期(qī)望收益(yì)率=(期末价格(gé)-期初价格+现(xiàn)金股息)/期初价格

　　在衡量(liàng)市场(chǎng)风险和收益模型(xíng)中(zhōng)，使用最久，也是至(zhì)今大多数公司采用的是资本资产(chǎn)定价模(mó)型(CAPM)，其假设是(shì)尽管(guǎn)分(fēn)散(sàn)投(tóu)资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资(zī)者仍(réng)然将他(tā)们的资产(chǎn)集(jí)中(zhōng)在(zài)有(yǒu)限的几项(xiàng)资产上。

　　比较流行的还(hái)有后来兴起的(de)套利定价模(mó)型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的假(jiǎ)设是(shì)投资者会利(lì)用套利的(de)机会获利，既如果两个(gè)投资组(zǔ)合面临同样的(de)风险(xiǎn)但提供不同的预期收益(yì)率，投资者会(huì)选择(zé)拥有较(jiào)高预期收益率的投(tóu)资组合，并不会调整收益至均(jūn)衡。

　　我(wǒ)们主要以资本资(zī)产定(dìng)价(jià)模(mó)型为(wèi)基础，结合(hé)套利定价模(mó)型(xíng)来计算。

　　首先一个概念是β值。

　　它表明—项投资(zī)的风(fēng)险程度:

　　瓷产的(de)β值=资产(chǎn)i与市场投(tóu)资(zī)组合的协方差/市场投资组(zǔ)合的方差

　　市(shì)场投资组合与(yǔ)其自身(shēn)的协方差(chà)就(jiù)是(shì)市场(chǎng)投资组(zǔ)合的方差，因此市场投资组合的(de)β值永(yǒng)远(yuǎn)等于(yú)1，风险大于平均资产(chǎn)的投资β值大(dà)于1，反之小于1，无风险投(tóu)资β值等于0。

　　需要说明的是，在投资组合(hé)中，可能(néng)会有(yǒu)个别资产(chǎn)的(de)收(shōu)益率小于0，这(zhè)说(shuō)明，这项(xiàng)资产的投(tóu)资回报率会小于无(wú)风险利率。

　　一(yī)般来讲，要避免这样(yàng)的投资(zī)项目，除非你(nǐ)已经很(hěn)好(hǎo)到做(zuò)到分散化。

　　首先确定一(yī)个可(kě)接受的收益(yì)率，即风(fēng)险溢酬。

　　风险溢酬衡量了一个投资者将(jiāng)其(qí)资产(chǎn)从无风险投资转(zhuǎn)移到一个平均的风险投资时所需(xū)要的额外收益。

　　风险溢酬是(shì)你投资组合的预期收(shōu)益(yì)率(lǜ)减去(qù)无风险投资的收(shōu)益率的差额。

　　这个数字(zì)一般情(qíng)况下(xià)要大于1才有(yǒu)意义，否则说明你(nǐ)的投资组合选择是有(yǒu)问题(tí)的。

　　风险越(yuè)高(gāo)，所期望的风险溢(yì)酬(chóu)就应该越大(dà)。

　　对于无风险收益率，一(yī)般是以政府长期债券的(de)年利(lì)率为(wèi)基(jī)础的。

　　在(zài)美国等发达市(shì)场，有完善的股票市(shì)场作为参考依据。

　　就目(mù)前我国的情况，从股(gǔ)票市场尚难得出一个合适的结论，结合国民生产总(zǒng)值的增长(zhǎng)率来估计风险溢酬未(wèi)尝(cháng)不是一个好的(de)选择(zé)。

预期(qī)收(shōu)益率和无(wú)风险收益率有什么区别

　　预期收益率也称为 期望收(shōu)益率，是指在(zài)不(bù)确定的条件下，预测的某资产未(wèi)来可 实现 的收益率。

　　对于无风险收(shōu)益率(lǜ)，一般(bān)是(shì)以(yǐ)政府短期债券(quàn)的年利(lì)率为(wèi)基础的。

　　在衡量市(shì)场风险和收(shōu)益模(mó)型中，使用最(zuì)久，也(yě)是至(zhì)今大多(duō)数公(gōng)司采(cǎi)用的是 资本资产定价模型 (CAPM)，其假设是尽管 分散(sàn)投资 对(duì)降低(dī)公司的 特有风险(xiǎn) 有好(hǎo)处，但大部分投资者仍然将他们的(de)资产集(jí)中在有(yǒu)限(xiàn)的几(jǐ)项资产(chǎn)上(shàng)。

　　在衡量 市(shì)场(chǎng)风险 和收益模型中，使用(yòng)最久，也是至今大多数公司采用的是 资本资(zī)产定价(jià)模型 (CAPM)，其假(jiǎ)设是尽(jǐn)管 分散投资 对降低公司(sī)的 特有风险 有好处，但大部分(fēn)投资者仍然将他们的资(zī)产集中在有限的几(jǐ)项资产上。

预期收益率计算公式(shì)是怎样的？

　　预期收(shōu)益(yì)率也称为期望收(shōu)益(yì)率(lǜ)，是指在不确定(dìng)的条(tiáo)件下，预测的某资产(chǎn)未(wèi)来可实现的收益率。

　　预期收益(yì)率的公式为：资产i的预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险(xiǎn)收益率，E（Rm）：市场投(tóu)资组合的预期(qī)收益率(lǜ)，βi： 投资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投(tóu)资组合的风险溢酬。

　　拓展资料

　　预期年(nián)化预期(qī)收益率是怎(zěn)么算出来的 逾(yú)期年(nián)化(huà)预期收益(yì)率是指投资期限为一(yī)年所获的预期预期收益(yì)率，也(yě)是(shì)将(jiāng)当前预期收益率换算成(chéng)年预期收益率的一种计算方法，计算公式为：年(nián)化预期收益率=（投资内预期收(shōu)益/本金）/（投资天(tiān)数/365）×100%，预期年化预期收益=投资金额(é)×预(yù)期(qī)年化预期收益率×投资期(qī)限(xiàn)/365。

　　例如你用1万元(yuán)购买了一(yī)个投资期限为30的理(lǐ)财(cái)产品，该产(chǎn)品的预期年化预期(qī)收益率为4.5%，那么你可获得的预期预期收益为：10000×4.5%×30/365=36元(yuán)。

　　 如果投(tóu)资(zī)期限刚好为1年(nián)，那么预期预期收(shōu)益的计算方式会更(gèng)简单：预期年化(huà)预期收(shōu)益=本金×预期(qī)年化预期(qī)收益(yì)率，即450元。

　　2、七日年化预(yù)期收益率是(shì)什么意思

　　在实际投资(zī)过程中，七日(rì)年化(huà)预期收(shōu)益率也(yě)是经常遇(yù)到的一个概念，七日年(nián)化预(yù)期收益(yì)率是指将7日(rì)的平均(jūn)预期收(shōu)益水(shuǐ)平换算(suàn)成年(nián)化率后得出(chū)的(de)预期收益率，常用于货(huò)币基金。

　　七日年化(huà)预期收益(yì)率(lǜ)往往都是浮(fú)动的，不代表未(wèi)来(lái)的(de)年化预期收益率，但(dàn)可用于参考该理财产品的盈利水平。

　　 一(yī)般情况(kuàng)下，预期年化预期收益率越高的产品，风险也越大。

　　此外(wài)，投资期限(xiàn)越长的产品，预(yù)期预期收益率往往也越(yuè)高(gāo)。

　　以上(shàng)关于预(yù)期年(nián)化预期收益率是怎(zěn)么算出来的的(de)内容，希望对大家有所帮助。

　　温馨(xīn)提示，理财有风险，投资需谨慎(shèn)。

　　预期收益率计(jì)算公式(shì)？是期望收益率(lǜ)=(期(qī)末价格-期初(chū)价格(gé)+现(xiàn)金(jīn)股息)/期初价格的。关于预期收(shōu)益率计算(suàn)公式以及(jí)股票预期收益(yì)率计(jì)算公(gōng)式，投资组合的预期收益率计算公式，证券组合预期收(shōu)益率计(jì)算(suàn)公式，债券预(yù)期收益率计(jì)算(suàn)公式(shì)，投资(zī)预(yù)期收益率计(jì)算公式等(děng)问题，小编将为你整理(lǐ)以(yǐ)下(xià)的知识答案：

预期收益(yì)率(lǜ)是什么

　　预期收益率(lǜ)也称为期(qī)望收益率的。

　　是指在不确定(dìng)的(de)条件下，预测的某资产未来可实现(xiàn)的收益率。对于(yú)无风险收益率，一般是(shì)以政府(fǔ)短(duǎn)期债券(quàn)的(de)年利率为基础的。

　　在(zài)衡量市场风险和收益(yì)模(mó)型中，使用最久，也是(shì)大(dà)多数公司(sī)采用的是资本资产定价模型(xíng)(CAPM)，其假设是尽(jǐn)管(guǎn)分散投资对降低公司的特有风险有(yǒu)好处，但大部分投资者仍然将他们(men)的(de)资产集中在(zài)有限(xiàn)的几项资产上。

预期(qī)收益率(lǜ)计算公式

　　是期(qī)望收益率=(期末价格-期初价格(gé)+现金股息(xī))/期(qī)初价格的(de)。

期(qī)望收(shōu)益率(lǜ)的计算公式

　　期望(wàng)收益率=(期末(mò)价格(gé)-期初价(jià)格+现金(jīn)股息)/期(qī)初价格

　　在衡量市场风险和收(shōu)益(yì)模型中，使用最久，也是至今大多(duō)数(shù)公司采用的是(shì)资本资产定价模(mó)型(CAPM)，其假设是(shì)尽管分散投资对降低公(gōng)司的特有风险有(yǒu)好处，但(dàn)大(dà)部分投资者(zhě)仍然(rán)将他们的(de)资产集中在有(yǒu)限的(de)几(jǐ)项资产上。

　　比较流行的还(hái)有后来兴起的(de)套利定价模型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的假设(shè)是(shì)投(tóu)资者会利用(yòng)套利的机会获(huò)利，既如果两个投(tóu)资组(zǔ)合面(miàn)临同样(yàng)的风险但(dàn)提供不同的预期收(shōu)益率(lǜ)，投资(zī)者会选择拥有较(jiào)高预期收益率的投资组合，并(bìng)不会调整收(shōu)益至均衡。

　　我们主要以资本资产定价(jià)模型为基础，结合套利定价模型来计算。

　　首先一个概念是β值。

　　它表明—项投资的风险(xiǎn)程度(dù):

　　瓷(cí)产的β值=资产(chǎn)i与市(shì)场投资组合的协(xié)方差(chà)/市场(chǎng)投资组合的方(fāng)差

　　市场(chǎng)投(tóu)资组合与其自身(shēn)的协方差就(jiù)是市场(chǎng)投资(zī)组合的方差，因此(cǐ)市场投资组合的β值永远(yuǎn)等于1，风险大于平均资(zī)产的投资β值大于1，反之小于1，无风(fēng)险投(tóu)资(zī)β值等于0。

　　需要说(shuō)明的(de)是，在投资组(zǔ)合中，可(kě)能(néng)会(huì)有个别资(zī)产(chǎn)的收益(yì)率(lǜ)小于0，这说明，这项资产(chǎn)的投资(zī)回报率(lǜ)会小于无风险(xiǎn)利率(lǜ)。

　　一般来讲，要(yào)避免这样的投资项(xiàng)目，除(chú)非你已(yǐ)经很(hěn)好到做(zuò)到分散化。

　　首(shǒu)先(xiān)确定一个可接受的收益率，即风险溢酬(chóu)。

　　风险溢酬衡(héng)量了一个投资者将(jiāng)其资产(chǎn)从无风险(xiǎn)投资转(zhuǎn)移到一个平均(jūn)的(de)风险投资时所需要的额外收(shōu)益。

　　风险溢酬是(shì)你投资组合(hé)的预(yù)期收益(yì)率减(jiǎn)去无风险投资的收益(yì)率的差额。

　　这个(gè)数字一般情(qíng)况下要大于1才(cái)有意义，否则说明你的投资组合选择是有(yǒu)问(wèn)题的。

　　风险越高，所期(qī)望的(de)风险溢酬就(jiù)应(yīng)该越大。

　　对于无风险收益率，一般是以政(zhèng)府(fǔ)长期债(zhài)券的年利率为基础的。

　　在美国等发达(dá)市场，有完(wán)善的股票市场作为参考(kǎo)依(yī)据。

　　就目前(qián)我国的情(qíng)况，从(cóng)股票市(shì)场尚难得(dé)出(chū)一(yī)个合(hé)适的结(jié)论(lùn)，结合国(guó)民生产(chǎn)总值的增长(zhǎng)率来估计(jì)风险(xiǎn)溢酬(chóu)未尝不是一个好的选择。

预(yù)期收益率(lǜ)和(hé)无风险收(shōu)益率(lǜ)有什么(me)区别(bié)

　　预期收(shōu)益率(lǜ)也称为 期望收益率，是(shì)指在不确定的条件(jiàn)下，预测(cè)的某资产未来可 实现(xiàn) 的收益率(lǜ)。

　　对于无风(fēng)险收益率，一般(bān)是以政府短期(qī)债券(quàn)的(de)年(nián)利率为基础(chǔ)的。

　　在衡量(liàng)市场风(fēng)险和收益模(mó)型中(zhōng)，使用最久，也是至今大多数公司采用(yòng)的是 资本资产定价模型 (CAPM)，其假设是尽管(guǎn) 分散投资 对(duì)降低公司的 特有(yǒu)风险(xiǎn) 有好(hǎo)处，但大部分(fēn)投资(zī)者(zhě)仍然(rán)将(jiāng)他们的资产集(jí)中在(zài)有(yǒu)限(xiàn)的几项资产上。

　　在(zài)衡量 市场风险 和收益模型中，使用最久，也是(shì)至今大多数公司采用的是 资(zī)本资产(chǎn)定(dìng)价模(mó)型 (CAPM)，其(qí)假设是尽管 分(fēn)散投资 对降低(dī)公(gōng)司的 特有风险(xiǎn) 有好处，但大(dà)部分投资(zī)者仍然将他们的资产集中在(zài)有限的几(jǐ)项(xiàng)资产(chǎn)上。

预期收益率计算公式是怎(zěn)样的？

　　预期收益(yì)率也称为期望收益(yì)率，是指在(zài)不确定的条件下(xià)，预测的某资产未来可实现的(de)收益率。

　　预期收益(yì)率的公式为：资产i的(de)预期(qī)收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其(qí)中(zhōng)： Rf：无风险收益(yì)率，E（Rm）：市场投资组合的预期收益率，βi： 投(tóu)资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为(wèi)投资组合(hé)的风险溢酬。

　　拓展(zhǎn)资料

　　预期年化预期收益率是怎么算出来的(de) 逾(yú)期年化预期收益(yì)率是指(zhǐ)投资期限为一年(nián)所(suǒ)获的预期预(yù)期收益率，也是将当前预期收益率换算成年(nián)预期收益率的一种计算方法，计算公式为：年化(huà)预期收益率=（投资内预期收益/本金）/（投(tóu)资天数(shù)/365）×100%，预期年(nián)化预(yù)期收(shōu)益=投资(zī)金额(é)×预(yù)期年化预期收(shōu)益(yì)率×投资期限(xiàn)会计和审计哪个发展前景比较好些，会计和审计哪个发展前景比较好一点/365。

　　例(lì)如(rú)你用1万元购买了(le)一个投资(zī)期限为30的理(lǐ)财产品，该产(chǎn)品(pǐn)的预(yù)期年化预期(qī)收益率(lǜ)为4.5%，那么(me)你可获得(dé)的预期预(yù)期收(shōu)益为：10000×4.5%×30/365=36元(yuán)。

　　 如(rú)果投资期限刚好(hǎo)为1年，那(nà)么预期预期收益的计(jì)算(suàn)方式会更简单：预期年(nián)化(huà)预期收益=本金(jīn)×预期(qī)年化预期收益率(lǜ)，即450元。

　　2、七日年化预期收益率是什么意思

　　在实际投资过程中，七日年化预期收益率也是(shì)经常遇(yù)到的一个(gè)概念，七日年化预期收益(yì)率是指将(jiāng)7日(rì)的(de)平均(jūn)预期收益(yì)水平(píng)换算(suàn)成年化率后得(dé)出的预期收益(yì)率，常(cháng)用于(yú)货币基金。

　　七日年化预(yù)期(qī)收益(yì)率往往都是浮动的，不代(dài)表未来(lái)的年化预期收(shōu)益率，但可用于(yú)参考该理财产(chǎn)品(pǐn)的盈利水(shuǐ)平。

　　 一(yī)般情况下(xià)，预期年化(huà)预期收益率越高的(de)产品(pǐn)，风险也越大。

　　此(cǐ)外，投资(zī)期限(xiàn)越长(zhǎng)的产品(pǐn)，预期预(yù)期收益(yì)率往(wǎng)往也越高(gāo)。

　　以上关于预期年化预(yù)期收(shōu)益率是怎(zěn)么算出来的(de)的内容，希望对大家有(yǒu)所帮助(zhù)。

　　温馨提示，理财有(yǒu)风险(xiǎn)，投资需(xū)谨慎。

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