中国(guó)金融行(xíng)业(yè)加速(sù)对外(wài)开放，外资券商(shāng)们的(de)2022年过得如何？

　　近日(rì)，外(wài)资控(kòng)股券商2022年的“成绩单”陆续(xù)公布(bù)：9家外资控股券商中，仅有4家在2022年取得盈利(lì)，另外5家均出现亏损。

　　其中，在2019年获批成立的摩根(gēn)大通证券2022年业绩突(tū)飞猛进，当年净利润达到2.63亿(yì)元，领先各家“洋券商”。相比之下，与摩根大通(t中通中转站一般会停多久的车 快递中转站一般会停多久ōng)证(zhèng)券同期获批的野村(cūn)东方(fāng)国(guó)际证券2022年亏损达到2.25亿元(yuán)，业(yè)绩分(fēn)化加(jiā)剧(jù)。

　　另外，今年3月瑞信、瑞银“官宣”合并，两家国际金融(róng)巨头(tóu)均在国内拥有(yǒu)外资(zī)控股(gǔ)券(quàn)商牌照。其(qí)中，瑞信证券(quàn)2022年亏损达(dá)2.55亿(yì)元，而瑞银证(zhèng)券则大(dà)赚2.24亿(yì)元。后续两家外资控股券商面临(lín)的“一参一控”问题如何解(jiě)决，仍是(shì)业内关注重点。

　　过去几年里(lǐ)，“财富管理转型”成为(wèi)行业(yè)热词。而透视各家外资券商在2022年的“打法”来看，依托于各自股东资源禀(bǐng)赋、深入财富管(guǎn)理(lǐ)成为其在中国展业的首(shǒu)要方向。

　　来看详(xiáng)情——

　　9家外资控(kòng)股券商(shāng)半数亏损

　　对于国内各家证券公司来(lái)说，除了(le)面(miàn)临(lín)行(xíng)业“二八分化”的激烈态势，来自“洋(yáng)券商”们(men)的市(shì)场竞争也同(tóng)样带来压力。

　　日前，中证协公布各家券商2022年年报(bào)/财务数据(jù)，9家外资控(kòng)股(gǔ)券商(shāng)纷纷晒(shài)出2022年成绩(jì)单。

　　在2022年的“券商小(xiǎo)年(nián)”，受制于市场行情、成立时间、牌照资质(zhì)等问题，9家共(gòng)有5家(jiā)出现亏损，分别(bié)为瑞信证(zhèng)券（-2.54亿元(yuán)）、野村东方国际证(zhèng)券（-2.25亿元）、大和证券(quàn)（-8266.01万元）、星展证券（-8274.58万元）和汇丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具(jù)体来看(kàn)，瑞信证(zhèng)券2022年实现营业收入2.89亿元，同(tóng)比下降41.91％；实现净(jìng)亏(kuī)损(sǔn)2.55亿元，由盈转亏。野村(cūn)东方(fāng)国际证券则(zé)延(yán)续自成(chéng)立以来的亏损状态：2022年实现营业收入1.1亿元，同比下降(jiàng)38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同(tóng)期的(de)8491万(wàn)元亏(kuī)损幅(fú)度继续扩大。

　　在2022年(nián)因获得(dé)外资股东(dōng)增持而(ér)成为外资(zī)控股券(quàn)商的汇丰前(qián)海证券，业绩较上年出现明显进步，但仍然录(lù)得亏损：2022年实现(xiàn)营(yíng)业收入5.04亿元，同比增长(zhǎng)54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年同(tóng)期为(wèi)亏损1.59亿(中通中转站一般会停多久的车 快递中转站一般会停多久yì)元。

　　另(lìng)外，大和(hé)证(zhèng)券(quàn)和星展证券(quàn)均于2020年获得证监会(huì)批文，分别于(yú)2020年底、2021年初完成工商登记，正式展业时间不长。星展证券2022年实现营业收入8633.25万(wàn)元，同比(bǐ)增长76.71％；亏损8274.58万元，较上(shàng)年同期有所收窄。大和证(zhèng)券2022年实现(xiàn)营业收入4773.93万元(yuán)，同比下(xià)降16.12％；亏(kuī)损8266.01万元，亏幅进一步扩大(dà)。

　　就亏损原因(yīn)而言，2022年受(shòu)市场影响，证(zhèng)券行业营业(yè)收入普遍下降，外资控(kòng)股券商也(yě)难以幸免(miǎn)。且新公司建设(shè)成本(běn)、业务费(fèi)用、员工薪酬等支出过高，在展(zhǎn)业初期容易导致亏损的产生。

　　与国(guó)内大型券(quàn)商相比，外资控股券(quàn)商(shāng)仍呈(chéng)现(xiàn)“本小利薄”的情况(kuàng)，自营业(yè)务影响有(yǒu)限，因(yīn)此(cǐ)影响(xiǎng)2021年业绩的主要(yào)还是经纪、投行等(děng)传统业务。

　　例(lì)如，瑞信证券在2022年年报中表示，其当年(nián)投行业务(wù)手续(xù)费及佣金净(jìng)收入为6561.57万元，同比下滑72.7％；经(jīng)纪业务为(wèi)1.06亿元，同比下降46.44％。而营业支出则有增无减，业务及(jí)管理费从上年的4.27亿元增长到5.38亿(yì)元。“赚少花多”，导致业绩出现大(dà)额(é)亏损。

　　摩根大通证券大(dà)赚2.6亿

　　当然，也有“外来的和(hé)尚”念好了中国市场这(zhè)本经(jīng)。

　　具(jù)体来看，2022年共有(yǒu)4家(jiā)外资控股券商实(shí)现(xiàn)盈利，分别为摩根大通证券（2.63亿元）、瑞银证(zhèng)券(quàn)（2.24亿(yì)元(yuán)）、高(gāo)盛高华（8163.28万元）和摩根士丹利(lì)证券（1931.48万(wàn)元 ）。其中，摩根大通证(zhèng)券和瑞(ruì)银证(zhèng)券(quàn)均实现了营收、净利润的双增长(zhǎng)。

　　摩根大通证券2022年实现营(yíng)业收(shōu)入8.84亿元，同比增长(zhǎng)39.44％；实现净利润2.63亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)264.94％，这一业绩水平在2022年的“券(quàn)业小年”可算是相当(dāng)亮眼。

　　从(cóng)员(yuán)工(gōng)规模来看，截至2022年底，摩根大(dà)通证券共(gòng)有员工210人，数(shù)量在行业(yè)内(nèi)排名下(xià)游，但其业(yè)绩已跻身行业(yè)中游水平，而这只是摩(mó)根大通(tōng)证(zhèng)券展业的第三个完整会计年(nián)度(dù)。

　　公(gōng)开(kāi)信息显示，摩根(gēn)大通证券于2019年3月(yuè)获得证(zhèng)监会批复，成立合资证券公司。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股(gǔ)权，外高桥(qiáo)集团、珠海迈兰德等5家内资股东持有另(lìng)外49％。2021年8月，JPMIFL受(shòu)让其他5家内(nèi)资股(gǔ)东(dōng)所持股权(quán)，成为摩根(gēn)大(dà)通(tōng)证券唯一股东。

　　财务报表显(xiǎn)示，摩根大通证券2022年经纪业务大爆发(fā)，实(shí)现手续费净收入5.56亿元，同比(bǐ)增(zēng)长超300％。

　　摩根(gēn)大通证券(quàn)表示，其证(zhèng)券(quàn)经纪业务(wù)团队成立已逾(yú)三年，2022年业务开展和运作取得进一步进(jìn)展，新客户(hù)开发(fā)稳步推进。摩根(gēn)大通证券充分利用全(quán)球(qiú)化的(de)平台优势，整合集团资源，持续关注并(bìng)开(kāi)拓(tuò)传统QFII投资者(zhě)以及新取得QFII牌照(zhào)的(de)合格(gé)境(jìng)外机构投资者(zhě)，目(mù)标客群机构投(tóu)资者(zhě)队伍逐年壮大(dà)。

　　瑞银、瑞信突发合(hé)并(bìng)

　　“一参一控”下(xià)或将取舍

　　除摩根大通证券外，瑞银证券在2022年也取得(dé)了较好的业(yè)绩表现：当期实现(xiàn)营业(yè)收(shōu)入(rù)11.79亿元，同比增长11.81％；净(jìng)利润2.24亿元，同比(bǐ)增长52.89％。

　　瑞银证券是(shì)进入中国(guó)时间最早的一(yī)批合(hé)资券(quàn)商之一，早在2007年就(jiù)已(yǐ)在国(guó)内(nèi)展(zhǎn)业。2022年3月，瑞士银行(xíng)受让两家内资股(gǔ)东分(fēn)别持有的14.01％、1.99％股(gǔ)权，持(chí)股(gǔ)比(bǐ)例提升至67％。截至(zhì)2022年年底(dǐ)，瑞银证券共(gòng)有正式员工383人(rén)。

　　财务报表显示，瑞银(yín)证券2022年投(tóu)行业(yè)务进步明显(xiǎn)，当(dāng)期(qī)实(shí)现手续费(fèi)净收入(rù)1.95亿(yì)元(yuán)，同比增长418％。瑞银证券表示(shì)，其在2022年完(wán)成(chéng)了创(chuàng)业板注册制改革后的IPO保荐项目，积极筹备并参(cān)与了沪深交易(yì)所互联互通全球存托凭证(zhèng)业务等。

　　值得关注的是(shì)，今年3月，百年(nián)大行瑞士信贷被竞(jìng)争对手(shǒu)瑞银收购。瑞信集团和瑞银集团股份公司（UBS Group）于(yú)2023年3月(yuè)19日正(zhèng)式宣(xuān)布(bù)达成(chéng)合并协议(yì)，瑞士联邦财(cái)政(zhèng)部、瑞士国(guó)家银(yín)行（SNB）和瑞士金融(róng)市场监(jiān)督管理(lǐ)局（FINMA）介(jiè)入了此项交易。

　　上月瑞(ruì)银(yín)发布一季报时表示，对瑞信的收(shōu)购交易预(yù)计在(zài)6月底前完成。不(bù)言而喻(yù)的(de)是，集团(tuán)层面(miàn)的合并(bìng)对(duì)两家外(wài)资控股券(quàn)商(shāng)在中国展业情况，也将造(zào)成一定影(yǐng)响(xiǎng)。

　　基于此，审计所普华永(yǒng)道对瑞信证(zhèng)券出具(jù)了(le)带强调事项段的无(wú)保留意见审计报告：2023年3月19日，瑞信集团(tuán)与瑞银集(jí)团股份公(gōng)司之间(jiān)达成协议和合并计划，截止报告日，上(shàng)述协议和合并计划的完(wán)成(chéng)日尚不(bù)明(míng)确。瑞信证券作为瑞信集团股份(fèn)有限公司下(xià)属控股子公司，未来的运营和财务(wù)业绩受到(dào)上(shàng)述(shù)合并可能产生的影(yǐng)响亦(yì)不明确，该事项表明存(cún)在可能导(dǎo)致(zhì)对(duì)公司持续(xù)经营能(néng)力产生重大疑虑的重大(dà)不确定性(xìng)。

　　瑞信证券前身为成立于2008年的(de)瑞信(xìn)方正证(zhèng)券，系(xì)证监会修(xiū)订(dìng)《外商参(cān)股证券(quàn)公(gōng)司设立(lì)规则》后首(shǒu)家获批的合资(zī)证券公司。2020年4月，证(zhèng)监会核准瑞信(xìn)向瑞信方正证券增(zēng)资2.89亿元(yuán)获得(dé)控股权(quán)（51％），2021年6月瑞信方正(zhèng)更(gèng)名为(wèi)瑞信证券(quàn)（中国）。

　　2022年(nián)9月，方正证券公告(gào)称，拟以11.4亿元的(de)对价转(zhuǎn)让(ràng)瑞信(xìn)证券(quàn)49％股权。在(zài)该(gāi)笔交易完(wán)成后，瑞(ruì)信将全资持有(yǒu)瑞信证券。但突如其(qí)来的瑞信、瑞银(yín)合并(bìng)，使得(dé)瑞银证券和(hé)瑞信证券将受(shòu)同一股东控制。

　　根据《证券公(gōng)司股权管理规定(dìng)》，证(zhèng)券公(gōng)司股东以(yǐ)及股东的(de)控股股东、实际控(kòng)制(zhì)人参股证券公司的数量不(bù)得超过2家，其中控制证券公司的数量不得超过1家。在面临(lín)“一(yī)参一控(kòng)”的限制下，瑞银证券和瑞(ruì)信证券的牌照或将面临“一去一留(liú)”的局面。

　　深入(rù)财富管理破局

　　过去几年里，“财(cái)富管理转型”成为(wèi)行业热词。而透视各家外(wài)资券商在2022年的“打法”不难发现，依(yī)托于各自资(zī)源(yuán)禀赋深(shēn)入财富(fù)管理成为其在中国展业的首要(yào)方向。

　　例如(rú)，野村东方国际证券表(biǎo)示(shì)，2022年其财富管理业务(wù)在原有“大宗交易”、“市值托管”、“SMA（单一资产管理(lǐ)账(zhàng)户）”等业务持续推进的基(jī)础(chǔ)上，新增了特色投资咨询服务（如ESG行业咨询）、上市(shì)公司大宗减持服务(wù)、集(jí)团间跨境(jìng)业务联动(dòng)等多种业务模式(shì)，通过服务(wù)手(shǒu)段的增加及优化，为(wèi)客户提供多(duō)维度(dù)、一(yī)站式(shì)的综合性金融解决方案。

　　后续，野村东方国际证券财富管理业(yè)务将(jiāng)定位于(yú)“中国高端财富人群”，从(cóng)产(chǎn)品配(pèi)置(zhì)、人员建(jiàn)设、中后台(tái)支(zhī)持以及集团(tuán)跨(kuà)境合作四个方面入手(shǒu)，打造以(yǐ)产品为中心的(de)业(yè)务核(hé)心竞(jìng)争(zhēng)力，持续为中国投(tóu)资者提(tí)供具有野村集(jí)团特色(sè)的高质量财富管理服(fú)务。

　　在完(wán)成(chéng)高(gāo)盛集团全资(zī)持股(gǔ)备案(àn)后，高盛高(gāo)华在2021年底与(yǔ)北京高华(huá)签订《业务转让协议》，受让北京高(gāo)华(huá)的(de)所(suǒ)有业务。2022年5月，高盛高华获(huò)证监会核发新(xīn)增证券经纪、证券(quàn)投资(zī)咨询(xún)、证(zhèng)券自营及代(dài)销金融(róng)产品业务的业(yè)务(wù)许(xǔ)可(kě)。2023年2月，高盛高华与北(běi)京高(gāo)华完成业务(wù)迁移工作。

　　高盛(shèng)高华(huá)表示，其(qí)将持续以资(zī)产配(pèi)置为核心进(jìn)行(xíng)新产品和(hé)服务的研发工(gōng)作，进一步赋能部门为在岸(àn)客户(hù)提供财富(fù)管理综合解决方案，丰富客户产品种类选择，开展境内私人(rén)财富管(guǎn)理平(píng)台未来战略规(guī)划，并进一步拓展境内产(chǎn)品平台。

　　与此同时，高盛高华(huá)将持续推进(jìn)私募股(gǔ)权基金(jīn)管理人（PEWFOE）的设立工作，持续代销(xiāo)第(dì)三方金(jīn)融产品(pǐn)并推进跨境(jìng)投资新产品(pǐn)的研发，为(wèi)客户(hù)提供直接对接境外(wài)资本市(shì)场的机会。

　　另外，依托于(yú)外资股(gǔ)东(dōng)打造私人财富管理业(yè)务，这在具备外资(zī)银行股东背(bèi)景的券(quàn)商中较为多见。例如，汇丰前海证(zhèng)券表(biǎo)示，其于2022年4月正式(shì)成立私(sī)人财(cái)富管理(lǐ)部(bù)，负(fù)责公司高净(jìng)值个人客户综合财富管理业务的运(yùn)作(zuò)。私人财富(fù)管理部(bù)以(yǐ)汇丰(fēng)前海证(zhèng)券为平台，依托(tuō)汇丰(fēng)环球私(sī)人银行，致力为高净值和超高(gāo)净值(zhí)客户及其(qí)家族(zú)提供专业、多元及(jí)定(dìng)制(zhì)化的资(zī)产配(pèi)置(zhì)服务，为客户(hù)实现其投资目标(biāo)。

　　瑞(ruì)银证券则另辟蹊(qī)径，推出家族(zú)信托(tuō)资讯业务(wù)，与4家(jiā)国内头部信托公司达成(chéng)战略合作。同(tóng)时，瑞银证券在2022年重启深圳分(fēn)公司财富管理(lǐ)业务，依(yī)托国(guó)家对(duì)粤港(gǎng)澳大湾区的(de)新(xīn)政举措，致力于发展财富管理大湾区业务(wù)。

　　瑞(ruì)银证券表示(shì)，其财富(fù)管(guǎn)理部秉持着(zhe)为客户进行全方(fāng)位资(zī)产配置(zhì)和满足客(kè)户全(quán)生命周期财(cái)富管(guǎn)理的理念，进一步(bù)完善(shàn)投资(zī)解决方案和财富规(guī)划方(fāng)面的业务，一方面积极扩充现有架上策(cè)略，精选上(shàng)架多支产品为客(kè)户(hù)在同一(yī)策(cè)略下(xià)提(tí)供差异化选择(zé)及多(duō)元化的投资方案(àn)。

　　外资(zī)券商队伍不断扩大

　　随着中(zhōng)国(guó)资本市场(chǎng)对外开放的(de)力度(dù)不断加大，各外资金融机构加速了在境内设立(lì)控股券商(shāng)的进程。

　　今(jīn)年1月，渣打证(zhèng)券获批准设立(lì)，公司注册(cè)地为北(běi)京市(shì)，注册资本为人(rén)民(mín)币(bì)10.5亿(yì)元，业(yè)务范(fàn)围包括证券(quàn)经纪、证券(quàn)自营(yíng)、证券承销、证券资产管理(lǐ)（限于(yú)从事资(zī)产证(zhèng)券(quàn)化业务）。

　　值得关注的是，渣打证券是(shì)首家(jiā)新设的(de)外商(shāng)独资证券公司(sī)。就监管批复信息来看，渣打证券由渣打银行（香港）有限公司(sī)全(quán)资设(shè)立，出资额10.5亿元人民币。

　　算上渣打证券在内(nèi)，目前国(guó)内的外资控(kòng)股券商数(shù)量已达到10家。其中，摩根大通证券（中国）、高盛高华(huá)证券、渣打证(zhèng)券(quàn)均为外(wài)商独(dú)资券商。从数量上来看(kàn)，外资控股券商已成为市场上不容忽视的“新(xīn)势力”。

　　此外，目(mù)前还有数家外资券商的设立申(shēn)请(qǐng)静待审(shěn)批。截至5月5日，花旗(qí)证(zhèng)券(quàn)、法巴(bā)证(zhèng)券、日兴(xīng)证券、青岛意才证券等多家外资券(quàn)商(shāng)的设立申请(qǐng)仍处于证监会审批阶段(duàn)。其中，法巴证(zhèng)券和(hé)青(qīng)岛意才证券已获第一(yī)次意见反馈(kuì)。

　　今年3月(yuè)底(dǐ)，证监(jiān)会主席易(yì)会满(mǎn)等先后在京会见美国桥水(shuǐ)基金、法国东(dōng)方(fāng)汇理、日本(běn)大和证券(quàn)、英国汇丰、加拿大宏利(lì)金(jīn)融、新加坡淡马(mǎ)锡、德(dé)国安联(lián)保险、意大利联合圣保罗银行、美国景(jǐng)顺和高(gāo)盛(shèng)等国际金融机构负责人。

　　来访的国际金融机(jī)构负责(zé)人普(pǔ)遍表示，此次来华亲身感(gǎn)受(shòu)到中(zhōng)国经济的强大韧性(xìng)、潜(qián)力和活力，坚定(dìng)看好中国(guó)经济(jì)和中国资本市场发(fā)展(zhǎn)前景。近年来中国资本市场对(duì)外开放(fàng)稳步推进，为国际(jì)金融机构和全球投资者(zhě)带来了实实在(zài)在的机遇(yù)。各金(jīn)融机构高度(dù)重视中(zhōng)国市(shì)场，将继续与中国(guó)深化合作，积极(jí)拓展在华(huá)业(yè)务和投资，期待实现互利共赢。

　　面对(duì)来自外资券商的市(shì)场竞争，国内券(quàn)商也(yě)纷纷感受到了挑战和机遇。例如，华西证券即在(zài)2022年年(nián)报中表示，外资(zī)机构(gòu)来华展业(yè)便利度不断提升，经营(yíng)范围和监管要求实现国(guó)民待遇，外资券商(shāng)、资产管理机构(gòu)等加(jiā)速布(bù)局，全力(lì)抢滩(tān)中国证券市(shì)场，对本土证券公司既带来了(le)国际金融机构全面参(cān)与中(zhōng)国资(zī)本市场竞争所(suǒ)形成的冲(chōng)击，也(yě)带来了通过与国际金融(róng)机构直接合(hé)作促进业务发展、提升管理(lǐ)水平的机遇。

　　西部证券也表示，当前证券行业集中度稳(wěn)中有升，头部券商竞(jìng)争优势更趋明显，业务多元化发展(zhǎn)趋势(shì)初步形(xíng)成，金融科技(jì)对行业发展理(lǐ)念的变(biàn)革和重塑不断深化，外资券(quàn)商市场冲击将逐渐(jiàn)显(xiǎn)现，证券行业(yè)竞(jìng)争新格局(jú)正加(jiā)速演(yǎn)变(biàn)。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 中通中转站一般会停多久的车 快递中转站一般会停多久