民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下(xià)广(guǎng)交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能(néng)够反(fǎn)映中(zhōng)国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中(zhōng)国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、参会(huì)采购(gòu)商(shāng)数(shù)量多且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交(jiāo)会为例(lì)，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛(fàn)，包(bāo)括(kuò)大(dà)量中(zhōng)小外(wài)贸(mào)企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头企业(yè)。广交会能(néng)够提供充足(zú)样本，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸(mào)展会(huì)是重要的(de)拓客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛(fēn)围，能够(gòu)为我们(men)把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)信息的(de)第(dì)二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出口(kǒu)企业群(qún)像五点特征(zhēng)，或预示(shì)中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流量明显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今年境内(nèi)采购商(shāng)明(míng)显增多。境内和境外客(kè)流(liú)比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东和俄罗(luó)斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着(zhe)高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动(dòng)能(néng)。

　　与我(wǒ)们(men)之(zhī)前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订(dìng)单增幅(fú)较大。其(qí)中东(dōng)南(nán)亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不(bù)同(tóng)类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求(qiú)较过去(qù)两年明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)企业反(fǎn)馈(kuì)，它们(men)具体(tǐ)面(miàn)临(lín)的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大(dà)中型企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业面(miàn)临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达(dá)国(guó)家(jiā)对中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲(zhōu)地区(qū)出(chū)口(kǒu)的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)这一轮(lún)产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国(guó)出口两点超预期(qī)表现：

　　一(yī)是今年(nián)一(yī)季度(dù)中国出口订单和金(jīn)额或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去(qù)年(nián)底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来(lái)产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专项(xiàng)调研(yán)，从(cóng)另一个角度观察中国(guó)当下出口(kǒu)现状以及中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)面临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新客户(hù)群体。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓(tuò)客户并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴(bào)增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期(qī)的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展会，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为(wèi)中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的外(wài)贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企业(yè)类型(xíng)最多、参会(huì)采购商数(shù)量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出(chū)口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面积达(dá)到150万平(píng)方米，时(shí)间跨(kuà)度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠)，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用(yòng)消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会(huì)开(kāi)放境(jìng)内采购商名额，客流结构上(shàng)境(jìng)内采购(gòu)商与境外(wài)采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多(duō)人流来自于境内采购商，往(wǎng)年(nián)内(nèi)外交流比(bǐ)较(jiào)充分时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言(yán)，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次(cì)广交会反馈出(chū)来的信(xìn)息是当下(xià)高效(xiào)益客(kè)户占比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展迅速有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商已经不直接前(qián)往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出(chū)口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路”国家(jiā)的(de)订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示(shì)对俄(é)出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前(qián)海外需求较过(guò)去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型的企业所面临(lín)的出口压力(lì)存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存在订(dìng)单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌(pái)的(de)外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年订单(d抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠ān)情况相对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和(hé)欧美发(fā)达(dá)国(guó)家之间存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外，中国企业同样面(miàn)临(lín)其他地(dì)区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目的(de)在于保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第(dì)四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业(yè)转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品(pǐn)也主(zhǔ)要是(shì)为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份额(é)影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国(guó)出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品的(de)订单近年来(lái)呈(chéng)现持续(xù)下降；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构(gòu)成(chéng)竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠