大家好，简单看(kàn)一个基金经理，把新能(néng)源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周末(mò)，市场(chǎng)都在讨论一(yī)个基(jī)金经理，海(hǎi)富通(tōng)的(de)吕越超老(lǎo)师。

　　从(cóng)其管理的(de)海富(fù)通(tōng)股票混合(hé)来看，截至(zhì)去(qù)年年底，持仓(cāng)基(jī)本为新(xīn)能源板块(kuài)股(gǔ)票(piào)。

　　结果到(dào)了今(jīn)年一季度末，已经基(jī)本清仓了新能源，梭(suō)哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通股票混合外(wài)，其他(tā)三蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的只产品(pǐn)也基本重仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超在一季报称，在一季度的(de)操(cāo)作中，本基金总(zǒng)体把握住了市场的节奏变化和结构转换，降低了新能 源(yuán)板(bǎn)块的(de)配置权重，较好地(dì)把握了(le) TMT 板块的投资机会，组合调整取得(dé)了(le)明显(xiǎn)的超额收(shōu)益。

　　另外，他(tā)称，中国特色估值体系(xì)所(suǒ)代表的传统实(shí)体行业(yè)正在(zài)被市场一部分“聪(cōng)明钱”定价，后续可能成(chéng)为市(shì)场最有持续性的(de)一条结构主线。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，海富通股票混合今(jīn)年以来涨了(le)14％，其他三只产品(pǐn)今年以(yǐ)来均取得正收益。

　　至于(yú)Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中信证券认为(wèi)，AI主题板块在短(duǎn)期高(gāo)度依赖交易，阶段性失去靠配置获(huò)取(qǔ)超额回报(bào)的特征。TMT板(bǎn)块成交占(zhàn)全市(shì)场比重超40％的天(tiān)数已累(lèi)计达到22天(tiān)，上一次出现持(chí)续成交(jiāo)占比超(chāo)过(guò)40％的板块是2021年(nián)7月底的电力设备(bèi)及(jí)新能源，持续约28个交易日，在此(cǐ)期间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低累(lèi)计回报(bào)率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类(lèi)似特征(zhēng)，尽管热闹，但不赚钱。过(guò)去两周，科创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别出(chū)现过6次、6次和5次单日涨(zhǎng)幅(fú)超过2％的行情，最大(dà)单日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间(jiān)跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其(qí)他(tā)AI相关主(zhǔ)题ETF在内，平均(jūn)跌幅(fú)达到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累(lèi)计成交了5.41万亿元，但总(z蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的ǒng)市值反而减少了(le)6717亿元(yuán)，较4月(yuè)第一周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分为“春(chūn)季(jì)躁动”“获利回吐(tǔ)”“盛夏(xià)攻势(shì)”“获利了结”四波行情，春季躁动后往(wǎng)往会有一波明显的调整，时间在1-2个月，幅(fú)度在20％左右。面对(duì)这种调整，逢低加(jiā)仓是(shì)最佳策略，因为往往后续盛夏攻势大概率创新高。如果今年(nián)在业(yè)绩披露期(qī)结束后，随着AI+/数字(zì)经济(jì)/自主(zhǔ)可控等大产业趋势以政府支持(chí)力度进一步加大、资本(běn)开支增加、订单增加和产品销量业绩的改善(shàn)逐(zhú)渐被(bèi)市(shì)场(chǎng)所(suǒ)确定，则TMT将会重(zhòng)回上行趋(qū)势，进(jìn)入(rù)盛夏攻(gōng)势(shì)。

　　中泰证券认为，AI等板(bǎn)块或阶(jiē)段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本形(xíng)成(chéng)本轮(lún)调整标志(zhì)着AI等高位(wèi)板(bǎn)块(kuài)或阶段(duàn)性(xìng)见顶(dǐng)，指数上(shàng)半年阶段性顶部亦或基本(běn)形成。本次大幅调整(zhěng)主要(yào)还是因为(wèi)在AI相(xiāng)关(guān)板块市场情绪处于极值(zhí)的情况下，叠(dié)加上述基本面风险因素逐步发酵，市场内生(shēng)调(diào)整需(xū)求出现集(jí)中释放。就资本(běn)市场而言，或代表(biǎo)本轮(lún)AI+难(nán)以复(fù)制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 蜜蜡哪里产的最好，中国蜜蜡产地哪里的最好的