5月9日晚间，A股上(shàng)市公(gōng)司金证股(gǔ)份(fèn)发布(bù)的一(yī)则公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公(gōng)告显示，金证股份正在筹划发行股份及(jí)支付现金购买(mǎi)上海文华(huá)财(cái)经(jīng)资讯股份(fèn)有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公司股票(piào)将于2023年5月10日（星期(qī)三）开市(shì)起开始停牌，预(yù)计停牌时间不超过10个交易日。

　　文(wén)华财(cái)经(jīng)两(liǎng)次冲(chōng)击IPO无果(guǒ)

　　文(wén)华财(cái)经系头部期货软件商(shāng)。公开资料显示，截(jié)至(zhì)2021年年(nián)末，文华(huá)财经(jīng)与国内139家期货公(gōng)司(sī)合作，占国内期货公(gōng)司总数的92.67％。截(jié)至2021年12月(yuè)，文(wén)华财经PC端交(jiāo)易(yì)软(ruǎn)件的月活跃(yuè)用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能(néng)叩开资(zī)本(běn)市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之(zhī)旅要(yào)追溯到2015年(nián)，当(dāng)年11月，文华财经(jīng)首次报送创业(yè)板IPO申请(qǐng)资(zī)料。不过，在经历两年多的漫长等(děng)待后，2018年4月(yuè)，深(shēn)交(jiāo)所决定终止(zhǐ)审查，文华财经此次创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华(huá)财经申(shēn)请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对(duì)其首(shǒu)次公开(kāi)发行(xíng)股票并在创业板上市(shì)的审核。文(wén)华(huá)财经第二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份昨晚(wǎn)发布的公告显(xiǎn)示，本(běn)次交易事项尚(shàng)处于筹(chóu)划阶段，公司目前正与交易意向方接洽，初(chū)步确(què)定的交易(yì)对(duì)方包括尚守(shǒu)哲、大连经一(yī)卓远(yuǎn)管理咨询合伙企业(yè)（有限合伙）（下称大(dà)连(lián)经(jīng)一）、苏州(zhōu)中新兴(xīng)富新兴产业投资合伙企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称苏州(zhōu)中新(xīn)）、上海经一投资管理合(hé)伙企业（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称上海(hǎi)经一）、上(shàng)海兴富创业投资管理中心（有限合伙）（下(xià)称兴富创投）、王凯(kǎi)及杨孝胜，前述交易对方合计持有(yǒu)标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重(zhòng)大资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所股票(piào)上(shàng)市(shì)规则（2023年(nián)2月修订）》等相关规(guī)定，本次交易(yì)前，交易(yì)对方与公司不(bù)存在关联关系。本次(cì)交(jiāo)易完成后，交易对方(fāng)尚守(shǒu)哲(zhé)持有公司的股份比例预计将超过5％，本次交易预计(jì)将构成关联交易。本次交易前，公司无(wú)控股股东、实际(jì)控制(zhì)人；本次交易完成后，公(gōng)司第一大股东不会(huì)发生变(biàn)化(huà)，且(qiě)不(bù)存在实际支配公司股份表(biǎo)决权超过30％的股东，公司仍将无控股股东、实(shí)际(jì)控制人(rén)，预计不构成(chéng)公司重(zhòng)大资产重组。

　　文华财经注册(cè)资本4000万(wàn)元，实(shí)际控制人为该公司董事长兼总经理(lǐ)尚(shàng)守哲。根(gēn)据(jù)文华财经(jīng)此(cǐ)前披(pī)露的招股书，截(jié)至2021年年底，尚守(shǒu)哲对文华财经(jīng)的直接持(chí)股比(bǐ)例为64.353％，此外，还通(tōng)过(guò)大连经一(yī)和上海经一分别控制文(wén)华财经9％和(hé)4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交易对(duì)方中，苏(sū)州中新、兴(xīng)富创投(tóu)、王凯及杨孝胜对(duì)文华财经的持股比(bǐ)例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领(lǐng)域服(fú)务商，金证股份为证券、基金、银行、期(qī)货、信托、交易所、监管(guǎn)机构(gòu)等(děng)行(xíng)业(yè)客户(hù)提供全(quán)技术栈、全产品线解决方(fāng)案，同时与政(zhèng)府机(jī)关(guān)、互(hù)联(lián)网(wǎng)公司合(hé)作开(kāi)展包括智慧城市(shì)在内的数字经济(jì)业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报告期内，金(jīn)证股份实(shí)现(xiàn)营业收(shōu)入12.64亿(yì)元，较上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上(shàng)市(shì)公司股东(dōng)的净利润-5847.16万元。报告期内，金(jīn)证(zhèng)股份证券(quàn)经纪业务软件收入较上年(nián)同期(qī)略有增(zēng)长，资管(guǎn)机构(gòu)软件收(shōu)入基本持(chí)平。报告(gào)期内(nèi)，数(shù)字经济业务因验收的大型(xíng)政务项(xiàng)目成本增幅(fú)大于收入增幅，导致业务毛利率及利润(rùn)下(xià)降。报告期内公司确认投(tóu)资收益-1748万(wàn)元(yuán)，较上(shàng)年同期减少2035万元，主要是联营(yíng)企业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份(fèn)总资产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿(yì)元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显示，报告期内，公司实现营业(yè)收入64.78亿元(yuán)，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属(shǔ)于上市公(gōng)司股东的净利润2.6进退维谷的意思解释，进退维谷的意思和造句9亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公司金融行(xíng)业的增长主要得益于两方面的因素：一是(shì)公司在证券市场行业占有(yǒu)率(lǜ)基础(chǔ)稳定(dìng)，核心产品需求刚性，公司加快产品新一代产品布局、积极推进项目上(shàng)线验收(shōu)。二是(shì)在(zài)资管领域加强了资管IT业务发展力(lì)度，在多个核(hé)心产品和技术上形成领先优势(shì)，开(kāi)始进入收获期。

　　非金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份收入(rù)为(wèi)41.35亿元，同比下(xià)降(jiàng)7.49％。主要包(bāo)括数(shù)字经济业务(wù)、IT设备分(fē进退维谷的意思解释，进退维谷的意思和造句n)销业务(wù)及科技园(yuán)租赁(lìn)业务(wù)。金证股份解释称(chēng)，非金(jīn)融行(xíng)业的收入下降(jiàng)，主要(yào)由于公司在数字经济业务上(shàng)，不(bù)同程度受到需求端(duān)的影响，项目跟(gēn)进(jìn)、工(gōng)程实施、验(yàn)收结算审计等存在滞(zhì)后。

　　毛(máo)利率(lǜ)方面，2022年，金证股份综合(hé)毛利率为(wèi)22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分点。其(qí)中(zhōng)，金(jīn)融行(xíng)业(yè)业(yè)务毛利(lì)率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百(bǎi)分点；非金融科技业务毛利率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经营业收(shōu)入分别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属于(yú)母公司(sī)股东的净(jìng)利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业(yè)毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合(hé)毛利率分(fēn)别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财(cái)经总资(zī)产为31708.21万元，所有者权(quán)益为19722.56万元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看(kàn)出(chū)，无(wú)论从(cóng)资产(chǎn)规模和盈(yíng)利能力来看，金证(zhèng)股(gǔ)份均远高于文华财(cái)经，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著高于金证股份，无疑是一块优质资(zī)产。

　　有(yǒu)业内人(rén)士认为，如果(guǒ)本次交易(yì)得(dé)以(yǐ)顺利实施，对于(yú)金证股(gǔ)份(fèn)而(ér)言，文华财经的优(yōu)质资产注入后(hòu)，其盈(yíng)利能力(lì)将进一步提(tí)升；对(duì)于文华财经(jīng)而言，多(duō)年谋求上(shàng)市无(wú)果后，可以实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨晚(wǎn)发布的公(gōng)告中，金证股份并未(wèi)披(pī)露具体的(de)交易(yì)细节，例如交易对(duì)价(jià)等。公告显示，2023年5月9日(rì)，金证(zhèng)股份与主要交易对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司(sī)拟(nǐ)向主要(yào)交易对方(fāng)发行股份及支(zhī)付现金的方式购(gòu)买其持有的文(wén)华财经(jīng)90.97％的(de)股权。上述《意(yì)向协议书》仅为交易各方(fāng)关于本(běn)次交易的初步合作意向，交易(yì)各(gè)方(fāng)在本次交(jiāo)易中的具体(tǐ)权利(lì)义务以及各(gè)项安(ān)排以交易各方最终签署的(de)正式交(jiāo)易协议(yì)为(wèi)准。

　　金证(zhèng)股份还进(jìn)行了风险提示：截至(zhì)目前，本次交易(yì)仍处于筹划阶段，交易(yì)双方(fāng)尚(shàng)未签署正式(shì)的交易协议，本次交(jiāo)易尚需履行必要的(de)内部决策(cè)程序，并(bìng)经有权监(jiān)管机构批准后方可正(zhèng)式实施(shī)，本(běn)次交易(yì)最终(zhōng)能否(fǒu)实施(shī)尚存在较大不确定性。

　　股(gǔ)价表现上，经历(lì)了2020—2022年(nián)连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升通道。截至5月9日(rì)收盘，金证股(gǔ)份股价报18.94元(yuán)/股(gǔ)，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 进退维谷的意思解释，进退维谷的意思和造句