为(wèi)了(le)让自己的限(xiàn)售股解禁后能(néng)获得好的(de)回报，上市公司董事长(zhǎng)雇人拉抬自(zì)家的股票(piào)价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中国证监会网站(zhàn)披(pī)露了一(yī)则行(xíng)政处罚决定书(shū)，引(yǐn)发(fā)市场关注。时为新(xīn)美星(xīng)董事长(zhǎng)何德平和其配(pèi)偶黄秀芳提(tí)供资金(jīn)，委托蒋维对新美星(xīng)进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬(tái)高公(gōng)司(sī)股价，以便后续自(zì)己减持获利。蒋维跟毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)合谋，控制(zhì)35个(gè)证券账(zhàng)户，利用资金优(yōu)势、持(chí)股优势(shì)，连续集(jí)中交易(yì)新美星(xīng)，影响公(gōng)司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何德(dé)平信息披露(lù)违法(fǎ)违规(guī)，给予警告，并(bìng)处以40万元(yuán)罚款。

　　我们(men)一(yī)起来看看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自(zì)家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会(huì)行政处罚决定书披露的(de)信息，新美星(xīng)董事(shì)长(zhǎng)、法定代(dài)表人、实(shí)际控制人(rén)何德平和他的(de)妻子黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传播(bō)有限公司董(dǒng)事长(zhǎng)蒋维，提(tí)供保证金(jīn)约3200万元，这些(xiē)钱部分来(lái)自(zì)他们所掌控的(de)上海海得泽(zé)广(guǎng)投资(zī)管(guǎn)理中心（普通合伙(huǒ)）（简称海(hǎi)得泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提供(gōng)资金的目的是(shì)，委托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新(xīn)美星”股价，以便(biàn)何德(dé)平所(suǒ)持“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后能(néng)够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用(yòng)控制的(de)证券账户并(bìng)联(lián)合其他市(shì)场(chǎng)资金在二(èr)级市场买入并交易“新(xīn)美星”，且在后续操作中向黄秀(xiù)芳反馈其操(cāo)作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还找了(le)两个帮手(shǒu)共同合谋。他经人介绍认识并联合(hé)毛明土、李传武(wǔ)共同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)控(kòng)制(zhì)各自(zì)筹(chóu)得的证券账户、资金开(kāi)始与(yǔ)蒋(jiǎng)维(wéi)共(gòng)同(tóng)交(jiāo)易(yì)“新美星(xīng)”；在此期间(jiān)，主要由蒋(jiǎng)维(wéi)与毛明土(tǔ)联系(xì)，传(chuán)递、沟通各自操盘情况，以利于两方交易决策，更(gèng)好地(dì)共(gòng)同抬高“新美星”股价。

　　根据监(jiān)管(guǎn)披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合(hé)毛明(míng)土(tǔ)、李传武控制“俞某华”等(děng)35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年(nián)6月26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指(zhǐ)26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个百分(fēn)点。账(zhàng)户组累计(jì)买(mǎi)入4583.44万(wàn)股，买入成交(jiāo)金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖出(chū)4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武合谋，利用资(zī)金优势、持(chí)股优势，连续集中交易(yì)“新美星(xīng)”，影响股票(piào)交(jiāo)易(yì)价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价(jià)、集中出(chū)货(huò)

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具体来(lái)看看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传(chuán)武，控(kòng)制35个(gè)证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出(chū)货，违(wéi)法获(huò)利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买量占市场申买量(liàng)比例超20％的交(jiāo)易日(rì)有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量比(bǐ)例超(chāo)20％的交易(yì)日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账(zhàng)户组(zǔ)持(chí)股(gǔ)总(zǒng)数占(zhàn)总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势(shì)和持(chí)股优势。

　　具体来(lái)说(shuō)，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量(liàng)买入(rù)“新美星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价买入成交(jiāo)排(pái)名(míng)第一，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指(zhǐ)3.33个(gè)百分点，偏(piān)离同期(qī)行业(yè)指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉(lā)抬“新美(měi)星”，期末持股量较期初(chū)增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月(yuè)6日，以不低(dī)于卖一(yī)价或市价申买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占账户组(zǔ)同(tóng)期申买(mǎi)量68.11％，对应(yīng)成(chéng)交(jiāo)股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户(hù)组同期申买(mǎi)量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含(hán)对倒）为(wèi)2,803,665股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价累计上(shàng)涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在(zài)此期间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综(zōng)指1.55个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外(wài)，操(cāo)纵期(qī)间，涉(shè)案账户组还多次实施盘中拉抬(tái)和(hé)对倒，并(bìng)反(fǎn)向卖出获利的行为。经(jīng)测算，扣(kòu)除佣(yōng)金和相(xiāng)关税费，账户(hù)组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操(cāo)纵股价

　　证监会(huì)不予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关于(yú)操纵股(gǔ)价，何德(dé)平、黄秀芳及(jí)其代(dài)理人提出(chū)多点申诉意见，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以(yǐ)证明蒋维受何德(dé)平或黄秀芳(fāng)委托，联合他人操纵(zòng)股价，一是“市值管(guǎn)理”不等同(tóng)于(yú)“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄秀芳与蒋维系(xì)委托理财(cái)关系(xì)，而非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有将其与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交易新(xīn)美星的(de)情况告知黄秀芳(fāng)或何德平(píng)，涉(shè)案股东(dōng)名(míng)册并(bìng)非(fēi)黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提(tí)供，蒋维也(yě)没有向黄秀芳反馈过(guò)股(gǔ)东(dōng)名(míng)册(cè)；四(sì)是蒋维(wéi)没有与毛(máo)明土、李传武就各自账户交易新美星(xīng)的盈(yíng)亏分配进行约定；五是蒋维账户组(zǔ)利益(yì)与(yǔ)何德平、黄秀芳利益并(bìng)不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务(wù)，部分(fēn)用于非法活(huó)动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土账户(hù)组、李传武(wǔ)账户组(zǔ)交易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年(nián)11月25日询(xún)问笔录的合(hé)法性及(jí)真实性。

　　第六，何(hé)德平对黄秀芳向蒋维提供款项不知情(qíng)、未参与(yǔ)，且(qiě)何德平与(yǔ)黄(huáng)秀芳系独(dú)立法律主体，即便夫(fū)妻或一(yī)致行动人(rén)中一方存(cún)在不当行为(wèi)，不应(yīng)推定或认(rèn)定另一(yī)方承担(dān)责任(rèn)。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武，及他们的代理(lǐ)人也就是否合谋、部(bù)分账(zhàng)户(hù)的控制(zhì)关系、委托理财关系(xì)等(děng)提出了申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会(huì)回(huí)应，经复核，对当事人及其(qí)代理人的(de)主要陈述意见(jiàn)不(bù)予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，本案为多个(gè)主体参与、多个环节实施、环环相(xiāng)扣(kòu)、锁链式的上(shàng)下(xià)游衔接、合作，共(gòng)同完成的操纵行(xíng)为(wèi)。在(zài)案证据可(kě)以证明，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维(wéi)提供资金作为保证金，委托(tuō)其通过(guò)二级(jí)市(shì)场交易影响新美星股价(jià)，蒋维会向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈交(jiāo)易(yì)情况；何德平知(zhī)悉并参(cān)与了本案(àn)行为；上述(shù)行为(wèi)的实质是操(cāo)纵股价(jià)，并非(fēi)合(hé)法理(lǐ)财。在案证据(jù)可以证明，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武有共同影响“新美(měi)星”股价的意图和(hé)目(mù)标，共(gòng)同(tóng)商议、谋划(huà)操盘(pán)、拉抬股价，并(bìng)且(qiě)采(cǎi)取了(le)联合影响股价的行动，属于(yú)共(gòng)同操纵行为(wèi)。

　　关(guān)于违(wéi)法期间和责(zé)任(rèn)承担，证(zhèng)监会表示，由(yóu)于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美(měi)星”客(kè)观上为后续的合谋操(cāo)纵起到一定程度锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明(míng)土知道蒋维(wéi)和上市(shì)公司(sī)的合(hé)作，知(zhī)道(dào)蒋维(wéi)已经有(yǒu)一定底(dǐ)仓，才愿意买入“新(xīn)美(měi)星”，因(yīn)此毛明土和(hé)李传武(wǔ)的违法期(qī)间与(yǔ)蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此(cǐ)基础上，在认定及处(chù)罚(fá)时将合谋各方视为一个整体(tǐ)，不区别对待各方账(zhàng)户组。四川地震最新消息今天，20分钟前四川刚刚发生地震p>

　　证监会认(rèn)为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武上述行为违反了2005年(nián)《证券法》第(dì)七十七(qī)条第(dì)一(yī)项规定，构(gòu)成2005年(nián)《证券法》第二百零(líng)三条所述的(de)四川地震最新消息今天，20分钟前四川刚刚发生地震操(cāo)纵证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证(zhèng)券(quàn)市场行为(wèi)，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武没(méi)收违法所(suǒ)得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元(yuán)罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事(shì)长信息(xī)披露(lù)违法

　　被予以警(jǐng)告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平(píng)信息披露(lù)违法的相关情况，行政处罚决定(dìng)书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广代(dài)何德平、黄秀(xiù)芳夫(fū)妇持有公(gōng)司80万(wàn)股(gǔ)股份(fèn)，占新美星上(shàng)市时(shí)总股(gǔ)本(běn)的1％。上市(shì)后，该部分股票继续由海(hǎi)得(dé)泽广代持(chí)，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持(chí)“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕(bì)。

　　关于(yú)何(hé)德平信息披露违法，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)及(jí)其代理(lǐ)人提(tí)出：第一，海(hǎi)得泽(zé)广与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳二人不存在代持(chí)，涉案股份系(xì)海得泽广为兰某代持，股(gǔ)份减持决策由海(hǎi)得泽广和兰某作(zuò)出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户的(de)原(yuán)因(yīn)系兰某(mǒu)向黄秀芳(fāng)归(guī)还借款本(běn)息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产(chǎn)生重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即(jí)便认(rèn)定(dìng)代持(chí)成立，何德平对借款(kuǎn)、还款(kuǎn)等(děng)事项，不参与、不知情，没有主观过错(cuò)，不(bù)应受到处(chù)罚。综上，请求不予(yǔ)处罚(fá)。

　　对(duì)此，证监会回应，根(gēn)据黄秀(xiù)芳(fāng)、兰(lán)某等询问(wèn)笔(bǐ)录、海得泽广交易(yì)流水、资金(jīn)流水及相关(guān)银(yín)行账户(hù)流水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持(chí)资金和减持(chí)所得系家庭共同财产，可以(yǐ)认定海得泽广代何德平、黄秀芳持(chí)有新美星股(gǔ)票。当(dāng)事人(rén)所提相(xiāng)关理由不具有(yǒu)事实(shí)和法(fǎ)律依(yī)据，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德(dé)平作(zuò)为上(shàng)市公司实际控(kòng)制人，未如实(shí)告知上市公司上(shàng)述持(chí)股情(qíng)况，导致新美(měi)星在相关公(gōng)告中均未披露相关情况，导致新美星(xīng)违反(fǎn)2005年《证(zhèng)券法》第六十三条规定，何(hé)德平的(de)行为构成2005年《证券法》第一百九十三(sān)条第三款规定的(de)情形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决(jué)定：就信息披露违(wéi)法行(xíng)为(wèi)，对(duì)何德平给(gěi)予警告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚(fá)款。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 四川地震最新消息今天，20分钟前四川刚刚发生地震