中国金融行业加速(sù)对外(wài)开放(fàng)，外资券商(shāng)们的2022年(nián)过得如何？

　　近日，外资控股券(quàn)商2022年的“成绩单”陆(lù)续公(gōng)布：9家(jiā)外资控(kòng)股券商中，仅有4家(jiā)在2022年取得盈利，另外5家均出现(xiàn)亏损。

　　其中(zhōng)，在(zài)2019年获批成立(lì)的摩(mó)根大(dà)通证券2022年业绩突飞(fēi)猛进，当年净(jìng)利润(rùn)达到2.63亿元，领(lǐng)先各家“洋券商”。相比(bǐ)之下，与摩根大通证券(quàn)同期获批(pī)的野村东方国际证券2022年亏(kuī)损达到2.25亿元，业(yè)绩分化加(jiā)剧。

　　另(lìng)外，今年3月(yuè)瑞信、瑞(ruì)银“官宣”合(hé)并，两家国(guó)际金融巨头均在国内拥有(yǒu)外资(zī)控股券商牌照。其中，瑞信证券2022年(nián)亏损达(dá)2.55亿元，而瑞银证券(quàn)则大赚(zhuàn)2.24亿元。后(hòu)续两家外资(zī)控股券商面临的“一(yī)参一控(kòng)”问题(tí)如何解决(jué)，仍是业内关(guān)注(zhù)重点(diǎn)。

　　过去几年(nián)里，“财(cái)富管理转型(xíng)”成为(wèi)行业热词。而透视各家外资券商(shāng)在2022年的(de)“打法”来看，依托于各自股东资源禀赋、深入财(cái)富管理成为其在中国展业的首要方向(xiàng)。

　　来看详情希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思——

　　9家外资控(kòng)股(gǔ)券商半(bàn)数亏(kuī)损

　　对于国内各家证券公司来说(shuō)，除了(le)面临(lín)行业(yè)“二(èr)八(bā)分(fēn)化”的激烈态(tài)势，来自“洋券商”们的市场竞争也(yě)同(tóng)样(yàng)带来压力。

　　日前，中证协公布各家券商(shāng)2022年年报/财务(wù)数(shù)据，9家外资控(kòng)股券商纷纷晒出2022年成绩单。

　　在2022年的“券(quàn)商小年”，受制(zhì)于(yú)市(shì)场行情(qíng)、成(chéng)立(lì)时间(jiān)、牌照资质等问题，9家共有5家出(chū)现亏损，分别为(wèi)瑞(ruì)信(xìn)证券（-2.54亿元）、野村东方国际证券（-2.25亿元）、大(dà)和(hé)证券(quàn)（-8266.01万元(yuán)）、星展证券（-8274.58万元）和汇(huì)丰(fēng)前海证(zhèng)券（-5223.54万元）。

　　具体(tǐ)来看，瑞信(xìn)证券2022年(nián)实现(xiàn)营业收(shōu)入2.89亿(yì)元，同比(bǐ)下降41.91％；实现净亏损2.55亿(yì)元，由盈转亏(kuī)。野村东方国际证券(quàn)则延续自成(chéng)立以来的亏损状态：2022年实现营业收入1.1亿(yì)元，同比下降(jiàng)38.14％；净亏损(sǔn)2.25亿元，较(jiào)上年同期的8491万元亏损(sǔn)幅度继续(xù)扩大(dà)。

　　在2022年(nián)因(yīn)获得外资股东增(zēng)持而成为外资控股(gǔ)券商的汇丰前海证券(quàn)，业(yè)绩较(jiào)上年出现明显进步，但仍然录得亏损：2022年(nián)实现营业(yè)收入5.04亿元，同比增长54.78％；实(shí)现净亏润5223.54万元(yuán)，上(shàng)年同期(qī)为亏损1.59亿元。

　　另外，大和证(zhèng)券和星展(zhǎn)证(zhèng)券均于2020年获得(dé)证监会批文，分别于(yú)2020年(nián)底(dǐ)、2021年初(chū)完成工商登记，正(zhèng)式展业时间不长(zhǎng)。星展证(zhèng)券2022年实现营业收入8633.25万(wàn)元，同比增长76.71％；亏(kuī)损(sǔn)8274.58万元，较(jiào)上年同期有所收窄。大(dà)和证券2022年(nián)实现营业(yè)收入4773.93万元，同比(bǐ)下降(jiàng)16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进一步扩大(dà)。

　　就亏损(sǔn)原(yuán)因而(ér)言，2022年受(shòu)市场(chǎng)影响，证(zhèng)券行业营(yíng)业收(shōu)入普遍下降，外资(zī)控股(gǔ)券商(shāng)也难以幸免。且新公司(sī)建设成(chéng)本、业务费用、员工薪酬等(děng)支(zhī)出过高，在展业初(chū)期容易导致亏损的产生。

　　与国内(nèi)大型券商相比，外资(zī)控股券商仍呈(chéng)现“本(běn)小利薄”的情况，自营业务影响有限，因此影响2021年(nián)业绩的主要还是经纪、投行等传统业(yè)务。

　　例如，瑞(ruì)信证券在2022年年报中表(biǎo)示(shì)，其当年投行(xíng)业(yè)务手续费(fèi)及佣(yōng)金净收入为6561.57万元，同比下(xià)滑72.7％；经纪业务为1.06亿元，同比(bǐ)下降(jiàng)46.44％。而营业支出则有增(zēng)无减，业(yè)务及管理费从上年的4.27亿(yì)元增长到5.38亿元(yuán)。“赚少花(huā)多”，导致业绩出(chū)现大额亏损。

　　摩(mó)根(gēn)大通(tōng)证券(quàn)大赚2.6亿

　　当然，也有“外来的和(hé)尚”念(niàn)好了中国市场(chǎng)这(zhè)本经。

　　具体来看，2022年共有4家外资控(kòng)股券(quàn)商实现盈(yíng)利，分别为摩根(gēn)大通证券（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿(yì)元）、高盛高华（8163.28万元）和摩根士丹利证券（1931.48万元 ）。其(qí)中，摩(mó)根大通证券和(hé)瑞银证券均(jūn)实现了营收、净利润的(de)双增长(zhǎng)。

　　摩(mó)根(gēn)大通证券2022年实现营业收入8.84亿(yì)元，同比增长39.44％；实现(xiàn)净利润2.63亿(yì)元，同比增(zēng)长264.94％，希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思这一(yī)业绩水平(píng)在2022年的“券业(yè)小年”可算是相当亮眼(yǎn)。

　　从员工(gōng)规模来看，截至2022年(nián)底，摩根大通(tōng)证券共(gòng)有员工210人(rén)，数量在行业内排名下(xià)游，但其业绩已跻身行业中游水平，而这(zhè)只是摩根大通证券展业的(de)第三个完整(zhěng)会计年度。

　　公开信息显示(shì)，摩根大通(tōng)证券(quàn)于2019年3月获得证监(jiān)会(huì)批复，成立合资证券(quàn)公司。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥(qiáo)集团(tuán)、珠海迈兰(lán)德等5家(jiā)内资股东持有(yǒu)另外49％。2021年(nián)8月(yuè)，JPMIFL受让其他5家内资股(gǔ)东(dōng)所持股(gǔ)权，成为摩根大(dà)通(tōng)证券唯一股东。

　　财务报(bào)表(biǎo)显示，摩根大通证券2022年(nián)经纪业务(wù)大爆(bào)发，实现(xiàn)手续费净收入5.56亿(yì)元，同比增长超300％。

　　摩根大通证券表示，其证券经纪业务团队成立已(yǐ)逾三年，2022年业务开展和运(yùn)作(zuò)取得进一步进(jìn)展，新(xīn)客(kè)户开发稳步推进。摩根(gēn)大通证券充分利用全(quán)球化的平台(tái)优势，整合集团资(zī)源，持续(xù)关注并开(kāi)拓(tuò)传统(tǒng)QFII投资者以(yǐ)及新取得QFII牌照的合格境外机(jī)构投资者，目标客群(qún)机构投资(zī)者队(duì)伍逐年壮大。

　　瑞银、瑞信(xìn)突发合并

　　“一参一控”下或(huò)将(jiāng)取(qǔ)舍(shě)

　　除摩根大通证(zhèng)券外(wài)，瑞银证券在(zài)2022年(nián)也取得了较好的业绩表现：当期实现营业(yè)收(shōu)入11.79亿元，同比增长11.81％；净利润2.24亿元(yuán)，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是(shì)进(jìn)入中国时间最早的(de)一批合(hé)资券(quàn)商(shāng)之(zhī)一，早(zǎo)在(zài)2007年就(jiù)已在国内(nèi)展业。2022年(nián)3月，瑞士银行受让两(liǎng)家内资股(gǔ)东分(fēn)别持有(yǒu)的14.01％、1.99％股权，持股(gǔ)比例提(tí)升至(zhì)67％。截至2022年年底，瑞银证券共有正(zhèng)式员工383人。

　　财务报表显示，瑞银证券2022年投行业务进步明显(xiǎn)，当期实现手续费净(jìng)收入1.95亿元(yuán)，同比(bǐ)增长418％。瑞银证(zhèng)券表示，其(qí)在2022年完成了(le)创(chuàng)业板注册制改革后的IPO保荐项(xiàng)目，积极筹备并参与了沪深交易(yì)所互联互通全球存托(tuō)凭证业务等(děng)。

　　值得关注(zhù)的是，今年3月，百(bǎi)年大行瑞士信(xìn)贷被竞争对手瑞银收购。瑞信集团和(hé)瑞银集团股(gǔ)份公司(sī)（UBS Group）于2023年3月19日正式宣布达(dá)成合并协议，瑞士(shì)联邦(bāng)财政(zhèng)部、瑞士国家银行（SNB）和瑞士金(jīn)融市场监(jiān)督管理局（FINMA）介入了此项交(jiāo)易。

　　上月(yuè)瑞银发布一季报时表示，对瑞信(xìn)的收购(gòu)交易预计在(zài)6月底前(qián)完成。不言而喻的(de)是，集团(tuán)层面的合并对两家(jiā)外资控股券商在中国展业情况，也(yě)将造成(chéng)一定(dìng)影响。

　　基于此，审计(jì)所普华永道(dào)对(duì)瑞信证券出具了带强调事项段的无保留意见审计报(bào)告：2023年3月19日，瑞信集团(tuán)与(yǔ)瑞(ruì)银(yín)集(jí)团股份公司之(zhī)间达(dá)成(chéng)协(xié)议和合(hé)并(bìng)计划，截止报告日，上述(shù)协议和合(hé)并(bìng)计划的(de)完(wán)成日尚不(bù)明(míng)确。瑞信证券作为瑞(ruì)信(xìn)集团股份有限公司下属控股子公司，未来的(de)运营和财务业绩受到上述(shù)合并可能产生(shēng)的影响(xiǎng)亦(yì)不明确(què)，该事项表明存在可能导致(zhì)对公司持续(xù)经营能力产生(shēng)重大疑虑的重大不确定性(xìng)。

　　瑞信证券前身(shēn)为(wèi)成立于2008年的(de)瑞(ruì)信方(fāng)正证券，系证监会修订《外商参股证(zhèng)券公(gōng)司(sī)设立规则》后(hòu)首家获(huò)批的合资证券(quàn)公司。2020年4月，证监(jiān)会核(hé)准瑞信(xìn)向(xiàng)瑞信方正证券增资2.89亿元(yuán)获(huò)得控股(gǔ)权（51％），2021年6月瑞信方正更名为瑞信证券(quàn)（中国）。

　　2022年9月，方(fāng)正证券公告称，拟以11.4亿(yì)元(yuán)的对价转(zhuǎn)让瑞信证(zhèng)券49％股权。在该笔交(jiāo)易完成后，瑞信将全资持有瑞(ruì)信证券(quàn)。但突如其来的(de)瑞信、瑞银(yín)合并，使得瑞银(yín)证券和(hé)瑞(ruì)信(xìn)证(zhèng)券将受同一(yī)股东(dōng)控制。

　　根据《证券公(gōng)司股权管理规定》，证券(quàn)公司股东以及(jí)股(gǔ)东的控股股东、实(shí)际控制人参(cān)股证券(quàn)公(gōng)司的数量(liàng)不得(dé)超过2家，其(qí)中(zhōng)控制证券公司的数量不得超过1家。在面临“一参一控”的限制下(xià)，瑞银证(zhèng)券(quàn)和瑞信证券的(de)牌照(zhào)或将(jiāng)面临“一(yī)去一留”的(de)局(jú)面。

　　深入财富管理(lǐ)破局(jú)

　　过去几年里，“财富(fù)管理(lǐ)转型”成为行业热(rè)词。而透视各(gè)家外(wài)资券商在2022年的“打法”不难发(fā)现，依托于各自资源禀赋深(shēn)入财富(fù)管理(lǐ)成为其在中(zhōng)国(guó)展业的(de)首要方向。

　　例如，野(yě)村东方国际证券表示，2022年其财富管理业务在原有(yǒu)“大宗(zōng)交易”、“市值托管”、“SMA（单(dān)一资产(chǎn)管理账户(hù)）”等业(yè)务持续推进的基础上，新增了特色投(tóu)资咨询服务(wù)（如(rú)ESG行(xíng)业咨询）、上市(shì)公(gōng)司大宗(zōng)减持服(fú)务(wù)、集团间(jiān)跨境(jìng)业务联(lián)动等多种业务模式，通过服务手(shǒu)段的增(zēng)加(jiā)及(jí)优化，为客户提供多维度(dù)、一站式的(de)综合性金(jīn)融解决方案(àn)。

　　后续，野村东(dōng)方国际证券财富管理业务将定(dìng)位于“中国高端财富(fù)人群”，从产品配置(zhì)、人员(yuán)建(jiàn)设、中后台支持以(yǐ)及集(jí)团跨(kuà)境合作四个方(fāng)面(miàn)入手(shǒu)，打(dǎ)造以产品为中心的(de)业务核(hé)心竞(jìng)争力，持续为中(zhōng)国(guó)投资者提(tí)供(gōng)具(jù)有野村集(jí)团特色(sè)的高质量财富管(guǎn)理(lǐ)服务。

　　在完成高(gāo)盛集团(tuán)全(quán)资持股备(bèi)案后(hòu)，高盛高华在(zài)2021年底与北京高华签订《业(yè)务转让协议》，受让北京高华(huá)的所有业务(wù)。2022年(nián)5月，高盛高华获(huò)证监会核发(fā)新增(zēng)证券经纪、证(zhèng)券投资咨询、证(zhèng)券(quàn)自营及代销金(jīn)融产(chǎn)品业(yè)务的业(yè)务许可。2023年2月，高盛高(gāo)华(huá)与北京高华(huá)完(wán)成业务迁移工作。

　　高(gāo)盛高华表示，其(qí)将持(chí)续以资产配置(zhì)为核心进行新产(chǎn)品和服务的研发(fā)工作，进一步赋(fù)能部门为在岸客户(hù)提供财富管(guǎn)理综合解决方(fāng)案，丰(fēng)富客户(hù)产品(pǐn)种类(lèi)选择，开展境(jìng)内私人(rén)财富管理平台未(wèi)来战略规划，并进一步拓(tuò)展(zhǎn)境内产品平台(tái)。

　　与此同(tóng)时，高盛高华将持续推进私募股权基金(jīn)管理(lǐ)人（PEWFOE）的(de)设立工作，持续代(dài)销第三(sān)方金融产(chǎn)品并推进跨境投(tóu)资(zī)新产(chǎn)品(pǐn)的研(yán)发，为客户提供直接对接(jiē)境外资本市场的机会。

　　另外，依(yī)托于外资股东打造(zào)私人财(cái)富管理业(yè)务(wù)，这(zhè)在具备外资(zī)银行股(gǔ)东背(bèi)景的券商中(zhōng)较为多见。例如(rú)，汇丰前海证(zhèng)券表示，其于2022年4月正式(shì)成立私人(rén)财(cái)富管理部，负责公司(sī)高净(jìng)值个人客户综合(hé)财富管理(lǐ)业(yè)务的运(yùn)作。私人财富管理部(bù)以汇丰前海证券(quàn)为平台，依托(tuō)汇丰(fēng)环球私人银(yín)行(xíng)，致力为高净(jìng)值和超高净值客户(hù)及其家(jiā)族提供专业(yè)、多(duō)元及定制化的资(zī)产配置服务，为客户实(shí)现其(qí)投资(zī)目标。

　　瑞银证(zhèng)券则另辟(pì)蹊(qī)径，推出家族信托资讯业务(wù)，与4家国内头部信(xìn)托公司(sī)达成战(zhàn)略(lüè)合作。同时，瑞(ruì)银证券(quàn)在2022年重启深(shēn)圳分公司(sī)财富管理业务，依托国家对粤(yuè)港澳大(dà)湾区的(de)新政举措，致力(lì)于发展(zhǎn)财富管理大湾(wān)区(qū)业务。

　　瑞(ruì)银证券表示(shì)，其财富管理(lǐ)部秉持(chí)着为(wèi)客户进行全方位资产配置和满足(zú)客(kè)户全生命周期(qī)财富(fù)管(guǎn)理(lǐ)的理(lǐ)念，进(jìn)一步完善(shàn)投资解决方案和财(cái)富规划方面的业务，一方面积极扩充(chōng)现(xiàn)有架上策略，精选上架多支产品为客户在同一(yī)策略下(xià)提(tí)供(gōng)差异化(huà)选择及多元化(huà)的投资(zī)方案(àn)。

　　外资券商队伍不断扩大

　　随着中国资本市场对外开放的(de)力度不(bù)断加大，各(gè)外(wài)资金(jīn)融(róng)机(jī)构加(jiā)速(sù)了在境(jìng)内设立控股券商的进(jìn)程。

　　今年1月，渣打证券(quàn)获批准(zhǔn)设立，公司注册(cè)地为北京市，注册(cè)资本为人民币(bì)10.5亿元，业务范(fàn)围包(bāo)括证券(quàn)经纪、证(zhèng)券自(zì)营、证(zhèng)券承销、证(zhèng)券资(zī)产管理（限于从事资产证券化(huà)业务(wù)）。

　　值得关(guān)注的是，渣打证券是首(shǒu)家(jiā)新设的外商(shāng)独(dú)资证券公(gōng)司。就(jiù)监管批复信息来看，渣打证券(quàn)由(yóu)渣(zhā)打银行（香港）有限公司全资设立，出资额10.5亿元人民币。

　　算上渣打证券在内(nèi)，目(mù)前国内的(de)外资控股券商数(shù)量(liàng)已达(dá)到10家。其中，摩(mó)根大(dà)通证券（中国(guó)）、高盛高华证券、渣(zhā)打证券(quàn)均为外商独资券商。从数量(liàng)上来看，外资控股券商已成(chéng)为市场上(shàng)不容忽视的“新势力”。

　　此外，目前还有数(shù)家外资券商的(de)设(shè)立申请静待审批。截(jié)至5月5日，花旗证券、法巴(bā)证券、日兴证券、青岛意才证券等多(duō)家外资券(quàn)商的设立申请(qǐng)仍处于证(zhèng)监(jiān)会审批阶段。其(qí)中，法巴证券和青岛意才证(zhèng)券已获第一次意见(jiàn)反(fǎn)馈。

　　今年3月(yuè)底，证监会主席易(yì)会满等先后在京(jīng)会见美国桥水基金、法国东方汇理、日本大和(hé)证券、英国汇丰(fēng)、加拿大(dà)宏利金融、新加(jiā)坡淡马锡(xī)、德国安联保险、意大利联合圣保罗银行(xíng)、美(měi)国景顺和高盛等国际金(jīn)融机(jī)构负责人。

　　来访的国(guó)际金融机构负责人普遍表示，此次(cì)来华(huá)亲身感受到中国(guó)经济的强大(dà)韧(rèn)性、潜力(lì)和(hé)活力(lì)，坚定看好中国经济和中国资本市场发展前景。近年来(lái)中国资本(běn)市场对外开放(fàng)稳步推进，为国际(jì)金融机构和全球投资者(zhě)带来了实实在在(zài)的机遇。各金(jīn)融(róng)机构高度重(zhòng)视中国市(shì)场，将继续与中国深化合作(zuò)，积极拓展在华(huá)业务和投资，期待实(shí)现(xiàn)互利共赢。

　　面对(duì)来(lái)自外(wài)资券商的(de)市场竞(jìng)争，国(guó)内券(quàn)商也纷纷感受到了挑战和(hé)机遇。例(lì)如，华西证券(quàn)即在(zài)2022年年报(bào)中(zhōng)表(biǎo)示，外资机构来华展(zhǎn)业便利度不断提升，经营(yíng)范围和监(jiān)管要求(qiú)实现国民待遇，外(wài)资券商、资(zī)产管(guǎn)理(lǐ)机构等(děng)加速布(bù)局，全力(lì)抢滩(tān)中国证券市场，对本土证券公司(sī)既带来了国际金融机构全(quán)面参(cān)与中国资(zī)本市场竞(jìng)争所形成的冲击，也带来(lái)了通过(guò)与(yǔ)国际金融机构直接(jiē)合作促进业务(wù)发展、提升管理(lǐ)水平的机遇。

　　西部证券也(yě)表示(shì)，当(dāng)前证券行业(yè)集(jí)中(zhōng)度稳中有升，头部券(quàn)商竞争优势更趋明显，业务多元化发(fā)展(zhǎn)趋势初步形成，金融(róng)科技对行业发展(zhǎn)理念的(de)变(biàn)革和重塑不(bù)断(duàn)深化，外(wài)资券商市场冲击将(jiāng)逐渐(jiàn)显现，证(zhèng)券(quàn)行业竞争新格局正加速演变。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思