民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线(xiàn)下广交终于在(zài)4月(yuè)中旬(xún)重启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映中国出口(kǒu)长期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察中国(guó)企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、参会(huì)采购商(shāng)数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充足(zú)样(yàng)本，便于我们观察(chá)中国外贸(mào)出口企业(yè)群像，这是广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期新增订单(dān)。广交会参(cān)会客户(hù)及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋(qū)势的(de)外贸大(dà)环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺(wàng)盛，然(rán)更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客(kè)户数(shù)量明(míng)显下降，意(yì)味着(zhe)高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客(kè)户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长(zhǎng)三角出(chū)口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出(chū)口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年(nián)对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年(nián)对(duì)俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型企(qǐ)业订(dìng)单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯(chún)的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达(dá)国(guó)家对中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)保(bǎo)有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的(de)贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资(zī)本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造(z我想说世间万物一切都不及你是什么歌，满天星辰不及你歌词ào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州(zhōu)外(wài)贸专项调研，随后发(fā)布(bù)《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报(bào)告，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出口(kǒu)订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)年初(chū)；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我们前(qián)往广(guǎng)州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现(xiàn)状以及(jí)中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出(chū)口的大环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展会是一个重要(yào)的(de)拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源(yuán)的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味着当(dāng)期订单(dān)暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸大(dà)环(huán)境(jìng)和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会为(wèi)我想说世间万物一切都不及你是什么歌，满天星辰不及你歌词中国最大外贸展会(huì)，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国(guó)历史最长(zhǎng)的外贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类(lèi)最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观(guān)察中国外贸出口现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计(jì)参展企业数量达到(dào)2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外(wài)贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流(liú)量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本(běn)次广交会(huì)开放境内(nèi)采购(gòu)商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外(wài)采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流(liú)来自(zì)于境(jìng)内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨(我想说世间万物一切都不及你是什么歌，满天星辰不及你歌词kuà)境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接(jiē)前(qián)往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客(kè)户(hù)订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则表示(shì)对(duì)俄出(chū)口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果(guǒ)相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压(yā)力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求(qiú)较过(guò)去(qù)2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模和类(lèi)型(xíng)的企业所面临(lín)的(de)出(chū)口压力(lì)存(cún)在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度相对(duì)较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在(zài)订(dìng)单略增的(de)情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于(yú)单(dān)纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企业(yè)反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体(tǐ)正式实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国(guó)出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持(chí)续下降；但(dàn)大部分调研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经(jīng)济衰退超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告《民生宏观调(diào)研系(xì)列(liè)之三(sān)：广交会下的出口群像》

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