5月12日晚间(jiān)，根据(jù)美国(guó)证券交易委员会(huì)（SEC）披露，国内千亿私募景林资产递(dì)交(jiāo)了截至(zhì)2023年3月31日的第(dì)一季度(dù)持仓报告(gào)（13F）。

　　景林(lín)资(zī)产是国(guó)内管理(lǐ)超千(qiān)亿元(yuán)人民币的对冲(chōng)基金机构，亦是内地(dì)少有的进行(xíng)大手笔持有美股的买方机构(gòu)之一，景林的动向(xiàng)受(shòu)到了市场广泛的(de)关注。

　　1

　　千亿私募景林(lín)资产(chǎn)持仓曝光

　　报告期(qī)内，景林资(zī)产整体持仓(cāng)规模小幅提升至17.29亿(yì)美(měi)元(yuán)，折合人民币120.2亿元，相较于2022年四季度的16.29亿美(měi)元规模，环比增幅(fú)6.14％。

　　数据显示，截止(zhǐ)2023年一季度末，景(jǐng)林资产在美股市场持有34家上(shàng)市公司的(de)股(gǔ)票。其(qí)中，前(qián)十大持仓标的在总市值(zhí)中的占比下降到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一季度，景林共(gòng)建(jiàn)仓5只股票，分别为英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未(wèi)来、booking。清仓和减持方(fāng)面(miàn)，景(jǐng)林资产一季(jì)度前五大卖出(chū)标的包括(kuò)：京(jīng)东、满(mǎn)帮(bāng)、贝壳(ké)、雾芯科技、拼多多。

　　景林资产美股持仓前(qián)十大重仓股分(fēn)别为：拼多多、新东方(fāng)、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科(kē)。

　　景林美股头号重(zhòng)仓(cāng)股依旧是拼多多(duō)，与上季度对比，景(jǐng)林资产减仓了133.85万股(gǔ)，较上季度持仓数量下降24％。

　　此前，景林连续(xù)三个季度增持(chí)拼多多。2022年(nián)二季度(dù)增持拼(pīn)多多24.02万股，三季度增持123.39万(wàn)股，四(sì)季度则增(zēng)持(chí)233.75万股，一次(cì)比一次(cì)猛。拼多多也(yě)不负众望，从(cóng)股价表现看，拼多多(duō)去年二(èr)、三、四(sì)季度分别(bié)上涨(zhǎng)54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而(ér)，拼多(duō)多的(de)上涨势头在今年2月初(chū)便(biàn)戛然而止了(le)，景林(lín)资产在此前“越跌越买”的策略奏效后，或许(xǔ)在(zài)股价(jià)“掉(diào)头”之际进行(xíng)了止盈操作。？？？

　　此(cǐ)外，一季度景林新建仓(cāng)的英伟达，空(kōng)降(jiàng)前十大重仓股第七位，一(yī)口气买入32.53万股(gǔ)，一季度(dù)末持仓市值(zhí)为(wèi)0.9亿元。截(jié)止至(zhì)5月12日，今年以来英(yīng)伟(wěi)达累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股，与高毅“唱反调”

　　一季度，景林资产在美股的(de)操作中，最为亮眼的当(dāng)属重(zhòng)点加仓教育(yù)股。

　　数据显示，截至今年一(yī)季(jì)度末(mò)，景林资产(chǎn)持有(yǒu)新东方(fāng)430万股，环比去(qù)年底加仓368.8万股，期末(mò)持(chí)股市(shì)值超1.6亿美元，一跃成为景(jǐng)林资(zī)产的第二大重(zhòng)仓股。与此(cǐ)同(tóng)时，景林资产一季度还建仓(cāng)了好(hǎo)未来(lái)，期末持股数量达224.6万股。

　　今(jīn)年以来，上(shàng)述两只(zhǐ)教育个(gè)股股(gǔ)价均处(chù)于震荡态势(shì)，并无太多亮眼表现。

　　景(jǐng)林资产认为，从全行(xíng)业来看，不同年(nián)龄层的用户对(duì)“教(jiào)育”的需(xū)求(qiú)依然旺盛，除(chú)了应(yīng)对考试，还包(bāo)括开拓眼界、增长知识、潜力(lì)挖(wā)掘(jué)、提升(shēng)综合能力等(děng)。双减政策推行之后，目(mù)前行业政策(cè)环境趋于稳定，但(dàn)过程中很多公司(sī)退出离开(kāi)，使得行业竞争格局趋(qū)缓，对于存量(liàng)公司有利。

　　“从(cóng)行业龙头公(gōng)司本身来说，凭借(jiè)多年积累的口碑和公信力，品牌(pái)的(de)护城河依(yī)然很深。个(gè)别头部企业在K9学科(kē)之外的教育领域(yù)业(yè)务基础扎实，原有(yǒu)的留学(xué)等业务恢复增长，同(tóng)时素质教育、直播电商业务等(děng)新业务(wù)成为(wèi)新的增长驱动力。且公司的利(lì)润(rùn)和(hé)现金(jīn)流稳中(zhōng)转(zhuǎn)好，同时(shí)账上(shàng)资金充足，当时的估(gū)值下有足够的安全边际。在过去几个季度的财报中(zhōng)，我们看到(dào)了(le)相关(guān)的积极信(xìn)号(hào)。”景林(lín)资产表示。

　　值得一提的(de)是，高毅资产对于教育(yù)领(lǐng)域也颇(pǒ)为看好，但是标的选择似乎与景(jǐng)林(lín)资产存在分歧。

　　美国证(zhèng)券交易委员(yuán)会公开(kāi)资料显(xiǎn)示，截至今(jīn)年一季度(dù)末(mò)，高(gāo)毅资(zī)产持有新东方24.4万股，相比于(yú)去年底减仓超(chāo)10万股，减(jiǎn)仓(cāng)比(bǐ)例(lì)接近三成(chéng)。而一(yī)季度高毅资(zī)产大举买入近156万股好(hǎo)未(wèi)来(lái)，相比于去年(nián)底增(zēng)持幅度(dù)达112％。

　　3

　　但斌(bīn)深(shēn)夜难(nán)眠，炮轰(hōng)市场投(tóu)机之风

　　自(zì)五一(yī)节过后，传媒、游戏板块成为资(zī)金炒(chǎo)作AI的重点方向，中特估(gū)支(zhī)线也由暗转明(míng)，晋升市场第二大(dà)主线。

　　可好景不(bù)长，本周(zhōu)中特估(gū)仅热闹了(le)一两天，随后便(biàn)开始持续下跌，传媒、游戏(xì)板块更(gèng)是(shì)大幅杀(shā)跌(diē)，高(gāo)位股接连(lián)跳水。

　　（本文内容为客(kè)观数据信息罗列，不构成任何投(tóu)资建议）

　　此前连续24个交(jiāo)易日(rì)成交额超万(wàn)亿(yì)元阶(jiē)段纪录(lù)，在本周遭遇终(zhōng)结(ji结婚祝福语恭喜恭喜是什么意思，恭喜恭喜是什么意思抖音é)。周三时(shí)，市场(chǎng)成交(jiāo)量(liàng)尚(shàng)且保持在(zài)1.2万亿水(shuǐ)平，周四便陡然跌破万亿，5月(yuè)11日和5月12日成交额连续两日萎缩(suō)，分别(bié)为(wèi)8973.19亿(yì)元和8495.91亿元，沪深两市陷入缩(suō)量震荡阶(jiē)段。

　　面对市场的急剧降温，市场观点认为，主要原因是5月11日晚间发布的金融数(shù)据(jù)大(dà)幅低于预期。

　　据国盛证(zhèng)券，4月新增信贷7188亿元，虽然同比多增734亿元(yuán)，但(dàn)是考(kǎo)虑到去年4月基数(shù)的异常(cháng)，因(yīn)而与往年相比，今年4月(yuè)信贷则是明显跌落，而今年4月信贷(dài)低于2021年同期7512亿元。居民贷款回落再度成(chéng)为信贷回落的主要(yào)原(yuán)因(yīn)。而企(qǐ)业中长期贷款继续保持(chí)同(tóng)比多(duō)增，4月同比多增4017亿元至6669亿元。信贷下滑带(dài)动社融增速(sù)回落，4月新增社融1.22万亿，与(yǔ)2021年4月相(xiāng)比，今(jīn)年4月同比少增6370亿(yì)元。

　　署名(míng)光大证券的(de)点评称，4月下旬票据利率先下后上，并不意味着贷(dài)款好(hǎo)转了，主要因为(wèi)今(jīn)年国(guó)股行NIM和营收压力很大，一直在(zài)压降票据等(děng)低效资产(chǎn)，对(duì)分行收(shōu)票额(é)度(dù)控制很严。4月前两旬(xún)已经收了(le)很(hěn)多票(piào)，后面改用其他贷款来冲。5月上旬票据(jù)已经快(kuài)要(yào)接(jiē)近零利率了，信贷再度出现深度负增长，这是4月信贷斜率过(guò)于陡峭化产生的(de)后(hòu)果，5月(yuè)份的贷款可能仍(réng)然不太乐观(guān)。

　　在(zài)这种背景之下，市(shì)场要想好起来，必然要让大(dà)家看到宽信用的信(xìn)号出(chū)现(xiàn)，而这可能还需要(yào)一定的(de)时间。

　　当前市场存量资金(jīn)博弈(yì)的背景不改，而两大主线人工智能(néng)和中特估，今(jīn)年已然累计不小(xiǎo)的涨幅。中(zhōng)特估这边(biān)，本(běn)月还有多只央企ETF等待进(jìn)场，而人工智能这边，在未(wèi)有增量资金进场的情(qíng)况之下(xià)，再想继续向上，压力(lì)不(bù)小。

　　本周大跌之(zhī)后，但斌更是罕见的在深(shēn)夜抒发感想(xiǎng)。大谈公募基金经理的难处，在(zài)业绩和投资信仰之(zhī)间无法两全。紧接着，炮轰(hōng)当下市场投机之风(fēng)大(dà)盛(shèng)，认为(wèi)当下市场交易机(jī)制应要有所改变(biàn)。

　　相信，这不仅仅只是但(dàn)总(zǒng)一(yī)个(gè)人的心(xīn)声(shēng)。

　　今年以(yǐ)来(lái)，市场看着红(hóng)红火火，但(dàn)很(hěn)多投资者都是(shì)“买在3000点，套在3400点”。公募基金经理(lǐ)更是有苦难言(yán)，市场上大(dà)热的人工智能(néng)，游资炒作(zuò)的(de)“星辰大海(hǎi)”，根本不符合(hé)他们的机构审美。直白(bái)点(diǎn)说，市场根本就是(shì)绕(rào)着(zhe)公(gōng)募持仓在涨。

　　大家都是有苦难言(yán).......

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 结婚祝福语恭喜恭喜是什么意思，恭喜恭喜是什么意思抖音