民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广交会，把(bǎ)握(wò)人(rén)流交织背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规(guī)模最大、商品种类最全、参会采购(gòu)商数(shù)量(liàng)多且(qiě)国别广，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规(guī)模大(dà)小和(hé)所属地(dì)域(yù)非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业(yè)，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能(néng)够(gòu)提供(gōng)充足(zú)样本，便于我们观(guān)察中国外贸(mào)出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源的(de)数量和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单。广交(jiāo)会(huì)参(cān)会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们(men)得到(dào)当下(xià)中国出口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境(jìng)外(wài)客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄(é)罗斯客户(hù)群(qún)体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高(gāo)效益(yì)客(kè)户不(bù)足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调(diào)研(yán)信息一(yī)致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增(zēng)幅(fú)较大(dà)。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中(zhōng)国(guó)不同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中肉莲花是什么东西，佛教肉莲花是什么东西型(xíng)企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的(de)出口(kǒu)企业(yè)订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企(qǐ)业已(yǐ)经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产(chǎn)业(yè)转移(yí)的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单(dān)和金额或将大增，主因去年(nián)底订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中国出(chū)口企业迎来(lái)产业(yè)转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，从另一个角度观察中国(guó)当(dāng)下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映(yìng)出口的大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个重要(yào)的(de)拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外(wài)贸(mào)企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外(wài)贸(mào)展会新拓客户(hù)并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴(bào)增(zēng)。短(duǎn)期之内海关(guān)总署统计(jì)的出(chū)口订(dìng)单主要(yào)与之前客户签订的老订(dìng)单相(xiāng)关(guān)。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大(dà)外贸展会，可观察(chá)样本(běn)充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出(chū)口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会(huì)面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉(shè)及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用(yòng)品、医药及医(yī)疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本(běn)次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较(jiào)充分时，境(肉莲花是什么东西，佛教肉莲花是什么东西jìng)内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)不足(zú)，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而(ér)言(yán)，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量下(xià)降，意味(wèi)着本次广交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息(xī)是当下高(gāo)效益(yì)客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接(jiē)前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅(fú)较为(wèi)明(míng)显。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需(xū)求较过去(qù)2年(nián)有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模(mó)和(hé)类型的企业(yè)所面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯的(de)代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临(lín)一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳入的商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货(huò)物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业(yè)存(cún)在(zài)产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部(bù)大型(xíng)企业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产业(yè)转移对中国(guó)出口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳(láo)动密集型产品的(de)订(dìng)单近年来呈现(xiàn)持续(xù)下降；但大部(bù)分调研企业认为转(zhuǎn)移(yí)产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民(mín)生宏观调(diào)研系列(liè)之三(sān)：广交(jiāo)会下的出口群像》

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 肉莲花是什么东西，佛教肉莲花是什么东西