近(jìn)期市场风向变动(dòng)，北向资金调仓(cāng)换股，外资基金(jīn)也纷纷行动(dòng)。记者梳理发(fā)现，欧洲巨(jù)头施罗德旗下三只旗舰基金(jīn)同时大(dà)手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王(wáng)股价震荡上行(xíng)，虽较高点仍(réng)有(yǒu)距离(lí)，但部分资金(jīn)开始行动。透(tòu)露(lù)什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大基金同时(shí)行动

　　施罗(luó)德旗下(xià)“施罗德国际(jì)精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓(cāng)股为中国(guó)平安、招商银(yín)行、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵(guì)州茅台(tái)、万华化学、鼎龙股份(fèn)、芒(máng)果超(chāo)媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基(jī)金(jīn)“施罗德国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美(měi)元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，台(tái)积电、腾讯控(kòng)股(gǔ)、阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴(bā)、AIA、美团、紫(zǐ)金(jīn)矿业、港交所、银河(hé)娱乐(lè)、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾(téng)讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德(dé)时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只旗(qí)舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴(bā)、美团(tuán)、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金(jīn)矿业(yè)、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减(jiǎn)持阿里巴(bā)巴(bā)3.89％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中国(guó)新能源车产业(yè)链

　　同一家机(jī)构旗下三大(dà)旗舰基金(jīn)同时(shí)加仓80％，究竟怎(zěn)么回事(shì)？

　　资料(liào)显示，这三只基金中，施罗德国际精选基金(jīn)中国A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理；施罗(luó)德国际精选基(jī)金大中华和施罗德国际精选中国(guó)机(jī)遇(yù)由Louisa Lo管(guǎn)理(lǐ)。最新的基金材料中并未解释为何基金在4月(yuè)大(dà)手(shǒu)笔加仓宁德(dé)时代。不过，记者梳理(lǐ)发现，施(shī)罗德对中国新能源车产(chǎn)业(yè)链的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在(zài)一(yī)份研究日志中解释(shì)道：长期来看(kàn)，关注三大主题。一是电动车供应链；二是技术自(zì)主可控；三(sān)是(shì)医疗健康基础设施。

　　为何(hé)看好电(diàn)动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化(huà)的影响(xiǎng)日益显现(xiàn)，全球(qiú)各(gè)国的(de)脱碳行动变得越来越(yuè)重要(yào)。转向电动(dòng)汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动的一个方面(miàn)。中(zhōng)国(guó)在这(zhè)方面为投资者提供了(le)重要的(de)机(jī)会。中国在电动汽车价值链的供(gōng)应方面(miàn)是全球的(de)领(lǐng)导者(zhě)，同时(shí)中(zhōng)国(guó)对成品(pǐn)车辆的(de)需求方(fāng)面也占据(jù)重(zhòng)要地(dì)位。可能很多人不知道(dào)的是(shì)，全球2022年销售的所有电(diàn)动(dòng)汽车中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整车制(zhì)造之(zhī)外，中国也(yě)是全球电动车基(jī)础设施最完善的国家之一(yī)。以(yǐ)充电桩为例(lì)，中国平(píng)均一个公共充电桩对(duì)应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动(胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么dòng)汽(qì)车供应链中，有许(xǔ)多公司正在在各(gè)自的领域(yù)中建立主导地(dì)位，以某智能组件为(wèi)例，它(tā)是电动(dòng)汽(qì)车中用(yòng)于电池(chí)和电机温控的关(guān)键组件的生(shēng)产商。该公司在空调阀行(xíng)业全球市场占(zhàn)有约60％的份额，并在电动汽(qì)车(chē)阀(fá)门行业(yè)拥(yōng)有超过90％的市场份额。客(kè)户(hù)包(bāo)括特斯拉等全(quán)球电动(dòng)汽车专家以及福特(tè)、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽车在全球范围(wéi)内继续占据市场份额——在法规(guī)的(de)支持下，该公司的增长潜力是(shì)可预见的。

　　事(shì)实(shí)上，施罗德(dé)也(yě)并(bìng)非(fēi)孤例(lì)。

　　另一欧(ōu)洲(zhōu)巨头安联投资旗舰基金安联神州A股(gǔ)基金也(yě)在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截(jié)至3月底，基金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅台(tái)、中信证券、宁德时代、中国中免、东(dōng)方财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安(ān)井食(shí)品、锦(jǐn)江(jiāng)集团、中国平(píng)安。

　　3月，基(jī)金对前十大重仓(cāng)股逐(zhú)一加仓(cāng)，其中(zhōng)加(jiā)仓(cāng)幅度最大的就是宁德时(shí)代，加(jiā)仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十大重仓(cāng)股中其(qí)余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市(shì)场份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车工业协会）近(jìn)日发布的(de)数据显(xiǎn)示，2023年4月，我国动力电池(chí)产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台公共充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业(yè)集中度(dù)方面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市场共计36家(jiā)动力电(diàn)池企业实现(xiàn)装(zhuāng)车配套，较去年同期增加2家。但是排名前(qián)3家(jiā)、前(qián)5家、前10家动力(lì)电池企(qǐ)业动力电池(chí)装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧较高。

　　企业排名(míng)来看，根据中国汽(qì)车动力电(diàn)池产业创新联盟数(shù)据(jù)显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚迪、中创新航(háng)、亿(yì)纬锂能、国轩(xuān)高科(kē)分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头(tóu)企(qǐ)业，宁德时(shí)代于2023年一季度实现营业(yè)收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净(jìng)利(lì)润98.22亿元，同比(bǐ)增(zēng)长557.97％，单季(jì)利润增速(sù)创历史新高(gāo)。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或(huò)许是(shì)基于优异的业绩，来自Wind的数据显示(shì)，截至(zhì)5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时(shí)代15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜首。北向资金净流入较(jiào)多的其它个股还包括宁德时代、工业富联、贵州茅(máo)台、工商银行、北方(fāng)华创、兴业银(yín)行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比亚迪、中(zhōng)国石化。北向资金(jīn)净流出较多的个股(gǔ)包括格(gé)力(lì)电器(qì)、中国(guó)建筑(zhù)、东方财富、中(zhōng)国中免(miǎn)、阳(yáng)光电(diàn)源、中兴通讯(xùn)、科大讯(xùn)飞、隆基绿(lǜ)能(néng)、长江电(diàn)力(lì)、恒(héng)瑞医药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资还包括“柏基”。超(chāo)长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏基在谈及为(wèi)何持有宁(níng)德时代时(shí)，写道：宁德时代所处的位置是(shì)令人(rén)羡(xiàn)慕(mù)的。它背后有两(liǎng)大增长机遇一是电动车二(èr)是储能(néng)；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸铁锂电池(chí)，这方(fān胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么g)面它的市场份额是领(lǐng)先的。此外，磷酸(suān)铁锂电池因为安全(quán)性、生命周期和不含(hán)钴等(děng)特(tè)征而受到欢迎；动力电(diàn)池(chí)的企业(yè)发(fā)展与(yǔ)政府的脱(tuō)碳计划是一(yī)致的。CATL的(de)领导(dǎo)者也非常有(yǒu)远见(jiàn)。

　　柏基(jī)同时也解释了(le)：他们如何通过(guò) “柏基(jī)十问(wèn)”来考察宁德时代(dài)的。

　　不(bù)过(guò)，柏基也表示，如同(tóng)所有(yǒu)的投资者，他们的(de)判断也可能是(shì)错的。例如，若未来新的电池技术出现，宁德时代的(de)竞(jìng)争优势(shì)不复。随着电池成本下降，宁(níng)德(dé)时(shí)代若(ruò)不能保(bǎo)持利(lì)润率。宁德时代和电(diàn)动车(chē)厂(chǎng)商的关系若不(bù)能维系。这些(xiē)因素(sù)都会影响柏(bǎi)基(jī)对于宁德时代的判断。

　　但并非(fēi)所有(yǒu)的(de)外资都(dōu)在加仓宁德时(shí)代(dài)。4月另一欧洲巨头(tóu)安本投(tóu)资旗舰中国基金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代(dài)0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测检测、招商银行、美的集团、广(guǎng)联达、宁(níng)波银行。

　　摩根大(dà)通加(jiā)仓泸州老窖(jiào)

　　宁(níng)德时(shí)代之外，互联网或者食(shí)品(pǐn)饮料也(yě)颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基金(jīn)-中(zhōng)国A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人民币(bì)，截(jié)至2023年一季度末，基金(jīn)前十大重仓股为贵州茅台、金山软件(jiàn)、中(zhōng)国平安、招商(shāng)银行、万华(huá)化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅度最大的为泸州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票基金-中(zhōng)国机遇(yù)基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规(guī)模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾(téng)讯控股、贵州茅台(tái)、网易(yì)、阿(ā)里巴巴(bā)、中国(guó)平安、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平安银行、美(měi)团。3月，基金加仓(cāng)阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 胡服骑射的故事及启示感悟，胡服骑射的故事告诉我们什么