)缺(quē)。通(tōng)过投资不同品种、不同(tóng)收(shōu)益特(tè)征(zhēng)、低相关性的金融资产，有(yǒu)助于实现风(fēng)险分散(sàn)、降低(dī)总(zǒng)体(tǐ)波动(dòng)，从(cóng)而更好(hǎo)地满(mǎn)足投资者的养(yǎng)老(lǎo)投资目标。

　　推(tuī)动个人养(yǎng)老金业(yè)务高质量(liàng)发展

　　道阻(zǔ)且长(zhǎng)

　　在个人(rén)养老金业务(wù)积极发展的(de)同时，与渠道网点和客户众多的银行等(děng)机(jī)构相比，券商如(rú)何突破(pò)自身瓶颈，实现差异(yì)化的发展，可(kě)以(yǐ)说(shuō)是“道阻且长”。

　　银河(hé)证券(quàn)相(xiāng)关业务负责人(rén)表示(shì)，银行、券商、基金(jīn)独(dú)立销售机构(gòu)都可参与到(dào)为客户提供(gōng)个人养老基金服务，几(jǐ)类(lèi)机构(gòu)优势互补(bǔ)，严格意义上(shàng)说(shuō)是竞(jìng)合(hé)而非竞(jìng)争(zhēng)更非“相杀”关系，每类机(jī)构或者每家(jiā)机(jī)构可以(yǐ)根(gēn)据(jù)自己的资源(yuán)禀赋(fù)，充(chōng)分(fēn)发挥自身优势，服(fú)务好有养老(lǎo)投资需求的(de)投资(zī)者。

　　“在政(zhèng)策(cè)上，未来还有以(yǐ)下三(sān)方面诉求：一是增强(qiáng)基(jī)础(chǔ)设施建设(shè)，能在服务时效性上与银行拉平，提供7×24小(xiǎo)时(shí)的开户(hù)、下(xià)单服务；二是增加(jiā)产品销(xiāo)售范(fàn)围，在(zài)养(yǎng)老品类上更加丰富，除特殊(shū)产品外，增(zēng)加可为客(kè)户提供(gōng)的养老产品(pǐn)（如养(yǎng)老理财）；三是明(míng)确(què)养(yǎng)老规划业务合规性，为(wèi)不同的(de)客(kè)户(hù)提供基于客户需(xū)求和(hé)画像的养老规划方案。”上述负责(zé)人(rén)提到。

　　中(zhōng)信(xìn)建投个人养老金相关业务(wù)负责人(rén)提出，当(dāng)前的(de)政策要求下(xià)，客户如果想(xiǎng)在券商端参与个人养老金投资，需要(yào)分别在银行端、个税(shuì)端(duān)进行一(yī)系列前序操作步骤，对于尚不熟悉业务流(liú)程的投资者来(lái)讲(jiǎng)，体(tǐ)验不太友(yǒu)好。

　　“此外，由于政(zhèng)策对(duì)代销个人养老金产品的管理要求，券商暂时(shí)无法上线储蓄(xù)类、理财类(lèi)、保险(xiǎn)类产品，可供投资者选择的产品种(zhǒng)类较为单一(yī)，难以进(jìn)一步为投(tóu)资者提(tí)供(gōng)更(gèng)丰富(fù)的个人(rén)养(yǎng)老金配置方案。未(wèi)来期待能够从政策端进一步简化(huà)投资者的办理流程，提升客(kè)户体验；给予(yǔ)券商在多(duō)样(yàng)化个人养老金品种的引入和研(yán)发上的政(zhèng)策(cè)支持，丰(fēng)富客户多元化的(de)投资选(xuǎn)择(zé)。”该(gāi)负(fù)责人称。

　　开户(hù)热投(tóu)资冷

　　券商发(fā)力个人养老第二曲(qū)线(xiàn)

　　中国基金报记者 莫琳

　　随着个(gè)人所(suǒ)得(dé)税退税的开(kāi)始，不少人(rén)发现自己(jǐ)的退税(shuì)比去年多(duō)了不少，仔细询问之下(xià)才发现，是(shì)因(yīn)为去年底开通(tōng)了个(gè)人养老金业务，并入了金。这一消息(xī)大大刺激了不少本(běn)来不想开户的年轻人。

　　根据人社部披露的数据，截至今年3月底(dǐ)，个人养老金(jīn)参加人数达3324万人(rén)。与3月初(chū)的2817万人(rén)相比，短短的一个月的(de)时间里，增加了500万户，开户速度明显(xiǎn)提升(shēng)。

　　虽然开户(hù)数快速攀升，但是个人养至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人呢，至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人的称号老金累(lèi)计缴费约200亿(yì)元，人均缴(jiǎo)费低于1000元。此(cǐ)外，据中国保险(xiǎn)资管业协会执行副会长兼秘书长曹(cáo)德云透露，在截至2023年(nián)3月开立个(gè)人养(yǎng)老金账户的三千多万人中，仅900多万人完成了资金储存。

　　从记者(zhě)走访的(de)结果来看，个(gè)人养老金(jīn)产品的收益率远低(dī)于预(yù)期，是大多人不(bù)愿意入金的(de)主(zhǔ)要原因。而选择开户的原因主要是为了(le)“薅羊毛”（金融机(jī)构出台了(le)不少吸引客户(hù)开(kāi)户的优惠政策）。

　　如何解决“开(kāi)户热投资冷”的(de)问题(tí)？银(yín)河证券相关业务(wù)负责人(rén)认为，这是一(yī)个专业(yè)活，既需要(yào)了解(jiě)客户的经(jīng)济状况(kuàng)、风险偏好和养老(lǎo)规划，也需要业(yè)务(wù)人员(yuán)及其所在机构有比较专(zhuān)业且综(zōng)合的服(fú)务能力(lì)。

　　也有部(bù)分(fēn)投资者认为，个(gè)人养老(lǎo)金(jīn)产品每年封顶12000元，难以(yǐ)充分满足个人或家庭养老的全面(miàn)需求，还需要结合其(qí)他商(shāng)业产品等综合考(kǎo)虑(lǜ)；大多数产品流动(dòng)性差(chà)，难以(yǐ)预防到退(tuì)休前的应(yīng)急资(zī)金需求。

　　从(cóng)产品(pǐn)端改善“开户热(rè)投(tóu)资(zī)冷”

　　虽然近半年来，个人养老(lǎo)金产(chǎn)品正在逐渐(jiàn)丰(fēng)富，但是“开户热投资(zī)冷”的(de)现象没有随之(zhī)发生改变。

　　中国保险(xiǎn)资管业协会(huì)执(zhí)行(xíng)副会长(zhǎng)兼秘书长(zhǎng)曹德(dé)云在近期举办的2023清华五(wǔ)道(dào)口全球金融论坛(tán)上表示(shì)，目前(qián)个人(rén)养老金试点效(xiào)果呈(chéng)“两低三不”漏斗状，即(jí)建立账(zhàng)户人数占基(jī)本养老保险参保人数(shù)比例低、已(yǐ)缴费人数(shù)占建立账户人(rén)数比(bǐ)例低(dī)；产品供应(yīng)不(bù)均衡、选购渠(qú)道不畅、民众参保意愿不强。

　　针对产品(pǐn)供应(yīng)不均(jūn)衡(héng)的问题(tí)，国(guó)家金(jīn)融监督管理总局出手(shǒu)，率先增加养(yǎng)老(lǎo)保险产(chǎn)品的供给。近(jìn)日，国家(jiā)金融(róng)监督管(guǎn)理总(zǒng)局已(yǐ)向(xiàng)业(yè)内(nèi)就(jiù)关于促进专(zhuān)属商业养老保险发展有(yǒu)关事项征求意(yì)见。根据征求意见稿，专属商业养(yǎng)老保险拟(nǐ)由(yóu)试(shì)点(diǎn)业务转(zhuǎn)为常态化业务。

　　业内人士表(biǎo)示，随着专属商业养老保险转(zhuǎn)为(wèi)常态化业务，参与该项业(yè)务的险企(qǐ)数(shù)量将(jiāng)增(zēng)加不少。此外，专属商(shāng)业养老保险是(shì)对接个人养老金制(zhì)度的主要保险产品(pǐn)，这意味着个人(rén)养老金保险产品(pǐn)名单也将扩容。

　　据了解(jiě)，专属商业养(yǎng)老保险采取“保证+浮动(dòng)”的收益模式，提供稳健型、进取型两(liǎng)种风格(gé)账户供(gōng)客(kè)户选择。据各家保险公司披露(lù)的专属商业养老保(bǎo)险产(chǎn)品2022年结算(suàn)利率，稳健账户(hù)结(jié)算利率约4.0％至5.15％，进取账户(hù)结算利率约4.5％至5.7％，普遍高(gāo)于现(xiàn)有的个(gè)人(rén)养(yǎng)老保险的收益率(lǜ)。

　　在增(zēng)加产(chǎn)品(pǐn)供(gōng)给的同(tóng)时，多家金融机(jī)构呼吁从产品设(shè)计端解决“开户(hù)热投资冷”的(de)问题。

　　在银(yín)河(hé)证券相关业务(wù)负责人看(kàn)来，“老龄风险(xiǎn)”与其(qí)他投资风险(xiǎn)相比，有其更加突(tū)出的特点，包括(kuò)为退休(xiū)人群提供稳定安(ān)全有保障且抗通胀(zhàng)的收入补充来源、对(duì)冲长寿风(fēng)险、为高龄人群储备失能养护和医(yī)疗应急资产、为退(tuì)休人群规划遗产(chǎn)、将(jiāng)养老(lǎo)投资与养老保障/养(yǎng)老生活(huó)无缝对接(jiē)等。

　　养老金融产品的设计初(chū)心，必须(xū)切实从客户(hù)需求(qiú)出发；养老(lǎo)金融产(chǎn)品的(de)设(shè)计理念，必须紧密围绕承担(dān)、减少或转(zhuǎn)移上述“老(lǎo)龄风险”主旨；养(yǎng)老金融产品的(de)设(shè)计成果，应(yīng)该(gāi)更(gèng)多的让利于民、普惠百姓，运用好专业的金融工具、做艰难但长(zhǎng)期正确(què)的事。

　　因此，能否(fǒu)设(shè)计出充分(fēn)利用资本市场具有良好(hǎo)增值能力资产的养老产(chǎn)品取决于发行(xíng)人（或管理(lǐ)人(rén)）的产品设计能力和资产管(guǎn)理(lǐ)能力(lì)。“证(zhèng)券公司作为财(cái)富管理服务提供(gōng)商，可以与产品发行人（或管(guǎn)理人）合作，根据(jù)客户需求设计出在养老(lǎo)功能(néng)方面(miàn)更有竞争力(lì)的产品”，上述负责(zé)人(rén)表示(shì)。

　　中信建(jiàn)投也(yě)希望能(néng)参与到具(jù)体(tǐ)的产品(pǐn)设计之(zhī)中。其(qí)个人养老业务负责人建议，参考部分发达国家的经验(yàn)，未来(lái)除了股、债(zhài)配置(zhì)，或在未(wèi)来可以(yǐ)考虑增加底层可投标的类型，如REITS、衍(yǎn)生品、雪(xuě)球等(děng)另(lìng)类资产，丰富(fù)投资者的可选标(biāo)的，更好地分散投资风险(xiǎn)。

　　励(lì)正集团中国区(qū)总裁张雨萌(méng)建(jiàn)议，应(yīng)该(gāi)避免“开空账”。也就是说(shuō)，参与者可以直接在开户的时候做(zuò)投资选择。这样(yàng)在开户的时(shí)候(hòu)就(jiù)可以形成闭(bì)环(huán)体验。

　　针对参与个(gè)人养老金可能面(miàn)临的流动(dòng)性问题，长城人寿保险(xiǎn)股份有(yǒu)限公(gōng)司总经理王玉改近日表示，保险公(gōng)司可以(yǐ)通过“保(bǎo)单(dān)质押贷款(kuǎn)”等多种金融(róng)工具来(lái)解决客户对(duì)短期资金(jīn)的需求。

　　券商(shāng)发力个人补充养老金融方案

　　此外，针对(duì)1.2万难(nán)以(yǐ)满足个人或家庭养(yǎng)老的全面需求，多家券商还发力(lì)个人养老(lǎo)金账户(hù)以外的个人补(bǔ)充养老金融方案，例如银河证券的“安(ān)养计划plus”、中信(xìn)证券(quàn)的“信养计划”等。

　　银河证(zhèng)券产品中心副总经(jīng)理鹿宁(níng)告诉记者，目前，银河(hé)证券(quàn)已(yǐ)根据在职群体养老规划(huà)的长期性、稳健性、安全性等特点，已(yǐ)退(tuì)休人群养老需求(qiú)的流(liú)动性、安全性、稳健性(xìng)等(děng)特点，设计(jì)出多(duō)层(céng)次(cì)、多元化、个性化的养老配置方案，积极履行(xíng)养老保障社(shè)会(huì)责任，力争为居(jū)民提供持续卓越(yuè)的养老(lǎo)规划与满足不同(tóng)养老需求的资(zī)产配置服务(wù)。

　　中(zhōng)信证券的“信(xìn)养计划”则基于个人养老(lǎo)场景，引入更丰富的(de)养老型年(nián)金、增额(é)终(zhōng)身寿等不同品类(lèi)产品，覆盖养(yǎng)老收(shōu)益(yì)性资产和保(bǎo)障(zhàng)性资产，满至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人呢，至圣指儒家哪位代表人物是哪位圣人的称号(mǎn)足客户多样化(huà)、多层(céng)级的(de)养(yǎng)老资产配置需求。

　　针对三(sān)大(dà)支柱(zhù)养(yǎng)老金业务中的企(qǐ)业年金(jīn)业务，银河证(zhèng)券(quàn)还上线了自研(yán)的年金综合评价系统。该(gāi)系统可以通过客户提供的“脱(tuō)敏(mǐn)”后(hòu)年金组(zǔ)合净(jìng)值与持股比例等数据，结合公募基金、股市债市数据，展示客户(hù)委托年(nián)金组合的评价结果(guǒ)。此外，也可以利用年金机制间(jiān)接服(fú)务背后的企业(yè)员(yuán)工和机构事业单位职工。

　　截至(zhì)目前，银河(hé)证券基金研(yán)究中(zhōng)心已为部分省市(shì)提供(gōng)职业年金的组合评价与管理咨询服务，也计(jì)划结合机构条线业务规划为央(yāng)企与国企提(tí)供企(qǐ)业年(nián)金组合评价等(děng)综合金融服务。

　　银(yín)河证券副总裁罗黎明告诉记者(zhě)，公司自主开(kāi)发建设部署的(de)年金综合评价系统及研究咨询(xún)服务，具有养老属(shǔ)性(xìng)的综(zōng)合(hé)金(jīn)融服务体系均是公(gōng)司积极响应国(guó)家养老(lǎo)发展战略而推(tuī)出的新服务，体现了在第二、三(sān)支柱上的积极筹划。

　　“我们高度重(zhòng)视三(sān)大(dà)支(zhī)柱养老金业务，目(mù)前公司已初步建立了个人养老金及个人养老金融服务(wù)体系(xì)，充分利用金融产(chǎn)品代理(lǐ)销售牌(pái)照和保险兼业代理牌照，为(wèi)百姓提供更加有(yǒu)温度、有态度的(de)个(gè)人养老金融(róng)服(fú)务。”罗黎明说道。

　　记者观察(chá)｜“吸(xī)睛”大于“吸金”？

　　“90后(hòu)”观望情(qíng)绪浓厚(hòu)

　　中国(guó)基金报记者赵心(xīn)怡

　　“现在(zài)个人养(yǎng)老金(jīn)账户开通过程非常‘丝滑’，并且有不少开(kāi)户(hù)人在我们介绍之前都(dōu)已有所(suǒ)了解，感(gǎn)觉这项制度的普及度和客(kè)户认识程(chéng)度在不(bù)断提升。”某大型银行的客户经理林漪（化名）向记者(zhě)表示(shì)。

　　“但(dàn)也有很多人只是开了账户并(bìng)没有存钱，或存(cún)了钱没(méi)有开始投资，主要因(yīn)为不知道如何选择产品或(huò)者有其他顾虑。”林(lín)漪还告(gào)诉记者，“这种情况(kuàng)下我们(men)就会再用(yòng)PPT或者(zhě)是纸质资料向(xiàng)客(kè)户进行详细介绍和(hé)对比分析。”

　　去年11月，个人养老(lǎo)金制度正式(shì)落地，在北京、上海、青岛等36个先行城(chéng)市(shì)（地(dì)区）启动实施(shī)。距离个人(rén)养老(lǎo)金制度落地(dì)已经过去(qù)半年，民(mín)众接受度和业务进(jìn)展情(qíng)况如何？从业人员(yuán)在(zài)具体实操过程中又遇(yù)到了哪(nǎ)些困难？不(bù)同年龄段的群体会怎样理解(jiě)这项制度(dù)？

　　近(jìn)日，本报记者(zhě)实(shí)地探访上海地区(qū)几家银行网(wǎng)点和券(quàn)商营业(yè)部，了解个人(rén)养老金制度近(jìn)半年的(de)落(luò)地(dì)情况。

　　年(nián)轻人更关注税收优惠

　　中老年人(rén)更在意退休后多一份保障(zhàng)

　　根据人(rén)社部(bù)和国家(jiā)社会保(bǎo)险(xiǎn)公共服务平(píng)台(tái)数据可知(zhī)，个人(rén)养(yǎng)老(lǎo)金(jīn)制(zhì)度经(jīng)过半年时间的发展，在产(chǎn)品种(zhǒng)类、数(shù)量和参与(yǔ)人数方面都有所增加。

　　某券商营业(yè)部财富(fù)管理相关岗位的(de)黄(huáng)宁（化(huà)名(míng)）告诉记者：“很多客户都(dōu)对个人养老金(jīn)业务热(rè)情高涨，有直接到(dào)营业部咨询(xún)的，还有很多是打(dǎ)电话过来问。”

　　黄宁还(hái)观察到，“70后”“80后”普遍对个人养老(lǎo)金业务的热(rè)情和关注度比(bǐ)“90后”更(gèng)高，并且除了个人咨(zī)询和开户外，还有(yǒu)不(bù)少企业员(yuán)工、学校教(jiào)师、退伍(wǔ)军人(rén)等通(tōng)过企业和(hé)单位组织(zhī)来了解、参与(yǔ)个人养老金投资。

　　记(jì)者了解了(le)身边两位不同年(nián)龄段(duàn)、均已购买个人养老金(jīn)产品(pǐn)的朋友后发现，两人所(suǒ)关注的问题“焦点”的确有所(suǒ)不(bù)同。

　　一位在上(shàng)海地区金融(róng)机构工作的(de)“80后”告诉记者(zhě)，自从(cóng)工作以来，她每年都将收(shōu)入的一部分拿来(lái)强制储(chǔ)蓄，有了个人养老金制度后，就分一部分在个人养老(lǎo)金账(zhàng)户(hù)中，这部分强制储蓄的钱即使存长期也不会影响(xiǎng)她未来的生活质量，并且放进个人养老金(jīn)账户是在基(jī)本(běn)养老(lǎo)保险之外多(duō)一份积累。

　　而另一位工作不久的“90后”表示，他现阶段最在意(yì)的(de)就是买个人养老金(jīn)可以享(xiǎng)受税收优惠，直(zhí)接考虑到退休(xiū)后的生活质量还有(yǒu)点遥远。

　　针对上(shàng)述(shù)两(liǎng)种不(bù)同(tóng)的(de)想法，黄宁也向(xiàng)记者坦(tǎn)言，他们在(zài)日(rì)常介绍个人养老金业务的过程中确实会(huì)考虑到(dào)不同年龄群体的(de)不(bù)同需(xū)求和(hé)想法，进而更好(hǎo)地“对(duì)症(zhèng)下药(yào)”，比如给刚工作不久的年(nián)轻人着重介绍“退休后多一份保(bǎo)障”推(tuī)广效(xiào)果就不明显。

　　“吸(xī)睛”大于“吸金”？

　　然而(ér)，在个人(rén)养老金业务取得(dé)进展的同时，还(hái)有(yǒu)不少已经了解个人(rén)养老(lǎo)金业务的民众仍在“观望”。从现有数(shù)据(jù)可知(zhī)，截至(zhì)2023年3月底(dǐ)，虽然有3000多(duō)万人(rén)开通了个人养老(lǎo)金账户(hù)，但完(wán)成(chéng)资金(jīn)存(cún)储的只有(yǒu)900多(duō)万人。

　　林漪在银行端(duān)个人养老金(jīn)业(yè)务的开展(zhǎn)中(zhōng)感(gǎn)受到，一些客(kè)户开了(le)户但没存储的(de)主(zhǔ)要顾虑是锁定时间太长，担心之后如果要大笔(bǐ)用钱(qián)时会(huì)很“棘手”；另外(wài)一些客(kè)户则是认为在(zài)个人养老金(jīn)产(chǎn)品并非专门设计且收益优势不明显(xiǎn)，目前个人养老金可以购买的养老储(chǔ)蓄(xù)、银行养老理财、养老保险产品、养老目标(biāo)基金四类产品，即使不通过个(gè)人养老金(jīn)账户也可以直接买，且收益差距不(bù)大。

　　黄宁则(zé)从券商(shāng)从业人员的角度谈到(dào)了推(tuī)广个(gè)人养老(lǎo)金业务(wù)过程中的“困境”。他(tā)表(biǎo)示：“券商端个(gè)人养老金(jīn)只支持代(dài)销公募基金(jīn)，无法代销存款(kuǎn)、银行理财(cái)、商业(yè)养老保险，有(yǒu)些客户风险承受能(néng)力较低，想(xiǎng)寻求更低风险等级的产品，纯公募基金(jīn)难以达到资产配置的(de)需求。”

　　此(cǐ)外，还有一部分年轻人向记者(zhě)直言，对(duì)于离退休还较遥远的群体来(lái)说，养老需求当然也需要(yào)考虑(lǜ)，但眼下的(de)生活和经(jīng)济状况(kuàng)才是更重要的(de)。

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