5月9日晚(wǎn)间，A股上市公司金证股份发布的一(yī)则公告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行(xíng)股份及支付现金购买(mǎi)上(shàng)海文华财经资讯股份有(yǒu)限公司（下称(chēng)文华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募(mù)集配(pèi)套资(zī)金。公司(sī)股票将(jiāng)于2023年(nián)5月10日（星期三）开市起(qǐ)开始停牌，预计停牌时间不超过10个交(jiāo)易日。

　　文华(huá)财经两次(cì)冲击IPO无(wú)果

　　文华(huá)财经系头部期(qī)货软件商。公开资(zī)料(liào)显示，截至2021年年末，文华(huá)财经与国内139家期货公司合作，占国内(nèi)期(qī)货公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年(nián)12月，文(wén)华财经PC端交易软件(jiàn)的月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身行软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两次冲击(jī)A股IPO，但均未(wèi)能叩开资本市场大门。

　　文华(huá)财经的(de)第一次IPO之旅要(yào)追溯到(dào)2015年(nián)，当年11月，文华(huá)财经首次报送创(chuàng)业板IPO申请资(zī)料。不(bù)过，在(zài)经(jīng)历两年多的漫(màn)长等待后，2018年4月，深交所决(jué)定终(zhōng)止审查，文华财经此次创业(yè)板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文(wén)华财经(jīng)再次(cì)递交招股书，拟冲刺创业(yè)板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行(xíng)上市申请文件，深交所决定终止对其首(shǒu)次公开发行股票并(bìng)在(zài)创业板上市的审(shěn)核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证(zhèng)股份昨晚(wǎn)发布的公告显示，本次(cì)交易事项尚处于筹(chóu)划阶段，公司目前(qián)正与(yǔ)交易意向方接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲、大连经(jīng)一(yī)卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下(xià)称大连经(jīng)一）、苏州中新兴富(fù)新兴产(chǎn)业投(tóu)资合(hé)伙企业（有限合伙）（下(xià)称苏州中新）、上海(hǎi)经一投资管理(lǐ)合伙企业(yè)（有限合伙）（下称(chēng)上海经(jīng)一）、上海兴(xīng)富创业投资管(guǎn)理(lǐ)中心（有限(xiàn)合伙）（下称兴富创投(tóu)）、王凯及(jí)杨(yáng)孝(xiào)胜，前述交易对方(fāng)合(hé)计(jì)持有标(biāo)的公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示，根据(jù)《上(shàng)市(shì)公司重大(dà)资产重(zhòng)组(zǔ)管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易所股票上市规则（2023年2月(yuè)修(xiū)订(dìng)）》等相关规(guī)定(dìng)，本次交易前，交易(yì)对方与(yǔ)公司不(bù)存在关联关系。本次交易(yì)完成后，交易(yì)对方(fāng)尚守哲持有公司的(de)股份比例预计(jì)将(jiāng)超过5％，本次交(jiāo)易预计将(jiāng)构成关联交易。本(běn)次交(jiāo)易前，公司(sī)无控股(gǔ)股东、实际控(kòng)制人；本次交易完成后(hòu)，公司第一大股东不会发生(shēng)变化，且不存在实(shí)际支配公(gōng)司(sī)股(gǔ)份(fèn)表决权超(chāo)过(guò)30％的股东，公司仍(réng)将无控股股东、实际控制人，预计不构(gòu)成公司重大资产(chǎn)重(zhòng)组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元，实际(jì)控制(zhì)人(rén)为该公司(sī)董事长兼(jiān)总经理尚守哲(zhé)。根据(jù)文(wén)华财经(jīng)此前披(pī)露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚(shàng)守哲对文(wén)华财(cái)经的(de)直接持股比例(l再大的胸躺下都是平的，胸明明很大但为什么一躺下就平了ì)为64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分别控(kòng)制文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其(qí)他交易对方中，苏州中新(xīn)、兴富创(chuàng)投、王凯(kǎi)及杨孝胜(shèng)对文华财经的(de)持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份(fèn)盈利(lì)能(néng)力有望(wàng)提升

　　作为(wèi)金融科技全领域服务商，金证股份为证(zhèng)券、基(jī)金、银(yín)行、期货(huò)、信(xìn)托(tuō)、交(jiāo)易(yì)所、监管机构等行(xíng)业客户提供全技术栈、全(quán)产品线(xiàn)解决方案，同时与(yǔ)政府机关、互联(lián)网公(gōng)司合作开(kāi)展包括智慧城(chéng)市在内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报(bào)告期(qī)内，金证股份实(shí)现营业收入12.64亿元，较(jiào)上年同期增(zēng)长2.84％；实现归属于上市(shì)公司股东的净(jìng)利润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经纪业务软件(jiàn)收入较(jiào)上年同(tóng)期略有增长，资管机构软件收入(rù)基本持平。报告期内，数字经济(jì)业务(wù)因验收的大型(xíng)政务项目(mù)成本增幅大于收入增(zēng)幅，导(dǎo)致(zhì)业务毛利率及利润下(xià)降。报(bào)告期内公司确认投(tóu)资收益-1748万元，较上年同(tóng)期减少2035万(wàn)元，主(zhǔ)要是(shì)联营企业投资收(shōu)益减(jiǎn)少所(suǒ)致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证股份(fèn)总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显(xiǎn)示，报告期(qī)内，公司实(shí)现营业收入64.78亿元(yuán)，同比下降(jiàng)2.52％；实现归(guī)属于(yú)上市公司股(gǔ)东的净利(lì)润2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业(yè)务来(lái)看，金融行业(yè)业务方面，2022年，金证(zhèng)股份实现营业收入23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证股份认为，公司金(jīn)融(róng)行业的(de)增长主(zhǔ)要得益于两方面的因(yīn)素(sù)：一是(shì)公(gōng)司(sī)在证券市(shì)场行业占有率基础稳定，核(hé)心产品需求(qiú)刚性，公司(sī)加快(kuài)产(chǎn)品新一代产(chǎn)品布局、积极推(tuī)进(jìn)项目(mù)上线(xiàn)验收。二是在资管领域加强了资(zī)管IT业务发展力度，在多个(gè)核心产品和技术上形成领(lǐng)先优(yōu)势，开始进入收获期。

　　非金融(róng)行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份收入为(wèi)41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数字经济(jì)业务、IT设备分销业务及科技(jì)园租(zū)赁(lìn)业务。金证股(gǔ)份解释称，非金融行业的收(shōu)入下降，主(zhǔ)要由于公司在数字经济业务上(shàng)，不(bù)同程度受到(dào)需求端的影响，项目(mù)跟进、工程实(shí)施、验收(shōu)结算审(shěn)计等存在滞(zhì)后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证股份综合毛(máo)利率(lǜ)为22.32％，较(jiào)上(shàng)年增(zēng)加1.97个百分点。其中(zhōng)，金融行业(yè)业(yè)务(wù)毛利率50.41％，较上(shàng)年增(zēng)加3.48个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)；非金融(róng)科(kē)技业务毛利率6.53％，较上年下(xià)降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标的业(yè)绩表(biǎo)现上，公开资料(liào)显示，2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营业收入(rù)分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东的净利(lì)润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营(yíng)业毛利分别为(wèi)16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财(cái)经总(zǒng)资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权益为(wèi)19722.56万元(yuán)，资(zī)产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出，无论从资产规模和(hé)盈利(lì)能力来看，金证股份(fèn)均(jūn)远高于文华财经，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著高于金证股份，无疑是(shì)一块优质资产。

　　有业内人(rén)士认(rèn)为(wèi)，如果本次交易得(dé)以顺利实(shí)施，对于金证股份而言(yán)，文华(huá)财经的优质资产注入后，其(qí)盈利能力(lì)将进一步提升(shēng)；对于文华(huá)财经而言，多年(nián)谋求(qiú)上市无果(guǒ)后(hòu)，可以实现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是(shì)，在昨晚(wǎn)发(fā)布的公告中，金证股份并未(wèi)披(pī)露具(jù)体的交(jiāo)易细(xì)节，例如交易对(duì)价等(děng)。公告(gào)显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易(yì)对方就本(běn)次交易签署了(le)《意(yì)向协(xié)议书(shū)》，公(gōng)司拟向主要交易对方发行(xíng)股份(fèn)及支(zhī)付现(xiàn)金的方式(shì)购(gòu)买其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意(yì)向协议(yì)书》仅为(wèi)交(jiāo)易(yì)各方关于本次交易的初(chū)步(bù)合作(zuò)意向(xiàng)，交易各方(fāng)在本次交易中的具体权利义务以(yǐ)及(jí)各项安排以交易各方最终签(qiān)署的正式交易协议为准。

　　金证股份(fèn)还进行了风险提示：截(jié)至目前，本(běn)次交易仍处于筹(chóu)划阶段，交易双(shuāng)方(fāng)尚未签署正式的(de)交易(yì)协议(yì)，本次交易尚需履行必要的内部决策(cè)程序，并(bìng)经有权监管机构批准后方可正式实施，本次交易最终(zhōng)能再大的胸躺下都是平的，胸明明很大但为什么一躺下就平了(néng)否实施(shī)尚(shàng)存在较(jiào)大(dà)不确(què)定性(xìng)。

　　股价表现上(shàng)，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之后，今年以来，金证(zhèng)股份股价步入上升通道。截至5月9日收盘，金证股(gǔ)份(fèn)股价报18.94元/股(gǔ)，年内涨(zhǎng)幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 再大的胸躺下都是平的，胸明明很大但为什么一躺下就平了