民生宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交会(huì)，把握人流(liú)交织背(bèi)后的(de)中(zhōng)国(guó)出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数(shù)量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大(dà)类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大(dà)小和所属地域(yù)非(fēi)常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行(xíng)业(yè)龙头企业。广交会能够提供充足(zú)样本，便于(yú)我李子园牛奶比AD钙奶有营养吗，李子园牛奶和ad钙奶们观察(chá)中国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是重要的(de)拓客(kè)渠(qú)道。新增客源的(de)数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企(qǐ)业长期(qī)新增订单。广交会参(cān)会(huì)客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境(jìng)和出(chū)口(kǒu)大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出(chū)口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流(liú)量相对(duì)旺盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境内(nèi)采(cǎi)购商明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以(yǐ)东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成(chéng)中国(guó)出(chū)口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三(sān)角出(chū)口调研(yán)信息一致，本次广交会(huì)调(diào)研反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同(tóng)类(lèi)型出(chū)口企业感(gǎn)受存(cún)异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出(chū)口并未发生太大(dà)变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们(men)具(jù)体(tǐ)面临的出口压力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的(de)出口企业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对(duì)中国外贸企业保有持续(xù)的贸(mào)易摩(mó)擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如(rú)，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是(shì)为(wèi)保护(hù)本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大(dà)，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)这一轮(lún)产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布(bù)《中国出(chū)口的(de)优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今(jīn)年一季(jì)度(dù)中国出口(kǒu)订(dìng)单(dān)和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订(dìng)单转移(yí)至年初(chū)；

　　二(èr)是疫(yì)情(qíng)之后中国出口企业(yè)迎来(lái)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们(men)前往广州进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及(jí)中国出口企业面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并(bìng)不(bù)意味着当(dāng)期(qī)订单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关(guān)总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映(李子园牛奶比AD钙奶有营养吗，李子园牛奶和ad钙奶yìng)的是更长期的外贸大环境(jìng)和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商(shāng)品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数(shù)量最多、国别最(zuì)广，能够为我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及(jí)配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化(huà)工产(chǎn)品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数(shù)量达(dá)到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企业(yè)反馈(kuì)，本(běn)次广交会客流量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结(jié)构上(shàng)境(jìng)内采购商与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充分(fēn)时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显不(bù)足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客(kè)户属于(yú)高效(xiào)益客(kè)户，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下降，意(yì)味着(zhe)本次(cì)广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下(xià)高(gāo)效(xiào)益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关(guān)，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模(mó)相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同(tóng)企业之(zhī)间感受存在明显差异。部(bù)分(fēn)企业表(biǎo)示今(jīn)年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业(yè)则(zé)表示对俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出(chū)口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的企业所面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分企业(yè)存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临(lín)较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外(wài)，中国企业同(tóng)样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳(nà)入的(de)商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移(yí)主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前(qián)也(yě)开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至(zhì)当地(dì)，生产得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外，产业李子园牛奶比AD钙奶有营养吗，李子园牛奶和ad钙奶转移(yí)对中国(guó)出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品的订单近(jìn)年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大部(bù)分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南(nán)亚转移的订(dìng)单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 李子园牛奶比AD钙奶有营养吗，李子园牛奶和ad钙奶