5月12日晚间，根(gēn)据美国证券交(jiāo)易(yì)委员会（SEC）披露，国(guó)内(nèi)千亿(yì)私募(mù)景(jǐng)林(lín)资(zī)产(chǎn)递(dì)交了截至2023年3月31日的(de)第(dì)一季(jì)度持仓(cāng)报(bào)告（13F）。

　　景(jǐng)林资产是国内管理超千亿元人民币的(de)对冲基(jī)金机构，亦是内地(dì)少有的(de)进行大手笔持有美股(gǔ)的买(mǎi)方机(jī)构之(zhī)一(yī)，景林(lín)的动向受(shòu)到了市场广(guǎng)泛的关(guān)注。

　　2016年是什么年ong>1

　　千亿私(sī)募(mù)景林资(zī)产持仓(cāng)曝光

　　报(bào)告(gào)期(qī)内，景林资产整体(tǐ)持仓规模小幅(fú)提升至17.29亿美(měi)元，折合人民币120.2亿元，相较于2022年四(sì)季度的16.29亿美元(yuán)规模，环比增幅6.14％。

　　数据显示(shì)，截止2023年一季(jì)度末，景2016年是什么年林(lín)资产(chǎn)在美(měi)股市场持有34家上市(shì)公(gōng)司的股票。其中，前(qián)十大持(chí)仓标(biāo)的(de)在总市(shì)值中的占比(bǐ)下降到77.89％，上(shàng)季度这一数据为82.33％。

　　一季(jì)度(dù)，景林共(gòng)建仓5只股票(piào)，分别为英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好(hǎo)未(wèi)来(lái)、booking。清仓和减持方面，景(jǐng)林(lín)资产一(yī)季度前五大(dà)卖出标的包括：京东、满帮、贝壳、雾(wù)芯科技、拼多多。

　　景林资(zī)产(chǎn)美股持仓前(qián)十大重(zhòng)仓股分(fēn)别为：拼多多、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)。

　　景林美股头号重仓股依旧是拼多多，与上季度对比(bǐ)，景林资(zī)产减仓了(le)133.85万股，较(jiào)上季度(dù)持仓数量(liàng)下降24％。

　　此(cǐ)前，景林(lín)连续(xù)三个季度(dù)增持拼多多。2022年二季度增持拼(pīn)多多24.02万股，三季度增持123.39万股(gǔ)，四季度(dù)则增持(chí)233.75万股，一次比一次猛。拼(pīn)多(duō)多(duō)也(yě)不负众望(wàng)，从股价(jià)表现看(kàn)，拼(pīn)多(duō)多去年(nián)二(èr)、三、四季度分(fēn)别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼(pīn)多多的上涨势头(tóu)在今年2月初便戛(jiá)然而止(zhǐ)了，景(jǐng)林资产(chǎn)在此前(qián)“越跌越(yuè)买”的策(cè)略奏效后，或许在(zài)股(gǔ)价“掉头”之际(jì)进行了止盈操作。？？？

　　此外，一季度景林新建仓的英伟(wěi)达(dá)，空降前十大重仓股(gǔ)第七位，一口气买入32.53万股，一季度末持仓市值(zhí)为0.9亿元。截止至5月12日，今年以来英伟达累计(jì)上(shàng)涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育(yù)股，与高毅“唱(chàng)反调”

　　一季度，景林资产(chǎn)在美股(gǔ)的操作(zuò)中，最为亮眼的当属(shǔ)重点(diǎn)加仓教育股(gǔ)。

　　数据显示，截至今年一季度末，景林资产持有新(xīn)东方430万股，环比去年底加仓368.8万股(gǔ)，期末持(chí)股市值超(chāo)1.6亿美元(yuán)，一跃成为景林资(zī)产的第二大(dà)重(zhòng)仓股。与此同时，景林资产一季度还建(jiàn)仓了好(hǎo)未(wèi)来，期(qī)末(mò)持(chí)股数量(liàng)达224.6万(wàn)股(gǔ)。

　　今年以来，上述(shù)两只教(jiào)育个股股(gǔ)价均处(chù)于震荡态(tài)势，并无太多(duō)亮(liàng)眼表现。

　　景林(lín)资产认为，从全行业来看，不同年龄层的用(yòng)户(hù)对“教育”的需求依然旺盛，除了(le)应(yīng)对考试，还包(bāo)括(kuò)开拓(tuò)眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等(děng)。双(shuāng)减政策推行之(zhī)后，目前行业政策(cè)环境趋(qū)于稳定，但(dàn)过程中很多公司(sī)退出离开，使(shǐ)得行业竞(jìng)争格局趋缓，对于存量公(gōng)司有利。

　　“从行(xíng)业龙(lóng)头公司本(běn)身来说(shuō)，凭借多(duō)年(nián)积累的(de)口碑和(hé)公信(xìn)力，品(pǐn)牌的护城(chéng)河依然很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领域(yù)业务基础扎实，原有的(de)留(liú)学等业(yè)务恢复增长，同时素质(zhì)教育、直播电商业务等新业务成(chéng)为新的增长驱(qū)动力(lì)。且公司的利润(rùn)和现金流(liú)稳中转好，同时账上(shàng)资金充足，当(dāng)时(shí)的估值下(xià)有足够(gòu)的安(ān)全边际。在过去(qù)几个季度的财报中，我(wǒ)们(men)看到了相(xiāng)关的积极(jí)信号。”景林资产(chǎn)表示。

　　值得一(yī)提的是，高毅资(zī)产对于教(jiào)育领域也颇为看好，但是标(biāo)的选择(zé)似乎(hū)与景林资(zī)产存(cún)在(zài)分歧。

　　美国证券交易(yì)委(wěi)员会公(gōng)开(kāi)资(zī)料显示(shì)，截至今(jīn)年一季(jì)度末，高(gāo)毅资产持(chí)有新东方(fāng)24.4万(wàn)股，相比于去年底减仓(cāng)超(chāo)10万股，减仓比(bǐ)例接近三成(chéng)。而(ér)一季度高毅资(zī)产(chǎn)大举买入近156万股好(hǎo)未来，相比于去年底增持(chí)幅度达(dá)112％。

　　3

　　但斌(bīn)深夜难眠(mián)，炮轰(hōng)市场(chǎng)投机之风

　　自(zì)五(wǔ)一节(jié)过后，传媒、游戏板块成为(wèi)资(zī)金炒作AI的(de)重点方向，中(zhōng)特估支(zhī)线也由暗(àn)转明，晋(jìn)升(shēng)市场(chǎng)第二大主(zhǔ)线(xiàn)。

　　可好景不(bù)长，本周(zhōu)中特估仅热闹(nào)了一两天，随后便(biàn)开始持续下跌，传媒(méi)、游戏板(bǎn)块(kuài)更是(shì)大(dà)幅杀(shā)跌，高位股接连跳水(shuǐ)。

　　（本文内容为客观数据信息罗列(liè)，不(bù)构(gòu)成(chéng)任何(hé)投资(zī)建议）

　　此前连续24个交(jiāo)易日成(chéng)交额超(chāo)万(wàn)亿元阶段纪录，在本周遭遇终结。周(zhōu)三时，市场成交量尚且(qiě)保持在1.2万亿(yì)水(shuǐ)平，周四(sì)便陡然跌破万(wàn)亿(yì)，5月11日和5月12日(rì)成交额连续两日萎缩，分(fēn)别为8973.19亿(yì)元(yuán)和(hé)8495.91亿元，沪深(shēn)两市陷入缩量震荡阶段。

　　面对市场的急剧降温(wēn)，市(shì)场观点认为，主要原因是5月11日(rì)晚间发布的金融数据大幅(fú)低(dī)于预期。

　　据国盛证券，4月新增信贷(dài)7188亿元，虽然同(tóng)比多增734亿元，但(dàn)是考虑到去(qù)年4月基数的(de)异(yì)常，因(yīn)而与往(wǎng)年相比(bǐ)，今年4月信贷则是明显(xiǎn)跌落，而今(jīn)年4月信贷低于(yú)2021年同期(qī)7512亿(yì)元。居民贷款回落再度成为信贷(dài)回(huí)落的主(zhǔ)要原因(yīn)。而(ér)企业(yè)中(zhōng)长期贷款继续保(bǎo)持同(tóng)比多增，4月同比多增4017亿元(yuán)至6669亿元。信贷(dài)下滑带动社(shè)融增速回落(luò)，4月新增社(shè)融1.22万亿(yì)，与2021年4月相(xiāng)比(bǐ)，今年4月同比少增6370亿元。

　　署名光(guāng)大证(zhèng)券的点评(píng)称，4月下旬票据利率先下后(hòu)上，并不意味着(zhe)贷款好转了(le)，主要因(yīn)为今(jīn)年国股行NIM和(hé)营收压力很大，一直(zhí)在压降票据等低效资产，对分行(xíng)收票额度控制很(hěn)严。4月前两旬已经(jīng)收了很多票，后(hòu)面改(gǎi)用其他贷(dài)款来(lái)冲。5月上旬票据已经快要接近零利率(lǜ)了，信贷再度出现(xiàn)深(shēn)度负增长，这(zhè)是(shì)4月信贷斜率过于陡(dǒu)峭化产生(shēng)的后果，5月份(fèn)的贷款(kuǎn)可能仍然不太乐(lè)观(guān)。

　　在这种背(bèi)景之(zhī)下(xià)，市场要想好(hǎo)起来，必然要让大家看到宽信用的信号出(chū)现，而这可能(néng)还需要一定的时(shí)间。

　　当(dāng)前市场存量资金博弈的(de)背景不改，而两大(dà)主线人工智能和中特估，今(jīn)年已然累计不小的(de)涨幅。中(zhōng)特估(gū)这边，本(běn)月还(hái)有多(duō)只央企ETF等待进场(chǎng)，而(ér)人工智能这边(biān)，在未有增量资金进场的情况之下，再想继续向上(shàng)，压力(lì)不小。

　　本周大跌之(zhī)后，但(dàn)斌更是罕(hǎn)见的在深夜(yè)抒发感(gǎn)想。大谈公募(mù)基(jī)金经理的难处，在业绩和投(tóu)资信仰之间无法(fǎ)两全。紧接(jiē)着，炮轰(hōng)当(dāng)下市场投(tóu)机之(zhī)风大盛，认为(wèi)当(dāng)下市场(chǎng)交(jiāo)易机制应要有(yǒu)所改变。

2016年是什么年　　相信，这不仅仅(jǐn)只是(shì)但总一个人的心声。

　　今年(nián)以来(lái)，市场看着红红火火，但很多(duō)投资者都是“买在(zài)3000点，套(tào)在3400点(diǎn)”。公募基金经理更是有苦(kǔ)难言，市场上大(dà)热的人工智能，游资炒作的“星(xīng)辰大(dà)海”，根本不(bù)符合他们的机构审美(měi)。直(zhí)白点说，市场根本就是绕着(zhe)公募持仓在涨(zhǎng)。

　　大(dà)家都是有苦(kǔ)难言(yán).......

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 2016年是什么年