今年AI波澜壮阔的大(dà)行情之下，引发了全(quán)行业所有基金经理(lǐ)关注(zhù)，而公募基(jī)金(jīn)2023年一季报(bào)揭(jiē)开了基金经(jīng)理的观点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩(sōng)松所管理的诺(nuò)安积极(jí)回报基绥芬河从我国流入哪个国家的境内河流，绥芬河从我国流入哪个国家的境内最多金，一季度主要投资在人(rén)工(gōng)智能、算法(fǎ)、应用、算力端等领域(yù)，因抓住了(le)市场机遇实(shí)现(xiàn)了超62％的收益，成为今年以(yǐ)来业(yè)绩(jì)最(zuì)领先的主动权益基金。同时，较好的(de)业绩也(yě)让这只冠军基(jī)金一季度规模(mó)暴(bào)增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松(sōng)，AI板(bǎn)块(kuài)在一(yī)季(jì)度也(yě)吸引了多(duō)位(wèi)明(míng)星基金经理的(de)关注目光。

　　兴证全球谢治宇就(jiù)在一季报表示，一(yī)季度在人(rén)工(gōng)智能(néng)相关(guān)产业链进行挖(wā)掘，对有(yǒu)长期(qī)竞争(zhēng)力、应(yīng)用空(kōng)间(jiān)广阔的硬(yìng)件和软件(jiàn)公司(sī)进行精(jīng)选(xuǎn)和(hé)布局(jú)。

　　蔡嵩松：积极拥抱(bào)人工智能

　　开(kāi)年以来，计算机(jī)行业在人工智能板块(kuài)的带动下，走出了波(bō)澜壮阔的行情。因抓住市场机遇，业绩一路领跑，诺安基金蔡嵩松的知(zhī)名度(dù)更上一(yī)层楼。

　　他在(zài)一季度积极拥抱AI，所管理的诺安(ān)积极(jí)回报成(chéng)为2023年表现最强的主动权(quán)益基金(jīn)，最新观点备受市场(chǎng)关(guān)注。

　　蔡嵩松写(xiě)道(dào)：随(suí)着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突(tū)飞(fēi)猛进的(de)发展，将影(yǐng)响几(jǐ)乎(hū)我们(men)所有的行业(yè)，或(huò)将成为未来最强的产业趋(qū)势。

　　他还(hái)提到，海外(wài)引领，从(cóng)算法大模型(xíng)持(chí)续迭代(dài)，到各种应(yīng)用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进(jìn)展迅速。国内厂商(shāng)也纷纷开展结合自身业务的人(rén)工智能(néng)领域的研究，在(zài)股价飞涨的背后，是相关公司在产业端的积极布局(jú)，人工(gōng)智能浪潮不(bù)可逆。

　　他也直言，诺安积极回报(bào)基金(jīn)一季(jì)度主要(yào)投资(zī)在人工(gōng)智(zhì)能(néng)领(lǐng)域，算法、应用、算(suàn)力端都有相应布(bù)局。

　　从诺(nuò)安积极回报(bào)的持仓看，前十大重仓股进行了较大(dà)幅度的调整。相(xiāng)较去(qù)年底，除了(le)中微公司、沪(hù)硅产业仍出现在其前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股之列外，其他重仓股全部换，新(xīn)进了长川科技、华海清科、盛美(měi)上海(hǎi)、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信(xìn)息、中(zhōng)芯国际、江(jiāng)波龙。

　　其重仓股(gǔ)不少在2023年(nián)表(biǎo)现神(shén)勇，如诺安积极回报的头号(hào)重仓股中微公司，截(jié)至4月21日(rì)，今年以来涨幅(fú)达(dá)到87.74％。浪潮信息更是(shì)年(nián)内拥有超(chāo)100％的涨幅(fú)，而华(huá)海清科(kē)、拓荆(jīng)科技、江(jiāng)波龙(lóng)等年(nián)内涨幅(fú)也(yě)超60％，这些表现较好的重(zhòng)仓(cāng)股推动基(jī)金净值大涨。

　　从(cóng)股票仓(cāng)位来看(kàn)，诺(nuò)安积(jī)极回报并没有保持去年底的(de)高仓(cāng)位(wèi)，一(yī)季度末仓位仅(jǐn)84.29％，处(chù)于中性(xìng)水平。去年三、四(sì)季(jì)度基(jī)本(běn)保(bǎo)持在90％以上的(de)仓位水(shuǐ)平(píng)，去年三(sān)季末、四季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓(cāng)位(wèi)一度(dù)低至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管(guǎn)理的另外一(yī)只(zhǐ)基金诺安成(chéng)长(zhǎng)并没(méi)有(yǒu)太大变(biàn)化，前十大重仓(cāng)股(gǔ)相(xiāng)较去(qù)年(nián)底变化(huà)很(hěn)小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣(shèng)邦股份、北方华创等(děng)。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长(zhǎng)的一季报(bào)中(zhōng)写道，主要布局芯片板块，在当(dāng)前的市场位置，迎接即(jí)将(jiāng)到来的科技(jì)大行情。

　　他还谈及芯片板(bǎn)块的两大细分领域，在(zài)一季度都到了临近拐(guǎi)点的阶段(duàn)。

　　首(shǒu)先是(shì)芯片(piàn)设计(jì)板块(kuài)，从2021年四(sì)季度开启的芯片产业下行(xíng)周(zhōu)期，随(suí)着(zhe)疫情落(luò)下(xià)帷幕，在今年一季度拐点将至(zhì)。产业端一季(jì)度库存水(shuǐ)平接近正(zhèng)常，各厂商二(èr)季度毛(máo)利率水(shuǐ)平见底。伴随着疫后经济恢(huī)复，未来需求端将(jiāng)对设计板(bǎn)块持续(xù)拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着chatgpt的问(wèn)世(shì)，人工智能出现了突飞猛进(jìn)的发展，将影响几(jǐ)乎(hū)我们(men)所有的行业，或将成为未(wèi)来最强的产(chǎn)业趋势(shì)。海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接(jiē)入(rù)AI，再到(dào)算(suàn)力芯片的突飞(fēi)猛进，产业进展迅速。而算(suàn)力几何(hé)级(jí)的增长和边缘侧硬件(jiàn)的拉动(dòng)，都(dōu)是未来芯(xīn)片需求的重要增长。新需求(qiú)将让芯(xīn)片周(zhōu)期拐点提前(qián)到来。

　　另外(wài)一个重(zhòng)要板(bǎn)块是芯片设备材料(liào)EDA，美国对中(zhōng)国半导(dǎo)体的制(zhì)裁已经到了(le)穷途末路的(de)地步，暨2022年10月7日美国半导体出(chū)口新(xīn)法案对我国(guó)晶(jīng)圆厂极限施压之(zhī)后，进一步的制裁已(yǐ)经乏善(shàn)可陈。国内晶(jīng)圆代工厂一(yī)方面加速扩产成(chéng)熟(shú)制程，另一方面在(zài)国内(nèi)设备(bèi)厂商(shāng)的配合下，继续研发攻克先进(jìn)制程。虽然美国(guó)的制(zhì)裁(cái)对我(wǒ)国先(xiān)进制(zhì)程的扩产造成了一定的(de)影响，但是另外一(yī)个(gè)角(jiǎo)度看，芯片设备的(de)国产化率(lǜ)却取得了突飞(fēi)猛进的增长。在全球晶圆扩产处(chù)于下(xià)行周期(qī)的大背(bèi)景(jǐng)下，国(guó)产替代进程加速对设备(bèi)材(cái)料(liào)EDA板块的拉动，很(hěn)可能会超预期。

　　冠军(jūn)基金(jīn)规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业(yè)绩一路领跑，冠军基金的规模(mó)也出现迅(xùn)猛增长。

　　数据(jù)显示(shì)，截(jié)至4月21日(rì)，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理的诺安积极回报A以62.04％的收(shōu)益，成(chéng)为(wèi)2023年以来业绩最强的主(zhǔ)动权益基金。这一(yī)业绩(jì)还是受到(dào)4月21日AI、半导(dǎo)体(tǐ)等领(lǐng)域大跌(diē)影响，若截(jié)至(zhì)4月(yuè)20日，该基金业绩(jì)超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的业绩(jì)也让(ràng)这(zhè)只冠军基金一季度规(guī)模暴增超(chāo)900％。数据显示，诺安积(jī)极回报去年底(dǐ)的规模(mó)仅0.7亿(yì)元，而一季(jì)度末(mò)规(guī)模(mó)已达(dá)到(dào)7.11亿元，增(zēng)幅为(wèi)913.85％。相较(jiào)其2023年(nián)一季(jì)度(dù)的净(jìng)值涨幅，这(zhè)一(yī)规模(mó)暴涨更多来自于投资者申购。相关(guān)蔡嵩松以及诺(nuò)安积极回(huí)报基金的话题也屡见报端，成(chéng)为基民热议的话题。

　　同样(yàng)，受益于净值大涨以及投资(zī)者申购(gòu)，蔡嵩(sōng)松(sōng)管理的5只基金在一(yī)季(jì)度规(guī)模均出现上涨，除(chú)了诺安积(jī)极(jí)回报(bào)之外，2023年业绩超40％的诺安优(yōu)化配(pèi)置同样规(guī)模暴增，从去年(nián)底的(de)0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理(lǐ)基金的总(zǒng)规(guī)模也(yě)从去(qù)年底的293.25亿(yì)元增长到一季度(dù)末的331.33亿元，幅度(dù)为12.95％，成为一季(jì)度末“300亿基(jī)金经(jīng)理俱(jù)乐部”中的一员。

　　谢治(zhì)宇：对人工智能相关产业链进行挖(wā)掘

　　作为兴证全(quán)球基金分管投研的副总(zǒng)，市场上管理(lǐ)规(guī)模超过(guò)700亿的基金经理(lǐ)，谢治宇一季度调仓换股方(fāng)向也受到市场关注。

　　从最新一(yī)季(jì)报披露情(qíng)况看，谢治宇主要加仓(cāng)半导体(tǐ)及光模块相关板块(kuài)，他也坦言在一季(jì)度主要对对人工智能相关产业链进行了(le)挖掘。

　　他管理的兴全合润基金一季度新(xīn)进了(le)海康威视(shì)、澜起科技、中(zhōng)际旭创、晶晨股份四(sì)只个股，几乎全(quán)部是与(yǔ)AI、半导体(tǐ)、光模块方(fāng)向相关。

　　其中，安防龙头——海康威(wēi)视(shì)在2022年已(yǐ)将(jiāng)AI技术(shù)应(yīng)用于(yú)设备(bèi)检测、产品盘点(diǎn)、安检等多类产品。在4月15日发布(bù)的《投(tóu)资者关(guān)系活动记录表》中，海康威视表(biǎo)示(shì)，AI技术对海康威(wēi)视的营收增(zēng)长(zhǎng)起了很大的作用。

　　澜起科技主营业务(wù)是为云计算和(hé)人工智能领域提提供(gōng)以芯片为(wèi)基(jī)础(chǔ)的解决方案，目(mù)前主要产品包括内(nèi)存(cún)接口等。晶晨股份(fèn)也是全球(qiú)布局、国(guó)内(nèi)领(lǐng)先的无(wú)晶(jīng)圆半导体系统(tǒng)设计厂商。

　　作为数据中(zhōng)心(xīn)光模块(kuài)供(gōng)应商(shāng)。截止4月21日，中际旭创今年以(yǐ)来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇也在积极加(jiā)仓(cāng)，仅(jǐn)一个季度的时(shí)间(jiān)就狂买8个多亿(yì)，直(zhí)接买进第七大(dà)重仓(cāng)股。