近期(qī)市(shì)场风(fēng)向变(biàn)动，北向资金调仓换股，外(wài)资基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下三只(zhǐ)旗(qí)舰基金同(tóng)时(shí)大手笔加(jiā)仓“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王股价震(zhèn)荡上(shàng)行，虽(suī)较高点仍有距离(lí)，但(dàn)部分资金开始(shǐ)行动。透(tòu)露什么信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头(tóu)旗下(xià)三大基金同(tóng)时行(xíng)动

　　施(shī)罗(luó)德旗(qí)下“施罗(luó)德(dé)国(guó)际精选(xuǎn)基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为中国(guó)平安、招商银(yín)行、紫金矿业(yè)、宁德(dé)时代、贵州(zhōu)茅台、万华化学(xué)、鼎龙股份、芒(máng)果(guǒ)超媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗(luó)德国(guó)际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电(diàn)、腾讯控(kòng)股、阿里(lǐ)巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能(néng)。4月，基金减持(chí)腾讯控股(gǔ)3.42％，减持(chí)紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基(jī)金也加仓宁德时代(dài)80％。“施罗德国(guó)际精(jīng)选基(jī)金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代、隆(lóng)基绿能、蒙牛乳业、银(yín)河娱乐、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台(tái)、深圳国际。4月(yuè)，基金减持(chí)腾讯控股2％、减(jiǎn)持(chí)阿(ā)里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代(dài)80％。

　　看好中国(guó)新能源车产业链

　　同一家(jiā)机构旗(qí)下(xià)三(sān)大(dà)旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金同(tóng)时加仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示，这三只(zhǐ)基金中，施罗德国际精(jīng)选基(jī)金中国(guó)A由(yóu)Jack Lee管理；施罗(luó)德(dé)国际(jì)精(jīng)选(xuǎn)基金大中华和施罗(luó)德国(guó)际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁(níng)德时(shí)代。不过，记者梳理发现，施罗德对中国(guó)新能源(yuán)车产(chǎn)业链的看重是一以贯(guàn)之的。

　　例如，基(jī)金(jīn)经理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份研(yán)究日志中解释道(dào)：长期来看(kàn)，关注三大主题(tí)。一是电动车供应链；二(èr)是技术自(zì)主可控；三是医疗健(jiàn)康基础(chǔ)设施。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解(jiě)释(shì)道，随着气候变(biàn)化的影响日益显现(xiàn)，全球各国的脱碳(tàn)行动变得越来(lái)越重(zhòng)要(yào)。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一(yī)个(gè)方面(miàn)。中国在这方面为投资(zī)者(zhě)提供了重要(yào)的机会。中国在电动汽车(chē)价值链的供应方(fāng)面是全球的领导者，同时中(zhōng)国(guó)对(duì)成品(pǐn)车辆的(de)需求方面也占据(jù)重要地位。可能很多(duō)人不知(zhī)道的是，全(quán)球2022年销(xiāo)售的所有电动汽车中，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也(yě)是全球电动车基础(chǔ)设施最完善(shàn)的(de)国家之(zhī)一(yī)。以充电桩为例，中国平均一个公共充(chōng)电(diàn)桩对应(yīng)7辆车，欧(ōu)洲是16、美(měi)国是16、印度是25、巴(bā)西(xī)是(shì)28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽(qì)车供应链(liàn)中，有许多公司正(zhèng)在在各(gè)自的领域中建立主导地位(wèi)，以某智能组(zǔ)件为(wèi)例，它表示第一的词语四字，古代表示第一的词语是电动汽车(chē)中用(yòng)于电(diàn)池(chí)和电机温控的(de)关键(jiàn)组件的生产(chǎn)商。该公司在空调阀行(xíng)业全球市场占有(yǒu)约60％的份(fèn)额(é)，并(bìng)在电动汽车(chē)阀门(mén)行(xíng)业拥有超过90％的市(shì)场(chǎng)份(fèn)额。客户包括特(tè)斯拉等全球电动汽车专家以及福特、宝(bǎo)马等(děng)原(yuán)始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球范围(wéi)内继续占据市场(chǎng)份额——在(zài)法规(guī)的支持(chí)下，该(gāi)公(gōng)司的(de)增长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗(luó)德(dé)也并非孤例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲(zhōu)巨头安联(lián)投资旗舰基金安联神(shén)州A股基金也在3月(yuè)大手笔加仓宁德时(shí)代。

　　这只基金最新规(guī)模47亿(yì)美元(yuán)，截至(zhì)3月底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)贵州茅(máo)台、中信证券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东方财(cái)富、美的集团、迈(mài)瑞医疗(liáo)、安井食(shí)品、锦江集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对前(qián)十大重仓股逐一加仓(cāng)，其中加(jiā)仓幅度最(zuì)大的就是宁德时代(dài)，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基(jī)金对中(zhōng)国中免(miǎn)加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股中其(qí)余(yú)公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份(fèn)额(é)超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业协会(huì)）近日发布(bù)的数据(jù)显(xiǎn)示，2023年4月，我国动力电池产量(liàng)47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台公共(gòng)充电桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集(jí)中度方(fāng)面(miàn)，今年4月，尽(jǐn)管(guǎn)我国新能源汽车(chē)市场共计(jì)36家动(dòng)力电池(chí)企业实现(xiàn)装车(chē)配(pèi)套，较去年同期增加2家(jiā)。但是排(pái)名前(qián)3家、前5家、前10家动(dòng)力(lì)电池企(qǐ)业动力(lì)电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国(guó)汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的(de)占比持续(xù)领(lǐng)跑，比(bǐ)亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名(míng)。第6-10名则分别(bié)为：欣旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源(yuán)、孚能科(kē)技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙头企业(yè)，宁德时代(dài)于2023年一季(jì)度实现营(yíng)业(yè)收入890.38亿元，同比(bǐ)增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)557.97％，单季利润增速创历史(shǐ)新高。

　　北向资(zī)金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业(yè)绩(jì)，来自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德(dé)时代(dài)15.75亿(yì)元，位(wèi)居北向净流入榜首。北向(xiàng)资金净(jìng)流入较多(duō)的其它个股(gǔ)还包(bāo)括宁德(dé)时(shí)代、工业富联、贵州茅台、工商银行(xíng)、北方华(huá)创(chuàng)、兴业银行、紫金矿业、建(jiàn)设银行、比亚迪(dí)、中国石化(huà)。北(běi)向资金(jīn)净流出较多的个股包括格力电器、中(zhōng)国建筑、东方财富(fù)、中国中免、阳光(guāng)电源(yuán)、中(zhōng)兴通讯、科大讯(xùn)飞(fēi)、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资还包括(kuò)“柏基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈及为何持(chí)有宁德时代(dài)时，写道：宁(níng)德时代所处的(de)位置(zhì)是令人羡(xiàn)慕的。它背后有两大增长机(jī)遇一是电动(dòng)车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷酸铁(tiě)锂电(diàn)池，这方面它(tā)的市场份额(é)是领先(xiān)的。此(cǐ)外，磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池因为安全性、生命周期(qī)和不含钴等特征(zhēng)而(ér)受到欢迎；动力电(diàn)池的企业发展与政府的脱碳(tàn)计划(huà)是(shì)一致的。CATL的领导(dǎo)者也非(fēi)常有远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他们如何通过 “柏基(jī)十问”来考察宁德时代的(de)。

　　不过，柏基也表示，如同所有的(de)投资者，他们的判断也可能是(shì)错(cuò)的。例如，若未来(lái)新(xīn)的(de)电池技术出(chū)现(xiàn)，宁德时代的竞争优势(shì)不(bù)复。随着电池成本下(xià)降(jiàng)，宁德时代(dài)若(ruò)不能保持利(lì)润率。宁德时代和(hé)电动车厂商的(de)关系(xì)若(ruò)不能维(wéi)系。这(zhè)些因素都(dōu)会影响柏(bǎi)基(jī)对于宁德时(shí)代(dài)的判断(duàn)。

　　但(dàn)并(bìng)非所有的外(wài)资都(dōu)在加仓宁(níng)德时代。表示第一的词语四字，古代表示第一的词语4月另一欧洲巨头(tóu)安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁德(dé)时(shí)代0.04％。基金最新(xīn)规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持(chí)有的(de)前十大(dà)重仓股为贵州茅台、宁德(dé)时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼(yǎn)科、华测检测、招商银行(xíng)、美的集团(tuán)、广联(lián)达、宁(níng)波银行。

　　摩根(gēn)大(dà)通加(jiā)仓(cāng)泸州老窖

　　宁德时代(dài)之(zhī)外，互(hù)联网(wǎng)或者食品饮料(liào)也颇受关注。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰基金“摩根基金(jīn)-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、金山软件、中国(guó)平(píng)安、招商银行、万华化(huà)学(xué)、恒生金融、泸州(zhōu)老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度(dù)最大的为(wèi)泸(lú)州老(lǎo)窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗(qí)下(xià)瑞银(yín)（卢森堡）股票基金-中国机(jī)遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元(yuán)。截(jié)至2023年(nián) 3月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿里巴(bā)巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓(cāng)阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 表示第一的词语四字，古代表示第一的词语