为(wèi)了(le)让自己的限售(shòu)股解(jiě)禁后(hòu)能获得好的回报(bào)，上市公司(sī)董事长雇人(rén)拉抬自家的股票价格，然(rán)后(hòu)高位出(chū)货(huò)。

　　最近，中(zhōng)国证(zhèng)监会网站披露(lù)了一则(zé)行(xíng)政处(chù)罚决定书，引发市场关注。时为新美星董事长何德(dé)平和(hé)其配偶黄秀芳(fāng)提供资(zī)金，委托(tuō)蒋维(wéi)对新美星进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)公司股价，以便后续自己减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传(chuán)武合(hé)谋，控制35个(gè)证券账(zhàng)户，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连(lián)续集中(zhōng)交易新美星(xīng)，影响公(gōng)司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对(duì)何德平信息披(pī)露(lù)违法违规，给(gěi)予警(jǐng)告(gào)，并处(chù)以40万元(yuán)罚款。

　　我们(men)一起来看(kàn)看，究竟是怎么回事(shì)。

　　日本还敢不敢打中国，日本未来会打中国人吗 type="#_x0000_t75">

　　董事长雇人拉(lā)抬自(zì)家股票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价(jià)

　　根据证监会(huì)行政处罚(fá)决定书(shū)披(pī)露的信息(xī)，新美星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际(jì)控(kòng)制人何德平和他的(de)妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播有限(xiàn)公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约(yuē)3200万元，这些钱部(bù)分(fēn)来自他们所掌控的上海海(hǎi)得泽广投资管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得(dé)泽广）减持(chí)“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委(wěi)托蒋维(wéi)对“新美(měi)星”进(jìn)行“市值管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高(gāo)“新美星”股价，以(yǐ)便何德(dé)平所持“新(xīn)美星”限售股(gǔ)于(yú)2019年4月(yuè)26日解禁后能(néng)够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收(shōu)到(dào)保证金后，即开始利(lì)用(yòng)控(kòng)制的(de)证券(quàn)账户并联(lián)合(hé)其他市场资金在二级(jí)市(shì)场买入并交易“新美星”，且在后续(xù)操(cāo)作(zuò)中向黄秀芳反馈其(qí)操(cāo)作情况。

　　据(jù)了(le)解(jiě)，这场操纵股价，蒋维还找了两个(gè)帮手共同合(hé)谋。他经(jīng)人介绍认识并联合(hé)毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)共(gòng)同(tóng)操纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛明土、李传武控(kòng)制各自筹得(dé)的证券账户、资(zī)金开始与蒋(jiǎng)维共同交易(yì)“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系(xì)，传(chuán)递、沟通各(gè)自操盘情况，以(yǐ)利于两(liǎng)方交易(yì)决策，更好(hǎo)地共同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买入4583.44万股，买(mǎi)入成交金额(é)5.82亿元，对应卖(mài)出(chū)4669.04万股(gǔ)，卖出成交金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经测(cè)算，在此期(qī)间，何德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合(hé)谋，利(lì)用(yòng)资金优势、持股优势，连(lián)续集中交(jiāo)易“新(xīn)美(měi)星”，影(yǐng)响股票交易(yì)价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价(jià)、集中出货(huò)

　　违(wéi)法获(huò)利近4800万(wàn)元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合毛明土、李传武，控制(zhì)35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简称账户组），是(shì)怎么拉高(gāo)“新(xīn)美星”股价(jià)，然(rán)后出(chū)货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组连(lián)续(xù)集中交易“新(xīn)美星(xīng)”，申买量占市场(chǎng)申买(mǎi)量(liàng)比例(lì)超20％的交易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场(chǎng)申卖(mài)量比例超(chāo)20％的交易(yì)日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股(gǔ)总数占总(zǒng)股本比例(lì)自2019年3月5日开(kāi)始超过(guò)5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月(yuè)29日持(chí)流通股达到(dào)峰值，占流通(tōng)股(gǔ)本的比例24.74％，持(chí)股占总(zǒng)股本(běn)的(de)比例(lì)8.13％。账(zhàng)户组具备资金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始(shǐ)，账(zhàng)户组(zǔ)持续大(dà)量买入“新美星”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在(zài)此期间，“新美星”股价累(lèi)计上(shàng)涨12.57％，偏(piān)离同(tóng)期创(chuàng)业板(bǎn)综指3.33个百分(fēn)点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日(rì)，账户组集中(zhōng)拉抬“新(xīn)美(měi)星”，期(qī)末(mò)持股量较(jiào)期(qī)初(chū)增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典(diǎn)型的(de)拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖(mài)一价或市价(jià)申(shēn)买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不(bù)含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一价或(huò)市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占账(zhàng)户(hù)组同期(qī)申买量41.33％，对(duì)应成(chéng)交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综(zōng)指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户(hù)组集(jí)中卖出“新美星(xīng)”。在此期(qī)间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同(tóng)期创业板综指(zhǐ)1.55个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同(tóng)期(qī)行业指数(shù)1.03个(gè)百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案(àn)账户(hù)组还多次(cì)实施盘中拉(lā)抬和对倒(dào)，并(bìng)反向卖出获利的行为。经测(cè)算，扣除(chú)佣(yōng)金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理财(cái)、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何(hé)德(dé)平、黄秀芳及(jí)其(qí)代理人(rén)提出多点申诉意见，请(qǐng)求不予处(chù)罚：

　　第一(yī)，没有操(cāo)纵动机。

　　第二(èr)，在案(àn)证据不足以证(zhèng)明(míng)蒋维受何(hé)德平或黄秀芳委(wěi)托，联(lián)合他人操(cāo)纵股价，一是“市值管(guǎn)理”不等同于“操(cāo)纵证券市场”；二(èr)是(shì)黄秀芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系委托理财(cái)关系，而非(fēi)操纵(zòng)股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传(chuán)武等(děng)人(rén)讨论(lùn)交易新美星(xīng)的情况告(gào)知黄秀芳或(huò)何(hé)德(dé)平，涉(shè)案股东名册(cè)并非黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供，蒋(jiǎng)维也没有(yǒu)向黄秀芳反馈过股东名册；四是(shì)蒋维没有与毛(máo)明土、李(lǐ)传武就各自账户交易新(xīn)美星的盈亏分(fēn)配(pèi)进行约定；五是蒋维账(zhàng)户组(zǔ)利益与何德平、黄秀芳利益(yì)并不一致，何德(dé)平、黄秀芳不能控制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄秀芳资金后部(bù)分用于偿还(hái)债务，部分用于非法(fǎ)活(huó)动(dòng)，属于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明(míng)土账户组、李传武账户组交易行为承担(dān)责任。

　　第四，部(bù)分账户不受(shòu)蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第(dì)五，不(bù)认可(kě)黄秀芳2020年11月25日询问笔录(lù)的合法性(xìng)及(jí)真实性。

　　第六，何(hé)德平对黄(huáng)秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供款项不知情、未参与，且(qiě)何(hé)德平与(yǔ)黄秀芳(fāng)系独立法律主体(tǐ)，即便夫(fū)妻或一(yī)致行动人中一方存在不当行为(wèi)，不应(yīng)推定或认(rèn)定另一方(fāng)承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们(men)的代理人也(yě)就是否合(hé)谋、部分账户的控制(zhì)关系、委托理财关(guān)系等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会(huì)回应，经复核，对当事(shì)人及其代(dài)理人的主(zhǔ)要陈(chén)述意见不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，本案(àn)为多(duō)个主体参与、多个环节实施、环环(huán)相(xiāng)扣、锁(suǒ)链式的(de)上(shàng)下游衔接、合作(zuò)，共(gòng)同(tóng)完(wán)成的操纵行为。在案证(zhèng)据(jù)可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供资金作为保证金，委托(tuō)其通(tōng)过二级市场(chǎng)交(jiāo)易影响新美星股(gǔ)价，蒋维会向黄秀芳反馈交(jiāo)易(yì)情况(kuàng)；何(hé)德平知(zhī)悉并参与了本案行(xíng)为；上述行为的实质是操纵(zòng)股价，并非(fēi)合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共(gòng)同影响“新(xīn)美星(xīng)”股价的(de)意图和(hé)目标，共同(tóng)商议、谋(móu)划操(cāo)盘、拉(lā)抬股价，并且采(cǎi)取了联合影(yǐng)响股价的(de)行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违法期间和责任(rèn)承担，证监会表示(shì)，由于(yú)2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期间(jiān)蒋维(wéi)控制的账户交易“新(xīn)美(měi)星”客观上为后续的合(hé)谋操纵(zòng)起(qǐ)到(dào)一(yī)定程度锁(suǒ)仓的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和(hé)上市公司的合作(zuò)，知道(dào)蒋(jiǎng)维已经有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美星”，因(yīn)此(cǐ)毛明土和李(lǐ)传武的(de)违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一(yī)致。在此基础上(shàng)，在认定及处(chù)罚时将合(hé)谋各方视为一个整体(tǐ)，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为(wèi)，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)上述(shù)行为违反了(le)2005年(nián)《证券法(fǎ)》第七十七条第(dì)一项(xiàng)规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述的(de)操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵(zòng)证(zhèng)券(quàn)市场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)罚(fá)款(kuǎn)2391.78万元(yuán)，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武(wǔ)分别罚(fá)款597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事长信息披(pī)露违法

　　被予以警告并罚(fá)款(kuǎn)

　　另外，关于何德(dé)平(píng)信息披露违法的相关情况(kuàng)，行政(zhèng)处(chù)罚决定书披露，在新美(měi)星2016年4月上(shàng)市(shì)前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上(shàng)市时总(zǒng)股本的1％。上(shàng)市后，该部分股票继续由海得(dé)泽广(guǎng)代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开始(shǐ)减持“新美(měi)星(xīng)”股票(piào)，至2018年(nián)12月27日减持(chí)完(wán)毕。

　　关于(yú)何德平信息(xī)披(pī)露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出：第一(yī)，海得泽广(guǎng)与何德平、黄秀芳二(èr)人(rén)不存(cún)在(zài)代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股份减持决(jué)策由海(hǎi)得泽广和兰某(mǒu)作(zuò)出，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入(rù)黄秀芳指定账户的原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还(hái)借款本(běn)息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大(dà)性，不对投资者决策产生重大影响，情节轻微。第三(sān)，即(jí)便认(rèn)定代持成(chéng)立，何德平对借款、还款(kuǎn)等事项(xiàng)，不参与、不知情，没有主观过错，不应受(shòu)到(dào)处(chù)罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对此，证监会回(huí)应，根据黄秀(xiù)芳、兰某等询问(wèn)笔录、海(hǎi)得泽广交易流水、资金流水及相关银行账户(hù)流水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持(chí)所得系家(jiā)庭共同(tóng)财产(chǎn)，可以认定(dìng)海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新美星股票。当事人所提相关理由不具(jù)有事实和法律依(yī)据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公(gōng)司实际控制(zhì)人，未如实(shí)告(gào)知上市(shì)公司上述持股情(qíng)况，导致(zhì)新美(měi)星在相关公告(gào)中(zhōng)均(jūn)未披露相(xiāng)关情(qíng)况，导致新美星违反(fǎn)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的行(xíng)为构成(chéng)2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第(dì)一百九十三条第三款规定的(de)情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就信日本还敢不敢打中国，日本未来会打中国人吗息披露违法行为(wèi)，对何德(dé)平给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 日本还敢不敢打中国，日本未来会打中国人吗