兄弟姐(jiě)妹们啊，今天风(fēng)水轮流转(zhuǎn)，终于新(xīn)能源(yuán)反攻了！

　　先来(lái)看(kàn)一则今(jīn)天新能源的(de)段子：

　　XXX一到(dào)店，所有做AI的人便都看着他笑，有的叫道，“XXX，郑业成是否已婚 郑业成是几线演员新能(néng)源反弹还(hái)不卖吗！” 他(tā)不回答，对(duì)柜里说，“温两碗酒，要一碟茴香豆。”便排出九(jiǔ)文(wén)大钱(qián)。他们又故意(yì)的高声嚷道，“你昨(zuó)天还(hái)在说(shuō)抄底新能源，新能源每次(cì)的反弹就(jiù)一下”

　　XXX睁大眼睛说，“新(xīn)能源赛道稳定，走势终将完美…” “什么走势完美？新能源的(de)每一次反(fǎn)弹，都(dōu)是做AI 的好时(shí)机啊，你敢(gǎn)说不是吗” “你现在给(gěi)别人(rén)吹新能源，是(shì)要被吐口水的(de)” XXX便涨红了脸，额上的青(qīng)筋条条绽出，争(zhēng)辩道(dào)，“AI现在是(shì)概念炒作，都是泡沫(mò)，新能源(yuán)马(mǎ)上到业绩窗口了，未来几年增速稳定(dìng)，成长逻辑不(bù)变(biàn)，市场会发现的”，接连(lián)便是难懂的话，什(shén)么(me)“增长韧性不改，估(gū)值修(xiū)复，贝塔回归(guī)，拐点明确，反转(zhuǎn)在即”之类(lèi)的。引得众人都哄(hǒng)笑起来，店内外(wài)充满(mǎn)了(le)快活的(de)空气(qì)。

　　截至收盘沪指跌0.02％，深成指(zhǐ)涨0.33％，创业板指涨1.54％。两市共3502只个股上(shàng)涨(zhǎng)，1556只个(gè)股下(xià)跌。北向资金净买入近8亿元。

　　今(jīn)天泰勒(lēi)终(zhōng)于可以写一下大(dà)涨原(yuán)因(yīn)了。

　　原因(yīn)也很简单(dān)，今天主打的(de)就(jiù)是(shì)一个新能(néng)源赛道股的超跌(diē)反弹，风格突然暴力转换，新能源大反攻。

　　锂电(diàn)、光伏等板块(kuài)掀涨停潮。

　　相反，TMT、人(郑业成是否已婚 郑业成是几线演员rén)工智能概念(niàn)股全线下挫，算力方向(xiàng)中科曙光、紫光股份(fèn)、数据港跌(diē)停；CPO方向光迅科技跌停，锐(ruì)捷网络、博创科(kē)技跌超10％；ChatGPT概(gài)念股工业(yè)富(fù)联、风语筑跌停，拓尔思、软通动力(lì)跌(diē)超10％。

　　工(gōng)业富联(lián)又(yòu)一次闪崩，消(xiāo)息面上，微软、Meta近(jìn)期削减(jiǎn)服(fú)务器订单规模。其中，微软全年调(diào)降幅度(dù)最高达30％，主要集中在下(xià)半(bàn)年；Meta本季就砍单40％，下(xià)半(bàn)年释(shì)单转为保守。

　　券商也发来了解读：【客观看待数(shù)通砍单传闻，把(bǎ)握AI边际变化】

　　今早有消(xiāo)息称Meta和微软大幅削减了服务器订单，我们呼(hū)吁大家客观(guān)看待(dài)。

　　首先，云商在年初给到的23年(nián)Capex指引(yǐn)已比较悲(bēi)观(guān)，据此前产业反馈，四家大厂有2家是下滑的，1家持平(píng)，1家有增长，factset的一致预期看23年云商capex增长为4％。因此服务(wù)器，尤其是通用服务(wù)器的需求放缓完(wán)全(quán)在预期内(nèi)；

　　而本轮AI大(dà)模(mó)型的浪潮(cháo)主要拉动AI服务器。从光模块板块来看，1-2月就有Meta、亚马逊(xùn)砍(kǎn)单消息(xī)确认，因此(cǐ)200G/400G需求走弱，在(zài)Q1收入端已有充分反映(yìng)。

　　其次，微软在(zài)最(zuì)新的业绩会上(shàng)Capex指引乐观，预计后续财季(jì)Capex将有(yǒu)“显著”（PS：这里(lǐ)用词(cí)是material）环比(bǐ)增长，主(zhǔ)要受Azure AI拉动 。后续也将(jiāng)根据业务反馈(kuì)及用(yòng)户(hù)转化(huà)率，继续(xù)加大AI的投入(rù)。

　　微软(ruǎn)预计下(xià)个财季Azure收入同比增长26-27％，其中(zhōng)近1pct的(de)增速拉动来自(zì)AI。