民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交织(zhī)背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国(guó)出(chū)口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全(quán)、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会(huì)为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉(shè)及16个(gè)大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及(jí)的(de)规模(mó)大小和(hé)所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸(mào)企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够提(tí)供(gōng)充足样本，便(biàn)于我们观察(chá)中国(guó)外贸出口企业(yè)群像，这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要(yào)的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期(qī)新(xīn)增(zēng)订(dìng)单。广(guǎng)交会(huì)参会客(kè)户及参展氛围，能(néng)够为我们把握(wò)更长趋势(shì)的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点(diǎn)特(tè)征，或预示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相较以往，今年(nián)境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为主，还(hái)包含部分中(zhōng)东(dōng)和俄(é)罗斯客(kè)户群体。欧美(měi)客户(hù)数量明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一(yī)路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三角(jiǎo)出(chū)口调研(yán)信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路(lù)国家订(dìng)单(dān)增幅较大。其中东南亚(yà)订(dìng)单(dān)饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同(tóng)类型出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)感受(shòu)存异。部分企业表示(shì)今年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需(xū)求(qiú)较过去两(liǎng)年明(míng)显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模和类型企业反馈(kuì)，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈练瑜伽能提高性功能吗，为什么说女人练瑜伽男人受益今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度(dù)较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业订单(dān)情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临(lín)一定贸易(yì)摩擦(cā)压力(lì)。练瑜伽能提高性功能吗，为什么说女人练瑜伽男人受益p>

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临(lín)较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧美发达国(guó)家对中(zhōng)国外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的(de)贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国之间的(de)贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是这一轮产业转移(yí)浪(làng)潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实》两篇(piān)专题报告(gào)，提(tí)示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情(qíng)之后(hòu)中国出口企业迎来产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国(guó)出口产品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角(jiǎo)度(dù)观察中(zhōng)国当下出(chū)口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出(chū)口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是一(yī)个重要的(de)拓客渠(qú)道，能够集中高(gāo)效拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新增(zēng)客(kè)源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当(dāng)期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要(yào)与(yǔ)之(zhī)前客户(hù)签(qiān)订的(de)老(lǎo)订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更(gèng)长(zhǎng)期的外(wài)贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为(wèi)中(zhōng)国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本充足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国最大的进出(chū)口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医(yī)药(yào)及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累(lèi)计(jì)参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较多。

　　三(sān)、练瑜伽能提高性功能吗，为什么说女人练瑜伽男人受益trong>今(jīn)年广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广(guǎng)交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流(liú)比(bǐ)较(jiào)充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境(jìng)外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交会(huì)反馈出来的信(xìn)息是当下高效(xiào)益(yì)客(kè)户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分(fēn)采购商已经不直接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家构成出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路(lù)”国(guó)家的订单增(zēng)幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存在明(míng)显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄(é)出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需(xū)求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单(dān)下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程度相对(duì)较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业(yè)存(cún)在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代(dài)加工(gōng)企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关税的(de)决定，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共(gòng)同对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是产业转(zhuǎn)移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地(dì)。产业转移至(zhì)当地，生产得到的产成(chéng)品也(yě)主要(yào)是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额(é)影响上(shàng)，企业(yè)反(fǎn)馈和宏(hóng)观(guān)数据表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额(é)数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订单(dān)近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发(fā)布(bù)的报(bào)告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》