近期市(shì)场风向变动，北(běi)向资金调(diào)仓换(huàn)股(gǔ)，外资基金也纷(fēn)纷行(xíng)动(dòng)。记者梳理发现，欧洲(zhōu)巨头施罗德(dé)旗下(xià)三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁(níng)王(wáng)”。3月(yuè)底以来，宁王股(gǔ)价震荡上行，虽(suī)较高点仍有距离(lí)，但部分资金开始行(xíng)动。透露什(shén)么(me)信号？我们(men)一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头(tóu)旗(qí)下(xià)三大基(jī)金同时行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德(dé)国际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)为中(zhōng)国平安、招商(shāng)银行、紫(zǐ)金矿业、宁(níng)德(dé)时代、贵州(zhōu)茅(máo)台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月(yuè)，基(jī)金加仓宁德(dé)时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金(jīn)“施罗(luó)德国际(jì)精选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银(yín)河娱(yú)乐、宁德(dé)时(shí)代、隆基绿(lǜ)能(néng)。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另一(yī)只旗(qí)舰基金也加仓宁德(dé)时代(dài)80％。“施(shī)罗德(dé)国(guó)际(jì)精(jīng)选基金(jīn)中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基(jī)绿能、蒙(méng)牛乳业(yè)、银(yín)河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅台、深圳国际(jì)。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新能源(yuán)车产业链

　　同一家机(jī)构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么(me)回(huí)事？

　　资料显示，这(zhè)三(sān)只基(jī)金中，施罗德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金大(dà)中华和施罗德国际精选(xuǎn)中(zhōng)国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的(de)基金(jīn)材料中并(bìng)未解释为何(hé)基金在4月大手笔加仓(cāng)宁德时代(dài)。不过，记(jì)者梳理(lǐ)发现，施罗德对中国新能源(yuán)车产(chǎn)业链的看重是(shì)一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解(jiě)释道：长期(qī)来看，关注(zhù)三大主题。一(yī)是电动车供应链；二(èr)是(shì)技(jì)术(shù)自(zì)主可控；三是医(yī)疗健康(kāng)基础设施。

　　为何(hé)看好电动车(chē)产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候(hòu)变化的(de)影(yǐng)响日益显现，全球(qiú)各国的脱碳行动变(biàn)得越来越(yuè)重要(yào)。转向(xiàng)电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面(miàn)。中国在这(zhè)方面为投资者提供了重要的机会。中国在电动汽车价值链的供应方面是全球(qiú)的领导(dǎo)者，同(tóng)时中(zhōng)国(guó)对成品车(chē)辆(liàng)的(de)需求方面也(yě)占据重要(yào)地位(wèi)。可能很多(duō)人(rén)不知道的是，全球2022年销售的所有电(diàn)动汽车(chē)中，57％是在中国(guó)销售(shòu)的。

　　整(zhěng)车制造之外(wài)，中国(guó)也(yě)是全球电(diàn)动车基础设施(shī)最完善(shàn)的(de)国(guó)家之一。以充电桩(zhuāng)为例，中国(guó)平均一(yī)个(gè)公共充电(diàn)桩(zhuāng)对应7辆(liàng)车，欧洲是(shì)16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是(shì)28。来(lái)源：施罗德官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多(duō)公司正(zhèng)在在各自(zì)的(de)领域中建立(lì)主(zhǔ)导地位，以某智(zhì)能组件为例(lì)，它是电(diàn)动汽车中用(yòng)于电池和电机温(wēn)控的关键组件的生(shēng)产商。该公(gōng)司在空(kōng)调阀行业全球市场占(zhàn)有(yǒu)约60％的份额，并(bìng)在电动汽车阀门行(xíng)业拥有(yǒu)超(chāo)过90％的(de)市场份额。客户包(bāo)括特(tè)斯(sī)拉等全(quán)球电(diàn)动汽(qì)车专家以及福(fú)特、宝马等原始设备(bèi)制造商(shāng)（OEMs）。随着电动汽车(chē)在全球范围内继续占(zhàn)据市场份额——在法规的支持下，该公(gōng)司的增(zēng)长潜(qián)力是可(kě)预见的。

　　事实(shí)上(shàng)，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联投资旗舰基(jī)金安(ān)联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁(níng)德时代。

　　这只基金(jīn)最(zuì)新(xīn)规模47亿(yì)美元，截至(zhì)3月底，基(jī)金前十大重仓股为(wèi)贵(guì)州茅台、中信证券、宁德(dé)时代、中国中免、东方财(cái)富(fù)、美的集团(tuán)、迈瑞医(yī)疗、安井食(shí)品、锦江集(jí)团(tuán)、中国平(píng)安。

　　3月，基金冷藏柜1-7档哪个最合适，冷藏柜1-7档哪个最合适呢对前十大重仓股逐一加仓(cāng)，其(qí)中加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅(fú)度高达22.17％。此(cǐ)外，基金对(duì)中国(guó)中免加仓(cāng)21.10％，基金加(jiā)仓贵州(zhōu)茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市(shì)场份额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日(rì)发布(bù)的数据(jù)显示，2023年(nián)4月，我(wǒ)国(guó)动力(lì)电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电(diàn)桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电(diàn)池(chí)行(xíng)业集中度(dù)方面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市场(chǎng)共计36家动力电池企业实现(xiàn)装(zhuāng)车配套，较去年(nián)同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前(qián)10家(jiā)动力电(diàn)池企业动力电(diàn)池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧较高。

　　企业排名(míng)来看，根据中国(guó)汽车动力电(diàn)池产业创新联盟(méng)数据显示，今(jīn)年4月，宁德时代以40.83％的占(zhàn)比持续领跑，比亚迪(dí)、中(zhōng)创新航(háng)、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则分别(bié)为：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能(néng)科(kē)技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池(chí)行业的龙头(tóu)企业，宁德(dé)时(shí)代于2023年一季度实现(xiàn)营业收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实现净(jìng)利(lì)润98.22亿元，同比增长(zhǎng)557.97％，单(dān)季利(lì)润增(zēng)速创(chuàng)历史新高(gāo)。

　　北向资金调(diào)仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异的(de)业绩，来自Wind的数据显示，截至5月(yuè)14日，最(zuì)近7天(tiān)北向资金净(jìng)流入宁德时(shí)代15.75亿元，位居北向净(jìng)流入榜首。北向资金(jīn)净流入较多的其它个(gè)股还包括宁德时代、工业(yè)富联、贵州(zhōu)茅台(tái)、工商银(yín)行、北方(fāng)华创、兴业银行、紫金(jīn)矿业、建设(shè)银行、比亚迪、中国石化。北(běi)向资金净流出较多的个股(gǔ)包括格(gé)力电器(qì)、中(zhōng)国建筑、东方财(cái)富、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通(tōng)讯(xùn)、科大讯飞、隆基(jī)绿(lǜ)能、长江电力、恒(héng)瑞(ruì)医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何(hé)持有宁德时代时，写道：宁德时代所处的位置(zhì)是(shì)令人羡慕的。它背后有两(liǎng)大增长机遇一是电动车(chē)二(èr)是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷酸(suān)铁(tiě)锂电池，这方(fāng)面它的市场份额是领(lǐng)先的。此外(wài)，磷(lín)酸铁锂电池因为(wèi)安全性(xìng)、生命周期和不含钴等特征而受到欢迎(yíng)；动(dòng)力(lì)电池的企业发展与政府(fǔ)的脱碳计划(huà)是一致的。CATL的领导者也非常(cháng)有远见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们如何通过 “柏(bǎi)基十(shí)问(wèn)”来考察宁德时代的(de)。

　　不过，柏(bǎi)基(jī)也(yě)表(biǎo)示，如同所(suǒ)有的投资者，他(tā)们的判断也(yě)可能是错的。例如(rú)，若未来新的电池(chí)技(jì)术出现(xiàn)，宁德时代的竞(jìng)争优势不复。随着电池成本(běn)下降，宁德时代若不(bù)能保持(chí)利润率。宁(níng)德时代和电动车(chē)厂(chǎng)商(shāng)的关(guān)系若不能(néng)维系。这些因素都(dōu)会影响(xiǎng)柏基(jī)对于宁德时代(dài)的判断。

　　但并非所(suǒ)有(yǒu)的(de)外资都(dōu)在加仓宁德(dé)时代。4月另一(yī)欧洲巨头安(ān)本投资旗舰中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规模(mó)35.62亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基(jī)金持有的(de)前十大重仓股为贵(guì)州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华测(cè)检(jiǎn)测(cè)、招(zhāo)商银行、美的集团、广联达(dá)、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代之外，互(hù)联(lián)网(wǎng)或者(zhě)食(shí)品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩(mó)根大(dà)通旗舰基金“摩(mó)根(gēn)基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规(guī)模395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、金山(shān)软(ruǎn)件、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大的为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基金(jīn)-中(zhōng)国(guó)机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元。截至(zhì)2023年(nián) 3月(yuè冷藏柜1-7档哪个最合适，冷藏柜1-7档哪个最合适呢)底，基金前(qián)十大重仓(cāng)股为腾讯控股、贵州茅台(tái)、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国平安、招商银(yín)行、石(shí)药集团(tuán)、AIA、平安银行、美(měi)团(tuán)。3月，基金加仓(cāng)阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 冷藏柜1-7档哪个最合适，冷藏柜1-7档哪个最合适呢