为了让(ràng)自(zì)己的限售股解(jiě)禁(jìn)后能(néng)获得好的回报，上市公司董事长雇人(rén)拉抬自家的(de)股(gǔ)票价格，然后高(gāo)位出货(huò)。

　　最(zuì)近(jìn)，中(zhōng)国(guó)证(zhèng)监会网站披露了一则行(xíng)政处罚决定书(shū)，引发市场关注(zhù)。时(shí)为新美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公司股价(jià)，以便后(hòu)续(xù)自己减持获利。蒋(jiǎng)维(wéi)跟(gēn)毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个(gè)证(zhèng)券(quàn)账户，利用(yòng)资(zī)金优势、持股(gǔ)优势，苏州市相城区邮编是多少连(lián)续集中(zhōng)交(jiāo)易(yì)新美星，影响公司股(gǔ)价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披露违法违规，给予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

　　我们一(yī)起来看(kàn)看，究竟是(shì)怎(zěn)么回事(shì)。

　　董事长雇人(rén)拉(lā)抬(tái)自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据(jù)证监会行政处罚(fá)决定(dìng)书披(pī)露的信息(xī)，新(xīn)美星董(dǒng)事长、法定代表人、实(shí)际控(kòng)制人何德平和(hé)他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖(hú)文化传播有限公(gōng)司董事(shì)长蒋维，提供保证金约3200万元(yuán)，这些钱部分来自他们所掌控的上海海(hǎi)得泽广投资管理中心(xīn)（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供资金的目的是，委(wěi)托蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进(jìn)行“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何德(dé)平所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在(zài)收到保证(zhèng)金后(hòu)，即开(kāi)始利用控制(zhì)的证(zhèng)券账户并联合(hé)其(qí)他市场资金(jīn)在二级市场买入并交易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了(le)两个(gè)帮手共同(tóng)合(hé)谋。他经人介绍认识(shí)并联合毛明土、李传武(wǔ)共同(tóng)操(cāo)纵“新美(měi)星”；毛明土、李传武控制各自筹得(dé)的证(zhèng)券账户、资金开(kāi)始与蒋维(wéi)共同(tóng)交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由(yóu)蒋(jiǎng)维与毛(máo)明(míng)土联系(xì)，传递、沟通各自(zì)操(cāo)盘情(qíng)况，以利于两方交易决策，更好地共同抬高“新(xīn)美星”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武控制(zhì)“俞某华”等35个(gè)证(zhèng)券账户（简称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指(zhǐ)26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账(zhàng)户组累计买(mǎi)入4583.44万(wàn)股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万(wàn)股(gǔ)，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交易“新美星”，影响股票交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集(jí)中出货(huò)

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我(wǒ)们具(jù)体来(lái)看看，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明土(tǔ)、李传武，控制35个(gè)证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称账户组），是怎么(me)拉(lā)高“新美星”股价，然后出货，违法(fǎ)获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量(liàng)占市场申买(mǎi)量比例超20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场(chǎng)申卖量比例超(chāo)20％的交(jiāo)易(yì)日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总(zǒng)数占总股本比(bǐ)例(lì)自2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到(dào)峰值，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优势(shì)。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量(liàng)买入“新美星”，当日申买排名(míng)第一(yī)，竞价(jià)买入成交(jiāo)排名第一(yī)，至2019年(nián)2月28日(rì)期末(mò)持股(gǔ)量为期苏州市相城区邮编是多少初持股量(liàng)38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在(zài)此期(qī)间，“新美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离(lí)同(tóng)期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月(yuè)1日至(zhì)2019年4月3日，账户组集(jí)中(zhōng)拉抬(tái)“新美星”，期末(mò)持股(gǔ)量(liàng)较期初增加124.23％，持(chí)股量涨(zhǎng)幅(fú)较大。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬(tái)期(qī)间：2019年(nián)3月1日至(zhì)3月6日，以不低于(yú)卖一价(jià)或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同(tóng)期申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以(yǐ)不(bù)低于卖一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同期申买量(liàng)41.33％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期(qī)市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个(gè)百分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户组集中卖(mài)出“新(xīn)美(měi)星(xīng)”。在此期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同(tóng)期(qī)创业(yè)板综指1.55个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵(zòng)期间，涉案(àn)账户(hù)组还多次实施(shī)盘中拉抬(tái)和对倒，并反(fǎn)向卖出(chū)获利的行为(wèi)。经测算，扣除(chú)佣金和相关税费，账(zhàng)户组(zǔ)盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　辩称(chēng)是委托理(lǐ)财、而(ér)非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳，罚(fá)没近(jìn)亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提出多点申(shēn)诉(sù)意见，请求不(bù)予处罚：

　　第(dì)一，没(méi)有操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以(yǐ)证(zhèng)明蒋维受何德平或黄秀芳委托(tuō)，联合他人(rén)操纵股价，一(yī)是“市值(zhí)管理”不等同于“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系委托理财(cái)关系(xì)，而非操纵(zòng)股(gǔ)价；三是(shì)蒋维没(méi)有(yǒu)将其与(yǔ)毛(máo)明土、李传(chuán)武等(děng)人讨论交(jiāo)易新美(měi)星的情况告(gào)知黄秀芳或(huò)何德平，涉案股东名册并非黄秀芳(fāng)向蒋维提供(gōng)，蒋(jiǎng)维也(yě)没有向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈过股东名册；四(sì)是蒋维没有与(yǔ)毛明土、李传武就各自账户交(jiāo)易新美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组利(lì)益(yì)与何德平、黄秀芳利益(yì)并不一致，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳不(bù)能控制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得黄秀(xiù)芳资金后(hòu)部分用于偿还债务(wù)，部分用于非法活动，属于欺诈(zhà)或(huò)诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对(duì)毛明土账(zhàng)户组、李传武(wǔ)账户组交易行为承担(dān)责任(rèn)。

　　第四(sì)，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)苏州市相城区邮编是多少控制。

　　第(dì)五，不认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔录的(de)合法性及真实性。

　　第六，何德(dé)平(píng)对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立(lì)法律主体(tǐ)，即便(biàn)夫妻或一(yī)致行动人中一方存在(zài)不当行为，不应推(tuī)定或认定另(lìng)一(yī)方承担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，及(jí)他们的(de)代理人也就是否(fǒu)合谋、部分账户(hù)的控制关(guān)系、委托理财关系等提(tí)出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监(jiān)会回应(yīng)，经复核，对(duì)当事人及其(qí)代(dài)理人的主(zhǔ)要陈述意(yì)见不(bù)予采纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多(duō)个(gè)主体参与、多个环节实施、环环(huán)相扣、锁链式的上下(xià)游(yóu)衔接、合作，共同(tóng)完成的操(cāo)纵(zòng)行为。在案证据(jù)可(kě)以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金(jīn)作为保证金(jīn)，委托(tuō)其通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈交易情况；何德平知悉并(bìng)参与了本案行为；上述行为的实质是操纵股(gǔ)价(jià)，并非合法理(lǐ)财。在案(àn)证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武有共同影(yǐng)响“新美星(xīng)”股价的意图和目标，共同商(shāng)议、谋划(huà)操盘、拉抬股价(jià)，并且采取了(le)联合影响股价的行动，属于共(gòng)同操(cāo)纵行(xíng)为。

　　关于(yú)违法期间(jiān)和责任(rèn)承担，证(zhèng)监会表(biǎo)示，由于2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年2月14日(rì)期间(jiān)蒋维控制的账户(hù)交易“新(xīn)美星”客观(guān)上为后续的合谋操纵起到一(yī)定程度锁仓的作用，并(bìng)且根据(jù)蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋维和(hé)上(shàng)市公司的合(hé)作(zuò)，知道蒋维(wéi)已(yǐ)经有一定底仓，才愿意(yì)买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和(hé)李传武的(de)违法期(qī)间与(yǔ)蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此基础上，在(zài)认(rèn)定及处罚时将合谋各(gè)方视(shì)为(wèi)一个整(zhěng)体，不区别(bié)对待各方账户组。

　　证监会认为(wèi)，何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土、李传武上(shàng)述行(xíng)为(wèi)违反了2005年《证券法(fǎ)》第七十七条第一项规定，构成(chéng)2005年《证(zhèng)券法》第二(èr)百(bǎi)零三(sān)条所述的操(cāo)纵证券市(shì)场行为。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法》规(guī)定，证(zhèng)监会决(jué)定：就操纵证(zhèng)券市场行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元(yuán)罚(fá)款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对(duì)毛明(míng)土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外，关于何德平信(xìn)息(xī)披(pī)露违法(fǎ)的(de)相关情况(kuàng)，行政处罚决定(dìng)书披露，在(zài)新美星(xīng)2016年(nián)4月上市前，海得泽(zé)广代何德平(píng)、黄秀芳(fāng)夫(fū)妇持有公司80万股(gǔ)股份，占新美(měi)星上(shàng)市时总股本的1％。上市后，该部(bù)分股票继续(xù)由海得泽广(guǎng)代持，海得泽(zé)广自(zì)2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新(xīn)美(měi)星”股票，至(zhì)2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何(hé)德平(píng)信(xìn)息披露违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出：第一，海(hǎi)得(dé)泽广与何(hé)德(dé)平、黄秀芳二人不存在代持，涉案(àn)股份系海得泽(zé)广为兰(lán)某(mǒu)代持，股份(fèn)减持决(jué)策由海得泽广和兰(lán)某作出，海得泽广将减持所得汇(huì)入黄秀芳指定(dìng)账户的原(yuán)因系兰(lán)某向(xiàng)黄秀芳(fāng)归还借款本息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具(jù)有重大性，不对(duì)投资者决策产(chǎn)生重大影(yǐng)响(xiǎng)，情节轻微(wēi)。第三，即便认(rèn)定代持成立(lì)，何德平对借款、还款(kuǎn)等事项，不参(cān)与、不(bù)知情，没有主观过错(cuò)，不应受到处罚。综上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔录(lù)、海得泽(zé)广交易流水、资金(jīn)流(liú)水(shuǐ)及相关银行账户流水，结合(hé)何德平、黄(huáng)秀芳的配(pèi)偶关(guān)系，代持资金和减(jiǎn)持所得系家庭共同财(cái)产，可以(yǐ)认定(dìng)海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀(xiù)芳持(chí)有新美星股票。当事(shì)人所提相关(guān)理(lǐ)由不(bù)具有事实(shí)和(hé)法律依(yī)据，不(bù)予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示(shì)，何德(dé)平作(zuò)为上(shàng)市公司实(shí)际(jì)控制人，未(wèi)如实告知上市公司上述持股(gǔ)情况，导致(zhì)新美星在相(xiāng)关公告中均未披露相关情况，导(dǎo)致新美(měi)星(xīng)违反(fǎn)2005年《证券法(fǎ)》第六(liù)十三条规(guī)定，何德平(píng)的(de)行(xíng)为构成2005年《证券法》第(dì)一百(bǎi)九十三(sān)条(tiáo)第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就信息披露违法行为，对何(hé)德平给予警告，并处(chù)以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 苏州市相城区邮编是多少