今年AI波澜壮阔的大行情之(zhī)下，引(yǐn)发了全(quán)行业所有基金经理关注，而(ér)公募基金(jīn)2023年一季报揭开了(le)基金(jīn)经理的观点和(hé)真实(shí)持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的(de)诺(nuò)安(ān)积极回报基金(jīn)，一季度主要(yào)投资(zī)在人工智能、算法、应用、算力端等领(lǐng)域，因抓(zhuā)住了(le)市场机遇实现(xiàn)了(le)超62％的收(shōu)益，成为今年以来业绩最领先的主动权益基金(jīn)。同(tóng)时(shí)，较好的业(yè)绩也让这(zhè)只冠军基金(jīn)一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松，AI板块在一季度也(yě)吸引了多位明星(xīng)基金经理的关注目光。

　　兴(xīng)证(zhèng)全球(qiú)谢(xiè)治宇就在一季报表示，一季(jì)度在人工智能(néng)相关产业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的(de)硬件和(hé)软(ruǎn)件(jiàn)公司(sī)进行精选和布局(jú)。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥抱人工智能

　　开年(nián)以(yǐ)来，计算机(jī)行(xíng)业在人工(gōng)智能板块的(de)带动下(xià)，走出(chū)了(le)波澜壮阔(kuò)的行情。因抓住市场(chǎng)机遇，业绩一路领跑，诺安基(jī)金蔡嵩松的知(zhī)名度更上一层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所(suǒ)管理的诺安积极回报成为2023年表现最强的主(zhǔ)动权益基金，最新观点备(bèi)受(shòu)市场关注(zhù)。

　　蔡(cài)嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工(gōng)智能出现了突(tū)飞猛(měng)进的发(fā)展，将影响几乎我们所有(yǒu)的行业(yè)，或将成为未来(lái)最强(qiáng)的产业趋势(shì)。

　　他还提到，海外引领(lǐng)，从(cóng)算法(fǎ)大模型(xíng)持续迭代，到各种应(yīng)用(yòng)接入(rù)AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛进(jìn)，产业进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自身(shēn)业务的(de)人工智能领域的研究，在股价飞涨的(de)背(bèi)后，是(shì)相关公司(sī)在产(chǎn)业端的积极布局(jú)，人工智(zhì)能浪潮不可逆(nì)。

　　他(tā)也直言(yán)，诺安(ān)积极回报基金一(yī)季度主要投资在(zài)人工(gōng)智能领域，算法、应用(yòng)、算力(lì)端都有(yǒu)相应布局。

　　从诺(nuò)安(ān)积极回报的持仓看，前十大重仓股进行了较大幅度的调整(zhěng)。相较去年(nián)底(dǐ)，除(chú)了中微公司、沪(hù)硅产业仍(réng)出(chū)现在其前十大重仓股之列(liè)外，其他(tā)重仓(cāng)股全(quán)部(bù)换，新进了长(zhǎng)川科(kē)技(jì)、华海清科、盛美上海、拓荆(jīng)科技、韦尔股份、浪潮信(xìn)息、中芯国际、江波龙。

　　其重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)不少在2023年表现神勇，如诺安积(jī)极回(huí)报的头号重仓股中微(wēi)公司，截至(zhì)4月21日(rì)，今(jīn)年以来涨幅达到87.74％。浪潮信(xìn)息(xī)更是(shì)年内拥有超100％的(de)涨幅，而华(huá)海(hǎi)清科、拓荆科(kē)技、江(jiāng)波龙等年内涨(zhǎng)幅也超60％，这些表现(xiàn)较好的重仓股推动(dòng)基金净值大(dà)涨。

　　从股票仓(cāng)位(wèi)来看，诺(nuò)安积极回报并(bìng)没(méi)有保持(chí)去年(nián)底的高仓位，一季度末仓位仅(jǐn)84.29％，处于中性水平。去年三、四季度(dù)基本保持在90％以上的仓位水平，去(qù)年三季末(mò)、四季末分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只(zhǐ)基金诺安成长并(bìng)没(méi)有(yǒu)太大变化，前(qián)十大重仓股相较去年底变化很(hěn)小，仍重点布局卓(zhuó)胜微、中微公司、圣(shèng)邦股份、北方华(huá)创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写(xiě)道，主要布局芯片板块，在当(dāng)前的市场(chǎng)位(wèi)置，迎接即将到来的科(kē)技大行情。

　　他还谈及芯(xīn)片板块的两大细分领域，在一(yī)季度都到了临近拐点的阶段。

　　首(shǒu)先是芯片设计板块，从2021年四季(jì)度开启(qǐ)的(de)芯片产业下行周(zhōu)期，随着疫(yì)情(qíng)落下帷幕，在今年一季度拐(guǎi)点(diǎn)将(jiāng)至。产业端一(yī)季(jì)度库存水平接近正(zhèng)常，各厂商二(èr)季度(dù)毛(máo)利率水(shuǐ)平见(jiàn)底。伴随着疫后经济(jì)恢(huī)复，未来需求端将(jiāng)对(duì)设计板块持续拉动。

　　同时我们应该觉察(chá)到(dào)，随着chatgpt的问世，人工(gōng)智能出现了突飞(fēi)猛进的发展，将影响几乎(hū)我们所有的行(xíng)业，或将成为未来(lái)最强的(de)产业趋势。海外(wài)引领(lǐng)，从算法大模(mó)型持续迭(dié)代，到(dào)各种应用接入AI，再到(dào)算力芯片的突飞猛(měng)进，产(chǎn)业进展迅速(sù)。而(ér)算力几何级的增(zēng)长和边(biān)缘(yuán)侧硬件(jiàn)的拉动，都是未来芯片需求的重要增长。新需(xū)求将让(ràng)芯片周(zhōu)期拐点提前到来。

　　另(lìng)外一个(gè)重要板块是(shì)芯片(piàn)设备材料EDA，美国(guó)对中国半导(dǎo)体的制(zhì)裁已经到了穷途末路的地(dì)步，暨2022年10月7日美国(guó)半导体出(chū)口新法案对我(wǒ)国晶(jīng)圆厂极限施压之后(hòu)，进一步(bù)的(de)制裁(cái)已经乏善(shàn)可陈(chén)。国内(nèi)晶(jīng)圆代工厂一方面(miàn)加速扩(kuò)产成熟(shú)制程，另一方面(miàn)在(zài)国(guó)内设备厂(chǎng)商(shāng)的配合下，继续研发(fā)攻克先进制程。虽(suī)然(rán)美国的(de)制裁对我国先进(jìn)制程的(de)扩产造(zào)成了一定(dìng)的影响，但是另外(wài)一个角度看，芯片(piàn)设备的国产(chǎn)化率却取得了突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处于下行周(zhōu)期的大背景下，国(guó)产替代进程加速对设备材(cái)料(liào)EDA板块的拉动，很可能会(huì)超预期。

　　冠军基金规(guī)模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领(lǐng)跑，冠军基金(jīn)的规模也出现迅猛(měng)增长。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，截至4月21日，蔡嵩(sōng)松(sōng)管理的诺(nuò)安积(jī)极(jí)回报A以62.04％的收(shōu)益，成为2023年(nián)以来业(yè)绩最强的主(zhǔ)动权益基金。这(zhè)一业绩还是受到4月21日AI、半(bàn)导体等领域大跌影响，若截至4月20日，该(gāi)基金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好(hǎo)的业绩也让这只冠军基金一季度规模(mó)暴增超(chāo)900％。数(shù)据(jù)显示，诺安积(jī)极回报去年底的规模仅0.7亿元，而一季度末规(guī)模(mó)已达到7.11亿元(yuán)，增幅为913.85％。相较其2023年(nián)一季(jì)度的净值涨幅，这一规模暴(bào)涨更(gèng)多来自于投资者(zhě)申购。相关蔡嵩松以(yǐ)及(jí)诺安积极(jí)回报基金的话(huà)题(tí)也屡见报端，成为基民热(rè)议(yì)的话(huà)题。

　　同样，受益于(yú)净值大涨以(yǐ)及投资者申(shēn)购，蔡嵩松(sōng)管理的(de)5只基金在一季度(dù)规模均(jūn)出现上涨，除(chú)了诺(nuò)安积极回报之外，2023年业绩超40％的诺安优化配置同样(yàng)规模暴增，从去年底的0.77亿元(yuán)增加到1.48亿(yì)元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理(lǐ)基金的总(zǒng)规(guī)模也从(cóng)去年底的293.25亿元增长(zhǎng)到一季度末(mò)的(de)331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成为一季(jì)度末“300亿基金经理俱乐部”中(zhōng)的一员(yuán)。

　　谢治宇：对(duì)人工智(zhì)能相关产业链(liàn)进行挖(wā)掘

　　作为(wèi)兴证全球基金(jīn)分(fēn)管投研的副(fù)总(zǒng)，市场上管理规(guī)模超过700亿的基金经理(lǐ)，谢治宇一季度调仓换股方向也(yě)受到(dào)市(shì)场关注。

　　从(cóng)最新一季报(bào)披(pī)露情(qíng)况(kuàng)看，谢治宇(yǔ)主要加仓半导体及(jí)光模块相关板块，他也坦言在一(yī)季(jì)度主要对(duì)对人工智能(néng)相关产业链进行了(le)挖掘。

　　他管理的兴全合润基金一(yī)季度新进了海康(kāng)威视、澜起科(kē)技、中际(jì)旭创、晶晨股份四只个股(gǔ)，几乎全部是(shì)与AI、半导(dǎo)体、光模块方(fāng)向(xiàng)相关。

　　其中，安防(fáng)龙头——海(hǎi)康威视在2022年(nián)已将AI技术(shù)应(yīng)用(yòng)于设备检测、产品盘点、安(ān)检等多类产品。在(zài)4月15日发布的《投资者关(guān)系(xì)活动(dòng)记录表》中牛剖层皮革是不是真皮，牛皮革是什么材质(zhōng)，海康威视表示，AI技术(shù)对海康威视的营收增(zēng)长起了很大的作用。

　　澜起科技主(zhǔ)营业(yè)务是为牛剖层皮革是不是真皮，牛皮革是什么材质云计算和人工智能领域提提供以芯片(piàn)为基础(chǔ)的解(jiě)决方案，目前主要产(chǎn)品包括(kuò)内(nèi)存接口等。晶晨股份也是全球布局、国内领先的无(wú)晶圆(yuán)半导(dǎo)体(tǐ)系统设(shè)计厂(chǎng)商(shāng)。

　　作为数(shù)据中心(xīn)光模块供应商。截(jié)止(zhǐ)4月(yuè)21日，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇(yǔ)也在(zài)积极加仓，仅一个(gè)季度的(de)时间就狂买8个多亿，直(zhí)接买进第七大重仓股。

　　而包(bāo)括立讯(xùn)精(jīng)密、鹏(péng)鼎控股、芒果超媒、普洛药业在内的四只个股在一(yī)季度退出(chū)兴全合润前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股。

　　除了(le)兴(xīng)全合(hé)润(rùn)，谢治宇管理的另外一只可投(tóu)港股(gǔ)的兴全合宜(yí)基金在一季度除了加仓(cāng)半导体等板块之外，互联网板块中的腾讯(xùn)控股(gǔ)也是(shì)其主要加(jiā)仓方向(xiàng)。

　　谢治宇(yǔ)在一(yī)季报中表示(shì)，随着各种风(fēng)险因素减(jiǎn)弱，一季度A股市场上证指数上(shàng)涨(zhǎng)5.94％，创业板指(zhǐ)上涨2.25％，恒生(shēng)指数上(shàng)涨(zhǎng)3.13％。港(gǎng)股电讯、能源(yuán)板块指数上涨较多，A股板块分化更明显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取得了(le)突破性的进展，由AI芯片、服(fú)务(wù)器(qì)、光模块等(děng)子(zi)版块(kuài)带动(dòng)的人工(gōng)智能、中字(zì)头(tóu)的“中(zhōng)特估(gū)”、半导(dǎo)体等板块(kuài)涨(zhǎng)幅较大，在GPT应(yīng)用(yòng)端中游戏、影视(shì)等板块也实现(xiàn)较大幅度(dù)上涨(zhǎng)。

　　基金报告期内维持(chí)了较高(gāo)仓位，对(duì)人工(gōng)智能(néng)相关(guān)产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的(de)硬件(jiàn)和软件公司进行精(jīng)选和布局。未(wèi)来仍将坚持挖掘公司长期(qī)成长价值，不断(duàn)寻(xún)找具有(yǒu)良(liáng)好投资性价(jià)比的优(yōu)秀公司。

　　朱红(hóng)欲：增持了计算机、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月13日(rì)成(chéng)立，招商核心(xīn)竞(jìng)争(zhēng)力在当年弱(ruò)市环境(jìng)下(xià)斩获(huò)超47％的收(shōu)益，让招商基金朱红裕成为(wèi)市场备(bèi)受(shòu)关注的基金经理。

　　招商(shāng)核心竞争力一季报的披(pī)露(lù)揭开了朱红裕的(de)投资思路(lù)和路径。从股票持仓(cāng)来看，一(yī)季度末该(gāi)基(jī)金股(gǔ)票市值占基(jī)金总(zǒng)资产比例为93.84％，处于该基金成立以来(lái)的(de)最高值，显(xiǎn)示出一种(zhǒng)积(jī)极的态度。从该基金2022年(nián)中(zhōng)报、三季(jì)报、年报(bào)来看，其仓(cāng)位(wèi)分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季度朱红裕配置A股比例有所降低，配置港股比例有(yǒu)所提升。数据(jù)显示(shì)，招商核心竞争力配置中国大陆(lù)、中国香港股票市值占基金净值比例分(fēn)别达到(dào)56.01％、38.59％，而去年底这两个(gè)数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力(lì)配置来看，重点(diǎn)布局了信息技(jì)术、可选消(xiāo)费等(děng)。前十大重(zhòng)仓股来看，重仓卫宁(níng)健康、振华科技、美的集团、金(jīn)蝶国际等。其中卫宁健康持(chí)有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕(yù)整(zhěng)体做(zuò)了一(yī)些持仓调整，绿(lǜ)城服务、中国民航信息网络(luò)、安(ān)琪酵母新进前十大重仓股之列，通威(wēi)股份(fèn)、希望(wàng)教(jiào)育、中航光(guāng)电则退(tuì)出前十大。

　　朱红裕也在季报中(zhōng)写(xiě)道，一季度初期(qī)，我们基于对经济复苏预期大概率偏弱的判断，主要减持了经济(jì)复(fù)苏(sū)敏感度相(xiāng)对较高的部分制造业，增持(chí)了计算机、大众(zhòng)消费(fèi)品等行业，同时，我们亦在一(yī)季度末期逐步逢低(dī)增持了港股中可能面(miàn)临(lín)业绩拐点的物业及计算(suàn)机(jī)等公司。

　　他也坦(tǎn)言，虽然创(chuàng)造(zào)了一(yī)定的(de)超(chāo)额(é)收益，但市场的博弈程度超出了我们(men)的预期(qī)，导致(zhì)对部分行业的定价出现(xiàn)了(le)较为显著(zhù)的偏离。我们(men)将(jiāng)基于中长期的(de)行业研究视(shì)野，逆势(shì)而(ér)行。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 牛剖层皮革是不是真皮，牛皮革是什么材质