今年AI波(bō)澜(lán)壮阔的大(dà)行情之(zhī)下，引发了(le)全行(xíng)业所有(yǒu)基(jī)金经理关注，而公募基(jī)金2023年一(yī)季(jì)报揭开(kāi)了(le)基金(jīn)经理的观点和真实(shí)持(chí)仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管(guǎn)理的诺安积(jī)极回报(bào)基(jī)金，一季度(dù)主要投资在人工智能(néng)、算(suàn)法(fǎ)、应用、算力端(duān)等(děng)领域，因抓住了(le)市(shì)场(chǎng)机遇实现了超62％的收益，成为今年以来业绩最领先(xiān)的(de)主动权益基金。同时，较(jiào)好的业绩也让这只冠军(jūn)基(jī)金一季(jì)度(dù)规模暴增(zēng)超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松(sōng)，AI板块在一季度也吸(xī)引了多位明星(xīng)基金经理的关注(zhù)目光。

　　兴证(zhèng)全球谢治宇就在一季报表(biǎo)示，一季度在人工智能相关产业链进行挖(wā)掘(jué)，对有长(zhǎng)期竞争力、应用空(kōng)间(jiān)广阔的硬(yìng)件和软件公司进行(xíng)精选和布局(jú)。

　　蔡嵩松(sōng)：积(jī)极拥抱人工智能

　　开年以来，计(jì)算机行业在人工(gōng)智能板块(kuài)的(de)带动下，走出了波澜壮(zhuàng)阔的行情。因抓住市(shì)场机遇，业绩一路(lù)领跑，诺安基金蔡嵩松的知名度更上一层楼。

　　他在(zài)一季(jì)度积极(jí)拥抱AI，所管(guǎn)理的诺安(ān)积极回报成为2023年表现(xiàn)最强的主动权益基金，最新观点备受市(shì)场(chǎng)关注。

　　蔡嵩(sōng)松写道：随着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突飞猛进的发展，将影响几(jǐ)乎我们所(suǒ)有的行业，或将成为(wèi)未来最强(qiáng)的产业趋势。

　　他还提到，海外引领，从(cóng)算法大模(mó)型持(chí)续迭代，到各种应用(yòng)接(jiē)入AI，再到算力芯片的(de)突飞(fēi)猛进(jìn)，产业进展迅速(sù)。国内厂商也纷纷开(kāi)展结(jié)合自身业务(wù)的人工智能领域的研究，在股(gǔ)价飞涨的背后，是相关公司在产(chǎn)业端的积极布(bù)局，人(rén)工智能浪潮(cháo)不(bù)可(kě)逆。

　　他(tā)也直言(yán)，诺安积(jī)极回(huí)报基(jī)金一(yī)季度主要投资在人(rén)工智能领域，算(suàn)法(fǎ)、应用(yòng)、算力端都有相应(yīng)布局。

　　从诺安积极(jí)回(huí)报(bào)的持仓看，前十大重仓股(gǔ)进行了较大(dà)幅度的调整。相较去年底，除(chú)了中微公司、沪硅产(chǎn)业(yè)仍出现在其前十大重仓股之(zhī)列外，其他重仓股全部换，新进了长(zhǎng)川科技、华海清科、盛美上海、拓(tuò)荆科技、韦(wéi)尔股份、浪潮信息(xī)、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其(qí)重仓股不少(shǎo)在2023年表现神勇，如诺安积极回(huí)报的头号重(zhòng)仓股中微公司，截(jié)至4月21日，今年以(yǐ)来涨幅达到87.74％。浪潮(cháo)信息更是(shì)年内拥有超100％的涨幅，而(ér)华海清(qīng)科(kē)、拓荆科技(jì)、江波龙等(děng)年内涨(zhǎng)幅(fú)也超60％，这些表现较好的重仓股推动基金净值大(dà)涨。

　　从(cóng)股(gǔ)票仓位(wèi)来看，诺安积极回(huí)报并没有保持(chí)去年底的高仓位(wèi)，一季(jì)度末仓(cāng)位仅84.29％，处(chù)于中性水平(píng)。去年三、四季度基本保(bǎo)持(chí)在90％以上的仓位水平(píng)，去年三季末、四(sì)季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季(jì)末(mò)，股票仓(cāng)位一度(dù)低至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的(de)另外一只基(jī)金诺安成长(zhǎng)并没(méi)有太大(dà)变化，前十大重仓股相较去年底变化(huà)很小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣(shèng)邦股份、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季(jì)报中写道，主要(yào)布局芯片(piàn)板块，在(zài)当前的市场位(wèi)置(zhì)，迎接即(jí)将到(dào)来的科技大行情(qíng)。

　　他还谈及(jí)芯片板块的两大细分领域，在(zài)一季度都到了临近(jìn)拐(guǎi)点的阶(jiē)段(duàn)。

　　首先是芯(xīn)片设计板块，从2021年四季(jì)度开(kāi)启的芯片产业下行周期，随着疫情(qíng)落下帷(wéi)幕，在今年一(yī)季度拐点将(jiāng)至。产业端一(yī)季度(dù)库存水平接近正常，各厂商二季度毛利率水平见底(dǐ)。伴(bàn)随(suí)着疫(yì)后经济恢复，未来(lái)需求端将对设(shè)计板块持续拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着(zhe)chatgpt的问世(shì)，人(rén)工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有的(de)行业，或将成为(wèi)未来(lái)最(zuì)强的(de)产业趋势(shì)。海外(wài)引领，从算(suàn)法大模型持(chí)续(xù)迭代(dài)，到各种应(yīng)用接入AI，再到算(suàn)力芯片的突飞猛(měng)进(jìn)，产业(yè)进展迅速。而(ér)算力几何级的(de)增长和边缘侧硬件的拉(lā)动，都是未(wèi)来芯片(piàn)需求(qiú)的(de)重(zhòng)要增长。新(xīn)需求将让芯(xīn)片周(zhōu)期拐点(diǎn)提前(qián)到来。

　　另外一个重要板块是芯片设(shè)备材(cái)料EDA，美国对中国(guó)半导体的制(zhì)裁已经到了穷途末(mò)路的地步，暨2022年10月7日美国半(bàn)导体出口新法案对我国晶圆(yuán)厂(chǎng)极限(xiàn)施压之(zhī)后(hòu)，进(jìn)一步(bù)的制裁已经乏(fá)善可(kě)陈。国内晶圆代工厂(chǎng)一方(fāng)面加速扩(kuò)产成熟制程，另一方面在国内设备厂商的(de)配(pèi)合下，继续研(yán)发攻克先进制程。虽然美国的制裁对(duì)我(wǒ)国(guó)先进制程的扩产(chǎn)造成了一定(dìng)的影响，但是另(lìng)外一个角度看，芯(xīn)片设(shè)备的国产化率却取得了突飞猛进的增长。在(zài)全球(qiú)晶圆扩产处(chù)于下行周期的(de)大背景下(xià)，国产替(tì)代进程加速对设备材料(liào)EDA板块的拉动，很可能会超(chāo)预期。

　　冠军基金规(guī)模“一口气”增长913.85％

　　受(shòu)益(yì)于(yú)业绩一路领跑，冠军基金的规模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截至(zhì)4月(yuè)21日(rì)，蔡嵩松管理的诺(nuò)安积极回报A以62.04％的收益，成(chéng)为2023年(nián)以来(lái)业绩最强的(de)主动权益基金。这一(yī)业(yè)绩还是受到4月21日AI、半导(dǎo)体(tǐ)等(děng)领域大跌影响，若截至4月20日(rì)，该基金(jīn)业(yè)绩超过72％，一(yī)路涨势(shì)如(rú)虹。

　　较好(hǎo)的业绩也让这(zhè)只冠军基金一季度规模暴增(zēng)超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极回报(bào)去年(nián)底的规模(mó)仅0.7亿元(yuán)，而一季(jì)度(dù)末规(guī)模已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的(de)净值涨幅，这一(yī)规模暴涨更(gèng)多来(lái)自于投资(zī)者申购(gòu)。相关蔡嵩松以及(jí)诺安积极(jí)回报基金的话题也屡(lǚ)见报(bào)端，成为基民热(rè)议(yì)的话题。

　　同(tóng)样，受益于净(jìng)值大涨以及投资者申购，蔡嵩松管理的5只基金在一季度规模均出现上涨，除了(le)诺(nuò)安积极回(huí)报之外，2023年(nián)业绩超40％的诺安优化配(pèi)置同样规模暴增，从去年底的0.77亿(yì)元增加(jiā)到1.48亿元，幅(fú)度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理基(jī)金的(de)总规模也从(cóng)去年底的293.25亿元(yuán)增(zēng)长到一季度末的331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成为一季度(dù)末(mò)“300亿基金经理(lǐ)俱乐部”中的一员(yuán)。

　　谢治宇：对(duì)人(rén)工智(zhì)能相关(guān)产业链进行(xíng)挖(wā)掘

　　作(zuò)为兴证全球基(jī)金分管投研的副总，市(shì)场上管理规模(mó)超过700亿的基金经(jīng)理(lǐ)，谢(xiè)治宇一季(jì)度调仓换(huàn)股方(fāng)向也受(shòu)到市场关注(zhù)。

　　从最(zuì)新一季报披(pī)露情(qíng)况看，谢治(zhì)宇主(zhǔ)要加仓半(bàn)导体及(jí)光模(mó)块(kuài)相(xi唐家三少娶了年轻女学生，唐家三少娶了年轻女学生是真的吗āng)关板块，他也坦(tǎn)言在一季(jì)度主要对对(duì)人工智能(néng)相(xiāng)关产业链进行了挖掘。

　　他管(guǎn)理(lǐ)的兴全合润基金(jīn)一季(jì)度新(xīn)进了(le)海康威视(shì)、澜起科技、中际(jì)旭(xù)创、晶晨股份(fèn)四只个股，几乎全部是与AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中(zhōng)，安(ān)防龙头——海康(kāng)威视在2022年已将AI技术(shù)应用(yòng)于设备检测(cè)、产品盘点、安检等多(duō)类产品。在(zài)4月15日发(fā)布(bù)的《投(tóu)资者关系活动记录表》中，海(hǎi)康(kāng)威(wēi)视表(biǎo)示，AI技术对海康威视的(de)营收增(zēng)长(zhǎng)起了(le)很(hěn)大(dà)的作(zuò)用。

　　澜(lán)起科技主(zhǔ)营(yíng)业务是为云计算和人(rén)工智能领域(yù)提提供以芯片(piàn)为基础的(de)解决方案，目前主要产(chǎn)品包(bāo)括(kuò)内存接口等。晶晨股份也是全球布局、国内领先(xiān)的无唐家三少娶了年轻女学生，唐家三少娶了年轻女学生是真的吗(wú)晶圆半(bàn)导体系统(tǒng)设计厂商。

　　作为数据中(zhōng)心光模(mó)块供应商(shāng)。截(jié)止4月21日(rì)，中(zhōng)际旭创(chuàng)今年以来暴涨189.27％，谢治宇也(yě)在积极加仓(cāng)，仅(jǐn)一个季度的时间就狂买8个多亿(yì)，直接买进第七(qī)大重仓股(gǔ)。

　　而包括(kuò)立(lì)讯(xùn)精(jīng)密、鹏鼎控(kòng)股、芒果超媒(méi)、普(pǔ)洛药业在内的四只个股(gǔ)在(zài)一季度退(tuì)出兴(xīng)全合润前十大重仓股。

　　除了(le)兴全合润，谢(xiè)治宇管理(lǐ)的另外一(yī)只可(kě)投(tóu)港(gǎng)股的兴全合宜基(jī)金在一(yī)季度(dù)除了(le)加仓半导体(tǐ)等板块之外，互(hù)联网板块中的(de)腾讯控(kòng)股也是其主(zhǔ)要加仓方向。

　　谢(xiè)治宇在一季(jì)报中表(biǎo)示，随着各种风险因素减弱，一季度A股(gǔ)市场上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨较多，A股板块(kuài)分(fēn)化更明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突(tū)破性的进(jìn)展，由AI芯片、服务器、光模块(kuài)等子版块带动的人工智能、中字头(tóu)的“中特估”、半导体等板(bǎn)块涨(zhǎng)幅较大，在(zài)GPT应(yīng)用端(duān)中游(yóu)戏、影(yǐng)视等板块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告期内维(wéi)持了较高仓位，对(duì)人工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件(jiàn)和软件公司进(jìn)行精选和布局。未来仍(réng)将坚持(chí)挖掘公司(sī)长(zhǎng)期(qī)成长(zhǎng)价值，不断寻找(zhǎo)具有良好(hǎo)投(tóu)资性(xìng)价比的优秀公(gōng)司。

　　朱红(hóng)欲：增持了计算(suàn)机、大(dà)众消(xiāo)费品(pǐn)

　　2022年4月13日(rì)成立，招商核心竞争(zhēng)力在当年弱市环境(jìng)下斩(zhǎn)获超47％的收益，让招商基金(jīn)朱红(hóng)裕成为市场(chǎng)备受关注的基金经理。

　　招商(shāng)核心竞争(zhēng)力一季报的(de)披露揭(jiē)开了朱红裕的投资思路和路径。从股票持仓(cāng)来(lái)看，一季度末该基金股票市值占基金(jīn)总资产比例(lì)为93.84％，处于该基金成立以来(lái)的最高值，显(xiǎn)示出一种积极的态度。从该基金2022年中(zhōng)报、三季(jì)报、年(nián)报来看(kàn)，其仓位分(fēn)别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红(hóng)裕配(pèi)置A股比例有所降低，配置(zhì)港股比例有(yǒu)所提升。数据显示，招商(shāng)核心竞争力配置中(zhōng)国大陆、中国(guó)香港(gǎng)股票市值占基金(jīn)净值比例分(fēn)别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商(shāng)核心竞(jìng)争力配置来(lái)看，重点布局(jú)了信息技术(shù)、可选消费等。前十大(dà)重仓股来看，重仓卫(wèi)宁健康、振华科技(jì)、美的集(jí)团(tuán)、金蝶(dié)国际等。其中卫宁健(jiàn)康持有比(bǐ)例达到11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱红裕整体做了一些持仓调整(zhěng)，绿城服务、中(zhōng)国民(mín)航信息网络、安(ān)琪酵母新进前十大重仓股之列，通(tōng)威股份、希望(wàng)教育(yù)、中(zhōng)航光电则(zé)退出(chū)前十(shí)大。

　　朱红裕也在季报中写(xiě)道，一季度初期，我(wǒ)们基于对经济复苏预(yù)期大概(gài)率偏弱(ruò)的(de)判断，主要(yào)减(jiǎn)持了经济复苏敏感(gǎn)度相对较高的部分制造业，增持了(le)计算机(jī)、大(dà)众消费品等行(xíng)业，同(tóng)时，我们亦(yì)在一(yī)季度末期逐步逢低增持(chí)了(le)港股中可能面临业绩(jì)拐点的物业及计算机等公司。

　　他(tā)也(yě)坦言，虽然创造了一定的超额收(shōu)益，但市场的博弈程(chéng)度超出(chū)了(le)我们的预(yù)期(qī)，导致对部分行业(yè)的定(dìng)价(jià)出现了较为显(xiǎn)著的偏离(lí)。我们将(jiāng)基于中长期的行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 唐家三少娶了年轻女学生，唐家三少娶了年轻女学生是真的吗