为了(le)让自己(jǐ)的限(xiàn)售股解(jiě)禁后(hòu)能获得好的回报，上市公司董事长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)的股票价(jià)格，然后(hòu)高位出货(huò)。

　　最近(jìn)，中国证(zhèng)监会(huì)网站披(pī)露(lù)了一则行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关注。时为(wèi)新美星(xīng)董事长何德平和其配偶(ǒu)黄秀芳提供资金，委(wěi)托(tuō)蒋维(wéi)对(duì)新美星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高公(gōng)司(sī)股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟(gēn)毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)合谋，控制(zhì)35个证券(quàn)账户，利用资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续(xù)集中交(jiāo)易(yì)新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵(zòng)证券市场行(xíng)为，罚没合计(jì)9567.12万元(yuán)；还对何德平(píng)信(xìn)息披露违法违(wéi)规(guī)，给予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人(rén)合谋(móu)操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚决(jué)定书(shū)披露(lù)的信息(xī)，新美(měi)星董(dǒng)事(shì)长、法定代表人、实际(jì)控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化(huà)传播有(yǒu)限公司董事长蒋维，提(tí)供保证(zhèng)金(jīn)约3200万元，这些钱部(bù)分来自他们所掌控的上海(hǎi)海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)投(tóu)资管理(lǐ)中(zhōng)心（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽(zé)广）减(jiǎn)持“新(xīn)美星(xīng)”所得。

　　他们提供(gōng)资金的(de)目的(de)是，委(wěi)托蒋维对(duì)“新美星”进行“市值管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬高(gāo)“新美(měi)星”股价，以便何德平所持(chí)“新美星”限售股于(yú)2019年4月26日(rì)解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即开(kāi)始利用控制的证券(quàn)账户并联合其他(tā)市(shì)场(chǎng)资金(jīn)在二级市场买入并交(jiāo)易“新美星(xīng)”，且在后(hòu)续操作(zuò)中向黄秀(xiù)芳反馈其操(cāo)作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价(jià)，蒋维还(hái)找了(le)两(liǎng)个帮手共同合谋(móu)。他(tā)经人介绍(shào)认(rèn)识并联合毛明土(tǔ)、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制各自筹得的证(zhèng)券账(zhàng)户(hù)、资金开始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共同交易(yì)“新美星(xīng)”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明土联系(xì)，传递(dì)、沟(gōu)通各自(zì)操盘情况，以利于两方(fāng)交易(yì)决策，更好地(dì)共同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监管披露的信息(xī)，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制“俞某华”等(děng)35个(gè)证券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账户(hù)组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏离同期行(xíng)业指数(shù)25.95个(gè)百(bǎi)分点。账户(hù)组(zǔ)累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利用资金优势、持(15mm等于多少厘米 15mm等于多少微米chí)股(gǔ)优势，连续(xù)集中交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价(jià)格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股(gǔ)价(jià)、集中出货

　　违法(fǎ)获(huò)利15mm等于多少厘米 15mm等于多少微米近4800万元

　　我们具体来看看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武，控制(zhì)35个证券账户(hù)（简称账户组(zǔ)），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货(huò)，违法获(huò)利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组连续(xù)集中(zhōng)交(jiāo)易(yì)“新美星”，申买量(liàng)占市场申买量(liàng)比例超20％的交(jiāo)易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比(bǐ)例超20％的交易(yì)日有11天(tiān)，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数(shù)占(zhàn)总股(gǔ)本比例(lì)自2019年(nián)3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流(liú)通股达到峰值(zhí)，占流通股本的比例24.74％，持股占(zhàn)总股本的比例8.13％。账(zhàng)户(hù)组具备资金优势和(hé)持股优(yōu)势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日(rì)开(kāi)始，账(zhàng)户组(zǔ)持续(xù)大量买(mǎi)入“新美星(xīng)”，当日申买排(pái)名(míng)第一，竞价买入成交排名第一，至(zhì)2019年(nián)2月28日期末持股量为期(qī)初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指(zhǐ)3.33个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持(chí)股量较(jiào)期(qī)初(chū)增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大(dà)。

　　其中，账户组有两段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖一(yī)价或市(shì)价申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市(shì)场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低(dī)于卖(mài)一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日(rì)，账户组集中(zhōng)卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综指1.55个(gè)百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数1.03个百分(fēn)点。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵期(qī)间，涉案(àn)账户(hù)组还多次(cì)实施盘(pán)中(zhōng)拉(lā)抬和对倒，并反向卖出获利的行(xíng)为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账户(hù)组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非(fēi)操纵股(gǔ)价

　　证监会不予采纳，罚(fá)没近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价(jià)，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理人提出多点(diǎn)申诉(sù)意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足(zú)以证(zhèng)明蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳委托，联合他人(rén)操纵股价，一是(shì)“市值管理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股价(jià)；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没有将其(qí)与毛明(míng)土、李传武(wǔ)等人讨论交易新美星(xīng)的情况告知黄(huáng)秀(xiù)芳或(huò)何德平，涉案股东名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没有向黄(huáng)秀芳反馈过股(gǔ)东名册；四是蒋维没有与毛(máo)明土、李传武就各自账户(hù)交易新美星的盈亏(kuī)分配进行约定；五是蒋维(wéi)账(zhàng)户组利益与(yǔ)何德平、黄秀芳利益并不一致，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)不能控(kòng)制蒋维(wéi)账户组，蒋维获得黄秀(xiù)芳资(zī)金后(hòu)部分(fēn)用于(yú)偿还债务，部分(fēn)用于非法活(huó)动，属于欺诈或诈骗。

15mm等于多少厘米 15mm等于多少微米　　第三(sān)，黄秀芳不应(yīng)对毛明土(tǔ)账户组、李传武账(zhàng)户(hù)组交易(yì)行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制(zhì)。

　　第五，不认(rèn)可黄(huáng)秀(xiù)芳2020年11月25日询(xún)问(wèn)笔录的合(hé)法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何(hé)德平对黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提(tí)供款项不知情、未参与，且何德平(píng)与黄秀芳系独立(lì)法律主(zhǔ)体，即(jí)便夫妻或一致行动人(rén)中一方(fāng)存在(zài)不当(dāng)行为，不应推(tuī)定或认定另一方(fāng)承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武，及他们的代理人也就(jiù)是否合谋、部分账(zhàng)户的(de)控制(zhì)关系、委托理财关系(xì)等(děng)提出了(le)申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会回应(yīng)，经(jīng)复(fù)核，对当事人(rén)及(jí)其代理(lǐ)人的主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为(wèi)多个主(zhǔ)体(tǐ)参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上(shàng)下游(yóu)衔接、合作，共同完成的操纵行为。在(zài)案证据可以证(zhèng)明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供资金作为保证金，委(wěi)托(tuō)其通(tōng)过二级(jí)市(shì)场(chǎng)交易影响新(xīn)美星股价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈交易情况；何德平知悉(xī)并参与(yǔ)了本(běn)案行为；上述行为的(de)实质是操纵(zòng)股价，并非(fēi)合法理(lǐ)财(cái)。在(zài)案证(zhèng)据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有共同影(yǐng)响“新美星”股价的意(yì)图和(hé)目标(biāo)，共同(tóng)商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联(lián)合(hé)影响(xiǎng)股价(jià)的行动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于违法期间(jiān)和(hé)责(zé)任承担(dān)，证监会表示，由(yóu)于2018年(nián)9月(yuè)26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维(wéi)控(kòng)制的账(zhàng)户交易“新(xīn)美星”客观(guān)上为后续的合(hé)谋(móu)操纵起(qǐ)到(dào)一定程度锁仓的作(zuò)用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上市公司(sī)的合作，知(zhī)道蒋维已经有一(yī)定底仓，才(cái)愿意买入“新美星”，因(yīn)此毛(máo)明土和(hé)李传武的违法(fǎ)期间与蒋(jiǎng)维(wéi)、黄(huáng)秀芳、何德(dé)平一致。在此基础上(shàng)，在(zài)认定及(jí)处罚时将(jiāng)合谋(móu)各方视为一个整体，不区别对待各(gè)方账户(hù)组。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传(chuán)武上(shàng)述行为违反了2005年《证券法》第(dì)七十七条(tiáo)第一(yī)项规定，构成2005年《证券(quàn)法》第二百零三(sān)条所述(shù)的(de)操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证监会决(jué)定：就操(cāo)纵证券市场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没(méi)收(shōu)违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚(fá)款，其(qí)中，对何德(dé)平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万(wàn)元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土(tǔ)、李传武分别(bié)罚(fá)款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息披露违法

　　被予以警(jǐng)告(gào)并(bìng)罚款(kuǎn)

　　另外，关于(yú)何(hé)德平信息披(pī)露(lù)违法的(de)相关情况(kuàng)，行政处罚决定(dìng)书披露，在新(xīn)美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司(sī)80万(wàn)股股份，占新(xīn)美(měi)星上市时(shí)总股本的1％。上市后，该部分股票继续由海(hǎi)得(dé)泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年(nián)12月27日(rì)减(jiǎn)持完毕。

　　关于何(hé)德平信(xìn)息披(pī)露违法，何(hé)德(dé)平、黄秀芳及其(qí)代理(lǐ)人提出(chū)：第一，海得泽广与何德(dé)平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉案股份系海(hǎi)得泽(zé)广为(wèi)兰某代持(chí)，股份减持(chí)决策由海得(dé)泽广和兰某作出，海得(dé)泽广将(jiāng)减(jiǎn)持所得汇入(rù)黄秀芳指定账户的原因(yīn)系兰某(mǒu)向黄秀芳归还借(jiè)款本息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具有重大性，不对投(tóu)资者决策产生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三，即(jí)便认定(dìng)代(dài)持(chí)成立，何(hé)德平对借款、还款等(děng)事项，不参与、不知情，没有主观过错，不(bù)应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回应，根据(jù)黄秀芳、兰某等(děng)询问(wèn)笔录、海得泽(zé)广交易流水、资金(jīn)流水及相关银行账户(hù)流水，结合(hé)何德(dé)平、黄秀芳的(de)配偶(ǒu)关系(xì)，代持(chí)资金和减持所得系(xì)家庭共同财(cái)产，可以认定(dìng)海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)代(dài)何德平(píng)、黄秀芳(fāng)持有新美星股票。当事人所提(tí)相关理由不具有事实(shí)和法律依据(jù)，不(bù)予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为(wèi)上市(shì)公(gōng)司实际控制人(rén)，未如(rú)实告知(zhī)上(shàng)市公司上述持(chí)股情况，导致新(xīn)美星在相关公(gōng)告(gào)中均未(wèi)披(pī)露相关情况，导致新(xīn)美星违反2005年《证券法》第六(liù)十(shí)三条规定，何德(dé)平(píng)的行为(wèi)构(gòu)成(chéng)2005年《证券法》第一百九十三条第(dì)三款规定的情(qíng)形。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就信息披(pī)露违(wéi)法行为(wèi)，对何(hé)德平给予警告(gào)，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 15mm等于多少厘米 15mm等于多少微米