为了让自(zì)己的限售股解禁后能获得(dé)好(hǎo)的回报，上市公司董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬自家的股票价(jià)格，然后(hòu)高位出货。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国(guó)证监会网站披露了一(yī)则行政处罚决定书(shū)，引发市场关注。时为(wèi)新美星董(dǒng)事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托(tuō)蒋维(wéi)对(duì)新美星进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高(gāo)公司(sī)股(gǔ)价，以(yǐ)便后续自(zì)己减持(chí)获利。蒋(jiǎng)维(wéi)跟(gēn)毛明土(tǔ)、李传(chuán)武合(hé)谋，控制35个证(zhèng)券(quàn)账户(hù)，利用资金(jīn)优(yōu)势、持股优势，连(lián)续集中(zhōng)交(jiāo)易新(xīn)美星，影(yǐng)响公司股价，合计盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证监(jiān)会对(d值此之际是什么意思春节，值此 之际uì)此操纵(zòng)证券市(shì)场行(xíng)为，罚没(méi)合计(jì)9567.12万(wàn)元；还对何德(dé)平信息披露违法违(wéi)规，给(gěi)予警(jǐng)告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们一起(qǐ)来(lái)看看(kàn)，究竟是怎么(me)回事。

　　董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬自家股票(piào)

　　多(duō)人合谋操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)

　　根据证监会(huì)行政处(chù)罚决定书披露的(de)信息，新美星董事长、法定代表人、实(shí)际控(kòng)制(zhì)人何德平(píng)和他的妻子黄(huáng)秀芳当(dāng)时向时任独墅湖文化传播(bō)有限公司董事(shì)长蒋维，提供保(bǎo)证金约3200万元，这(zhè)些钱部(bù)分来自他们(men)所掌控(kòng)的上海(hǎi)海得泽(zé)广投资(zī)管理中心（普通合伙）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星(xīng)”所得。

　　他(tā)们提供资(zī)金的目的是，委托蒋维对“新美(měi)星”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价(jià)，以便(biàn)何(hé)德平所(suǒ)持(chí)“新美星(xīng)”限(xiàn)售股(gǔ)于2019年4月26日(rì)解禁(jìn)后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后，即开始利用控制(zhì)的证券账户并联合(hé)其他市场资金在(zài)二级市场买(mǎi)入并交易(yì)“新(xīn)美星”，且在后续操(cāo)作中(zhōng)向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋维(wéi)还(hái)找了两个(gè)帮手共同(tóng)合谋(móu)。他(tā)经人介绍认识并联合(hé)毛明(míng)土、李传武共同操纵“新美星(xīng)”；毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武控制(zhì)各(gè)自筹得的证券账户、资金(jīn)开始与蒋维共同(tóng)交易“新美(měi)星(xīng)”；在此期(qī)间，主要由蒋维与毛明土联(lián)系，传递、沟(gōu)通各(gè)自操盘情况，以(yǐ)利于两方(fāng)交易决(jué)策，更好(hǎo)地共同抬高“新美(měi)星”股(gǔ)价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李传武控(kòng)制“俞某(mǒu)华”等(děng)35个证券(quàn)账户（简(jiǎn)称账户(hù)组(zǔ)），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同(tóng)期(qī)创业(yè)板(bǎn)综指(zhǐ)26.09个百分点，偏(piān)离同期(qī)行(xíng)业指(zhǐ)数(shù)25.95个百分(fēn)点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期(qī)间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中(zhōng)交易“新美星”，影响股票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我(wǒ)们具体(tǐ)来看看，蒋维联合(hé)毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)，控制35个证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，账户(hù)组连续集中交易“新美(měi)星(xīng)”，申买量占市(shì)场申买量(liàng)比(bǐ)例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到(dào)42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量(liàng)比(bǐ)例(lì)超20％的(de)交易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组(zǔ)持(chí)股总数占总(zǒng)股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续(xù)至2019年(nián)4月(yuè)8日(rì)，2019年3月29日持流通股达到峰值，占(zhàn)流(liú)通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具备资金优势(shì)和持股优势(shì)。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户(hù)组持(chí)续大量买(mǎi)入“新美(měi)星”，当日申买排(pái)名第一，竞价买入成交排名(míng)第一，至(zhì)2019年2月28日期(qī)末持(chí)股量为期初(chū)持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加。在此(cǐ)期(qī)间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指3.33个百(bǎi)分点(diǎn)，偏(piān)离同期行(xíng)业指(zhǐ)数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百(bǎi)分点。

　　第(dì)二(èr)阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星”，期(qī)末持股量较期初增(zēng)加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅(fú)较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户(hù)组同期申买量68.11％，对(duì)应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含(hán)对倒(dào)）3,555,817股，占同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期(qī)市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月(yuè)1日(rì)至4月3日(rì)期间(jiān)，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同(tóng)期(qī)创业板(bǎn)综(zōng)指1.55个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)1.03个(gè)百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账户(hù)组还多次实施盘(pán)中(zhōng)拉(lā)抬和对倒，并(bìng)反向卖出(chū)获利的(de)行为。经(jīng)测(cè)算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操(cāo)纵股价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于(yú)操纵股价(jià)，何德平、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理人提出多(duō)点(diǎn)申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在(zài)案证据不足以证明蒋维(wéi)受何德(dé)平或黄秀值此之际是什么意思春节，值此 之际芳委托，联合他人操纵股(gǔ)价(jià)，一是“市值管(guǎn)理”不等同(tóng)于“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理财(cái)关(guān)系，而(ér)非操纵股价；三是(shì)蒋维没有将其与毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武等人讨论交易新美(měi)星(xīng)的情况告知黄秀芳或(huò)何德平(píng)，涉案股(gǔ)东名册并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有(yǒu)向黄秀(xiù)芳反馈过股东名册；四是蒋维(wéi)没(méi)有与(yǔ)毛(máo)明土、李(lǐ)传武就各自账户交易新美星的盈亏(kuī)分配(pèi)进行(xíng)约定；五是蒋维账户组(zǔ)利益与何德平、黄秀芳利益并不一(yī)致，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资金后(hòu)部分用于偿还债务(wù)，部(bù)分用于非法活动，属(shǔ)于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对毛明土(tǔ)账户组、李传(chuán)武(wǔ)账户组交易行(xíng)为承(chéng)担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第(dì)五，不认可黄秀芳(fāng)2020年(nián)11月25日询问笔录(lù)的(de)合法性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项不(bù)知(zhī)情、未参与，且何德平(píng)与黄秀(xiù)芳系(xì)独立法律主体，即便夫妻或一致行动人中一方存在不当行(xíng)为，不(bù)应(yīng)推定或认定另一(yī)方承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武，及(jí)他们的代理人也(yě)就是否合谋、部分(fēn)账户(hù)的(de)控制关(guān)系、委托理财关系(xì)等(děng)提(tí)出了(le)申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会(huì)回应，经(jīng)复核(hé)，对(duì)当事人及其代理人的主要陈述意(yì)见不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，本案为多(duō)个主体参与(yǔ)、多个环节实施、环(huán)环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作(zuò)，共同完成的操(cāo)纵(zòng)行为。在案证据可(kě)以证(zhèng)明，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作为保(bǎo)证金，委(wěi)托其通过二级市场交易影响新美(měi值此之际是什么意思春节，值此 之际)星股价，蒋维(wéi)会向黄秀芳(fāng)反馈交易(yì)情况；何德平知悉(xī)并参与了本案行为；上述(shù)行(xíng)为的(de)实质是操纵股价，并非合(hé)法理财。在案证据(jù)可(kě)以(yǐ)证明，蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武有共同(tóng)影响(xiǎng)“新美星(xīng)”股价的意图和(hé)目标，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并且采取了联合(hé)影响股价的行动(dòng)，属于共同操纵(zòng)行为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承担(dān)，证(zhèng)监会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美(měi)星”客观上为后续的合谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋维(wéi)笔(bǐ)录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和(hé)上(shàng)市(shì)公司的(de)合作，知道蒋维已经有一定(dìng)底仓，才愿意买入(rù)“新美星(xīng)”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法期(qī)间与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何(hé)德(dé)平一致(zhì)。在此基(jī)础上，在认定及(jí)处(chù)罚时(shí)将合(hé)谋(móu)各方(fāng)视为一(yī)个(gè)整体，不区(qū)别对待各方账(zhàng)户组(zǔ)。

　　证监会(huì)认为(wèi)，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行为(wèi)违反(fǎn)了2005年《证(zhèng)券法》第(dì)七(qī)十(shí)七条(tiáo)第一项规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土(tǔ)、李传武没收(shōu)违法(fǎ)所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万(wàn)元罚(fá)款，其(qí)中，对何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传(chuán)武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚款

　　另外(wài)，关(guān)于何德平信(xìn)息披露违法的相关情况，行(xíng)政(zhèng)处罚(fá)决定(dìng)书披(pī)露(lù)，在新美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股(gǔ)份(fèn)，占新(xīn)美(měi)星上(shàng)市时总股(gǔ)本的1％。上市后，该(gāi)部分股票继(jì)续由海得泽(zé)广代(dài)持，海得泽广(guǎng)自(zì)2017年(nián)12月19日(rì)开始减持“新(xīn)美星(xīng)”股票(piào)，至2018年(nián)12月(yuè)27日(rì)减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息披露违(wéi)法，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳及(jí)其代理人(rén)提出：第一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀(xiù)芳二人(rén)不存在(zài)代(dài)持，涉案股份系(xì)海(hǎi)得(dé)泽广为兰(lán)某代持，股份减持(chí)决(jué)策由海得(dé)泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽(zé)广将减(jiǎn)持所得汇(huì)入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄(huáng)秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生重大(dà)影响，情节(jié)轻微。第三，即便认定代持成立，何德平对借款、还款等(děng)事项，不参与、不(bù)知情，没有主观过错，不应受(shòu)到(dào)处(chù)罚。综上(shàng)，请求不(bù)予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回应(yīng)，根据黄(huáng)秀芳、兰(lán)某等询问(wèn)笔录、海得泽广(guǎng)交(jiāo)易流水、资金(jīn)流水(shuǐ)及相关(guān)银行账户流水，结(jié)合(hé)何德平(píng)、黄秀(xiù)芳的配偶(ǒu)关系，代持资(zī)金(jīn)和减(jiǎn)持所得系家庭共(gòng)同财产，可以认定海得(dé)泽广(guǎng)代何德平、黄秀(xiù)芳持有新美星股票。当事(shì)人所提相关理由不具有事实和法(fǎ)律依(yī)据，不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作为上(shàng)市公司实际控制人，未如实告知上(shàng)市公司(sī)上(shàng)述持股(gǔ)情(qíng)况，导(dǎo)致(zhì)新美星在相关(guān)公告中均未披(pī)露相关(guān)情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规(guī)定(dìng)，何德平的行为构成2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三条第三款规定的情形。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法》规定(dìng)，证(zhèng)监会决(jué)定：就(jiù)信(xìn)息披露违法行为，对何德平(píng)给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 值此之际是什么意思春节，值此 之际