民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广交会，把握(wò)人流交织(zhī)背后的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研(yán)，用另一个视角观察中国(guó)出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会采购商数(shù)量(liàng)多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会(huì)为例，展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企业(yè)。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　河北属于南方还是北方 河北属于北方吗　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参(cān)展氛围，能(néng)够为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出(chū)口大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到(dào)当下中国出口企业(yè)群像五点(diǎn)特征，或预(yù)示中国出口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商流(liú)量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境(jìng)内采购商明(míng)显增多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东(dōng)和俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意(yì)味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三(sān)角出口调(diào)研信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订(dìng)单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对(duì)俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型企(qǐ)业反馈(kuì)，它(tā)们具体面(miàn)临(lín)的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美发达国家对(duì)中国外贸企业保有(yǒu)持(chí)续(xù)的(de)贸易摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与(yǔ)中国之间的(de)贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外(wài)关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大(dà)，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业转移。疫(yì)情(qíng)之后产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出(chū)口两点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金(jīn)额或将大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业(yè)转移(yí)浪潮，并影响中国(guó)出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)前(qián)往广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从(cóng)另一个(gè)角度观(guān)察中国当下出口现状以及(jí)中国(guó)出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)能够反(fǎn)映出(chū)口的大环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集(jí)中(zhōng)高(gāo)效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统计(jì)的出口(kǒu)订(dìng)单主要与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户(hù)签订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的(de)是更长期(qī)的(de)外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最多、参(cān)会采购(gòu)商(shāng)数量最多、国别(bié)最广，能够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第(dì)一(yī)期(qī)：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车辆及(jí)配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广交会反映当(dāng)前外贸(mào)环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结(jié)合(hé)现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内采(cǎi)购商(shāng)名(míng)额，客流结(jié)构上境内(nèi)采(cǎi)购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外(wài)交(jiāo)流(liú)比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明显不足，本(běn)次境外采购商(shāng)主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客(kè)户，欧美(měi)采购商数(shù)量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈(kuì)出来的信息(xī)是当下高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧美跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因河北属于南方还是北方 河北属于北方吗此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄(é)增长(zhǎng)超过(guò)30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型(xíng)的企(qǐ)业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型(xíng)企业则反馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分企(qǐ)业(yè)存在订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的(de)外贸企业反馈(kuì)今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定河北属于南方还是北方 河北属于北方吗贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业(yè)同样面临其(qí)他地(dì)区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为(wèi)加(jiā)征关税(shuì)，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织(zhī)品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地(dì)制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前中国(guó)企业(yè)存在产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要(yào)流(liú)向(xiàng)东南亚(yà)，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得到的(de)产成品也主(zhǔ)要是(shì)为销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出(chū)口份额(é)影响上，企业反馈(kuì)和宏观数(shù)据表现有所差异(yì)。其(qí)中，出口份额数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，中国(guó)出(chū)口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的(de)订(dìng)单(dān)规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本(běn)文(wén)来(lái)自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 河北属于南方还是北方 河北属于北方吗