中国金(jīn)融行业加速对外开放，外资券(quàn)商们(men)的2022年过得如何？

　　近日(rì)，外资(zī)控股(gǔ)券(quàn)商2022年的“成绩单”陆(lù)续公布：9家外资控股券(quàn)商中，仅(jǐn)有4家在2022年取得盈利，另外(wài)5家(jiā)均出(chū)现亏损。

　　其中，在2019年获批(pī)成立的摩根大通(tōng)证券2022年业(yè)绩(jì)突飞猛进，当年净利润(rùn)达到2.63亿(yì)元，领先各家(jiā)“洋券商(shāng)”。相比之下，与摩根大通证(zhèng)券同期(qī)获批(pī)的(de)野村东(dōng)方国际(jì)证券(quàn)2022年亏损达到2.25亿元，业绩分化加剧。

　　另外，今年3月瑞信(xìn)、瑞银“官宣”合并(bìng)，两(liǎng)家国(guó)际金融(róng)巨头均在(zài)国内拥有外资控股券(quàn)商(shāng)牌(pái)照。其中(zhōng)，瑞信证券2022年(nián)亏损达2.55亿元(yuán)，而瑞银证券则大赚2.24亿元。后续(xù)两家外资控股(gǔ)券商面临的“一参(cān)一(yī)控”问题如(rú)何(hé)解决，仍是(shì)业(yè)内关注重点。

　　过去几年里(lǐ)，“财富管理转型”成为(wèi)行业热(rè)词。而透视各家外资券商在(zài)2022年的“打法”来(lái)看，依托于(yú)各自股东资源禀赋、深入财(cái)富管理成为其在中国展业的首(shǒu)要方向。

　　来(lái)看详情——

　　9家(jiā)外(wài)资控(kòng)股券商半数亏损

　　对于国(guó)内各(gè)家(jiā)证券(quàn)公司(sī)来(lái)说(shuō)，除了面临行业“二八分化”的激烈态(tài)势，来自(zì)“洋券(quàn)商”们的市场竞(jìng)争也同样(yàng)带(dài)来压力。

　　日(rì)前，中(zhōng)证协(xié)公布各家券商2022年年报/财务数(shù)据，9家外资控(kòng)股券商纷纷晒(shài)出2022年成绩美不胜收的胜是什么意思三年级，引人入胜的胜是什么意思单(dān)。

　　在2022年的“券商小年”，受制于市场(chǎng)行情、成立(lì)时间、牌照资(zī)质等问(wèn)题(tí)，9家共有5家出(chū)现亏损，分(fēn)别(bié)为瑞信证券（-2.54亿元(yuán)）、野村东方(fāng)国(guó)际证(zhèng)券（-2.25亿元）、大和(hé)证券（-8266.01万元(yuán)）、星(xīng)展证券（-8274.58万元）和汇(huì)丰(fēng)前海证券（-5223.54万(wàn)元(yuán)）。

　　具(jù)体来看(kàn)，瑞信证券2022年实现营业收入2.89亿元(yuán)，同(tóng)比下降41.91％；实(shí)现净亏损2.55亿元，由盈转亏。野村(cūn)东方国际证券则延续自成立以(yǐ)来的亏(kuī)损状态(tài)：2022年实现营业收入(rù)1.1亿元(yuán)，同(tóng)比下(xià)降38.14％；净亏(kuī)损2.25亿(yì)元，较上年(nián)同期的8491万(wàn)元亏损幅度(dù)继续扩大。

　　在(zài)2022年因获得(dé)外(wài)资股东增(zēng)持而成为外资(zī)控股券商(shāng)的(de)汇丰(fēng)前海证券，业绩较(jiào)上年(nián)出现明(míng)显进步，但仍(réng)然录得(dé)亏损：2022年(nián)实现营业收入5.04亿元，同比增长54.78％；实现净(jìng)亏润5223.54万元，上年(nián)同期(qī)为亏损1.59亿元(yuán)。

　　另外(wài)，大(dà)和(hé)证券和星展(zhǎn)证券均于2020年获得证监会批文，分别于2020年底、2021年初(chū)完(wán)成工商登记(jì)，正式展业(yè)时间不长。星展证券2022年实(shí)现营(yíng)业收入8633.25万元，同比增长76.71％；亏损8274.58万(wàn)元，较上年(nián)同期有(yǒu)所收(shōu)窄。大和证券2022年实现营业收入4773.93万元，同比下降16.12％；亏(kuī)损8266.01万(wàn)元，亏幅进一(yī)步扩大(dà)。

　　就亏损(sǔn)原因而(ér)言，2022年受市(shì)场影响，证券行(xíng)业营业收入普(pǔ)遍下降，外资控股券商也难以幸免。且新公司建设成本、业务费用、员工薪酬等支(zhī)出过高，在展业初期(qī)容(róng)易导致(zhì)亏损的(de)产(chǎn)生。

　　与国(guó)内(nèi)大(dà)型券商相比，外资控股券商仍呈现“本小利(lì)薄”的情况，自(zì)营业务影响(xiǎng)有限，因此影响(xiǎng)2021年业绩的主要还(hái)是经纪、投行等传统(tǒng)业务。

　　例(lì)如，瑞信证券在2022年年(nián)报中表示，其当(dāng)年投行业务手续(xù)费及佣(yōng)金净(jìng)收入为6561.57万元(yuán)，同比下滑72.7％；经纪业务为(wèi)1.06亿元，同(tóng)比下降46.44％。而营业支出则(zé)有增无减，业(yè)务及管理费从上(shàng)年的(de)4.27亿元增长到(dào)5.38亿元。“赚少(shǎo)花(huā)多”，导致业绩出现大额(é)亏(kuī)损。

　　摩根(gēn)大通证券大(dà)赚2.6亿

　　当然，也有(yǒu)“外来的(de)和尚(shàng)”念好了中(zhōng)国市场这本经。

　　具体来看，2022年共有4家外资控股券商实现盈利(lì)，分(fēn)别为摩根大通证(zhèng)券（2.63亿(yì)元）、瑞银证(zhèng)券（2.24亿元）、高盛高华(huá)（8163.28万元(yuán)）和摩根士丹利证券（1931.48万元(yuán) ）。其中(zhōng)，摩根大通证券(quàn)和瑞(ruì)银证券(quàn)均实现(xiàn)了营(yíng)收、净(jìng)利润的双增长(zhǎng)。

　　摩根(gēn)大通证券2022年实现(xiàn)营业收入8.84亿元，同(tóng)比(bǐ)增长39.44％；实现净(jìng)利润2.63亿元，同比(bǐ)增长264.94％，这(zhè)一(yī)业绩水平(píng)在(zài)2022年的(de)“券业(yè)小(xiǎo)年”可算是相当亮眼。

　　从员工规模来看，截(jié)至2022年(nián)底(dǐ)，摩根(gēn)大通(tōng)证券共有员工(gōng)210人，数量在行业内排(pái)名下游，但其业绩已跻身行业中游(yóu)水平，而这只是(shì)摩根大通(tōng)证券展业的第三(sān)个完整会计年度(dù)。

　　公开信(xìn)息(xī)显示，摩根大通证(zhèng)券于2019年3月获(huò)得证监会批复，成立合资(zī)证(zhèng)券公司(sī)。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥集团、珠(zhū)海迈(mài)兰德等(děng)5家内资(zī)股东持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让(ràng)其他5家内资股东(dōng)所持股权，成(chéng)为摩根大通证券(quàn)唯一股东(dōng)。

　　财务报表(biǎo)显示，摩根大通(tōng)证(zhèng)券2022年经纪业务大爆发(fā)，实现手续费净收入5.56亿元(yuán)，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)超300％。

　　摩(mó)根大通(tōng)证(zhèng)券表示，其证券(quàn)经纪(jì)业(yè)务团队成立已逾三(sān)年，2022年(nián)业务开展和运作取得进一步进(jìn)展，新客户开发稳步(bù)推进。摩根大通证券充分(fēn)利(lì)用(yòng)全球化(huà)的平台(tái)优(yōu)势，整合(hé)集(jí)团资源(yuán)，持续关注并开拓(tuò)传统QFII投(tóu)资者以及(jí)新(xīn)取得(dé)QFII牌照的合格境外(wài)机构投资者，目(mù)标客群机构投资者队伍逐年(nián)壮大。

　　瑞银(yín)、瑞信突发合并

　　“一(yī)参一控”下(xià)或将取舍(shě)

　　除摩根大通证券外，瑞银证券在2022年(nián)也取得了较好的(de)业绩(jì)表现(xiàn)：当期实现营业收入(rù)11.79亿元，同比增长11.81％；净利润2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是进入中国时间(jiān)最早的一批合资券(quàn)商之(zhī)一，早在2007年就已在国(guó)内展业(yè)。2022年(nián)3月(yuè)，瑞(ruì)士银行受让两家内(nèi)资股东分别持有的(de)14.01％、1.99％股权，持股比例提升(shēng)至67％。截(jié)至2022年年(nián)底，瑞(ruì)银证券共有正式员工383人。

　　财务报(bào)表显示(shì)，瑞银(yín)证(zhèng)券2022年投行业(yè)务进步(bù)明显，当(dāng)期实现(xiàn)手续费(fèi)净收入(rù)1.95亿元(yuán)，同比增长418％。瑞银证券表(biǎo)示，其在2022年完(wán)成了创业板注册制改革后的IPO保荐项(xiàng)目，积极(jí)筹备并(bìng)参与了(le)沪(hù)深交易所互联互通全球(qiú)存(cún)托(tuō)凭证业务等。

　　值得关注的(de)是，今年3月，百(bǎi)年大(dà)行瑞士信(xìn)贷被(bèi)竞(jìng)争对(duì)手瑞银收购。瑞信(xìn)集团(tuán)和瑞银集团(tuán)股份公司（UBS Group）于(yú)2023年(nián)3月19日正式宣布达成合并协美不胜收的胜是什么意思三年级，引人入胜的胜是什么意思(xié)议，瑞士联邦财政部(bù)、瑞士国家银行（SNB）和瑞士金融市场(chǎng)监督管理局（FINMA）介入了此项交易。

　　上月(yuè)瑞银(yín)发布一季报时表示，对瑞信的收(shōu)购(gòu)交易预计(jì)在6月底前完成。不言(yán)而喻的是，集团层面的合并对(duì)两家(jiā)外资控股券商在中国展业情况(kuàng)，也将造(zào)成一(yī)定影响(xiǎng)。

　　基于此，审计所普华永道对(duì)瑞信证券出具(jù)了(le)带强调事项(xiàng)段(duàn)的无保留(liú)意见审计报(bào)告：2023年3月19日，瑞信(xìn)集团与瑞银(yín)集(jí)团股(gǔ)份(fèn)公(gōng)司之(zhī)间达成协议和合(hé)并计(jì)划，截止报告(gào)日，上述(shù)协议(yì)和合并计划的完成日尚不明(míng)确。瑞信(xìn)证券作为瑞信集团股(gǔ)份有限公司(sī)下属控股子公司，未来(lái)的运(yùn)营和财务业绩受到上述合并可(kě)能产生的影响亦(yì)不明确，该事项(xiàng)表明(míng)存(cún)在可能导致对公司持续经(jīng)营能(néng)力(lì)产生(shēng)重大疑虑的重大不确定性。

　　瑞信证(zhèng)券(quàn)前身(shēn)为成(chéng)立于2008年的(de)瑞(ruì)信方正证券，系证监(jiān)会修订《外(wài)商参股证券公司设立规(guī)则》后首家获批(pī)的合资证券公司。2020年4月(yuè)，证监会核准(zhǔn)瑞信(xìn)向(xiàng)瑞信(xìn)方正证券增资2.89亿元获得控(kòng)股权（51％），2021年6月瑞信(xìn)方(fāng)正更名为瑞信证券（中国(guó)）。

　　2022年9月，方(fāng)正(zhèng)证券公(gōng)告称(chēng)，拟以11.4亿元(yuán)的(de)对价转让瑞信(xìn)证(zhèng)券(quàn)49％股权。在该笔交易完(wán)成(chéng)后，瑞(ruì)信将全资持(chí)有(yǒu)瑞信(xìn)证券。但突如其来(lái)的瑞信、瑞(ruì)银合并，使(shǐ)得瑞(ruì)银证券(quàn)和(hé)瑞信证券将受同(tóng)一股(gǔ)东控制。

　　根据《证券(quàn)公司股权管(guǎn)理规定(dìng)》，证券(quàn)公司股东以(yǐ)及(jí)股(gǔ)东的控(kòng)股股(gǔ)东、实际控(kòng)制人参(cān)股证券(quàn)公司的数量不(bù)得超过(guò)2家，其中控(kòng)制证券公司的数量不得超(chāo)过(guò)1家。在(zài)面临(lín)“一参(cān)一控”的(de)限(xiàn)制下，瑞银证(zhèng)券和瑞信(xìn)证券的牌(pái)照或将(jiāng)面临(lín)“一去一留”美不胜收的胜是什么意思三年级，引人入胜的胜是什么意思的局面。

　　深入财富管理破局

　　过去几年里，“财富管理转型(xíng)”成为行业热词。而透视各(gè)家(jiā)外资券商在2022年的“打法”不难发现，依托于各自资源禀赋深入财富(fù)管(guǎn)理成为其在中国展(zhǎn)业的首要方向。

　　例如(rú)，野村东方(fāng)国际证券表示，2022年(nián)其(qí)财富(fù)管理业务在原有“大宗交易(yì)”、“市值(zhí)托管(guǎn)”、“SMA（单一(yī)资产管理账户）”等业务持续推(tuī)进的基础上，新增了特色投资咨询服务（如(rú)ESG行业咨询）、上市公(gōng)司(sī)大宗减持(chí)服务、集团间跨(kuà)境(jìng)业务联(lián)动等多种业务模式，通(tōng)过服务(wù)手段的增加及优(yōu)化，为客户提(tí)供多维度(dù)、一站式(shì)的综合(hé)性(xìng)金融解决方案。

　　后(hòu)续，野村东方国际证(zhèng)券(quàn)财富(fù)管理业(yè)务(wù)将定位于“中国高端(duān)财富人群”，从(cóng)产品(pǐn)配置、人(rén)员建设、中后台(tái)支持以(yǐ)及(jí)集团跨境合作四个方面(miàn)入(rù)手，打(dǎ)造以产品为中(zhōng)心的(de)业务核心竞(jìng)争力，持续为(wèi)中国投(tóu)资者提供具有野(yě)村集团特(tè)色的高(gāo)质量财(cái)富管(guǎn)理(lǐ)服(fú)务。

　　在(zài)完成高(gāo)盛集团全资持股备案后，高盛高华在2021年底与北京高华签订《业务转让协议(yì)》，受让(ràng)北京高华的所(suǒ)有业务。2022年(nián)5月，高盛高华获证监会(huì)核发(fā)新(xīn)增证券经(jīng)纪、证券投资咨询、证券自营(yíng)及代销(xiāo)金融产品业务(wù)的业(yè)务许可。2023年2月，高盛(shèng)高华与(yǔ)北(běi)京高华完成业务迁移工作。

　　高盛高华表示，其将持续以资产配置(zhì)为(wèi)核心进(jìn)行新产品和服(fú)务的研发工作，进一(yī)步赋能部门(mén)为(wèi)在(zài)岸客(kè)户(hù)提(tí)供财富(fù)管理综合(hé)解决方案，丰富客户产品种类选择，开(kāi)展境内私人财富(fù)管理平台未来战略规划，并进一步(bù)拓展境(jìng)内(nèi)产品平(píng)台。

　　与此同时，高盛高(gāo)华将(jiāng)持续推进私(sī)募股权(quán)基金管理(lǐ)人（PEWFOE）的设立工(gōng)作，持续代销第三方金融(róng)产(chǎn)品(pǐn)并推进跨(kuà)境(jìng)投资新(xīn)产品的研发(fā)，为客户(hù)提供直接对接境外资(zī)本市场(chǎng)的机会。

　　另外，依托于外资股(gǔ)东(dōng)打造私人(rén)财(cái)富(fù)管理业务，这在具备外资银行(xíng)股(gǔ)东背景的券商(shāng)中较(jiào)为多见。例(lì)如，汇丰前海(hǎi)证券表示，其于(yú)2022年4月正式成立私(sī)人财富管理部，负责(zé)公(gōng)司高净值个人客(kè)户综合财富管理业务的运作(zuò)。私人财富管理(lǐ)部以汇丰前海证券为平台，依托汇丰环球私人银行，致力为(wèi)高净(jìng)值和(hé)超高净值客户及其家族(zú)提(tí)供专业、多元及定制化的(de)资产配置(zhì)服(fú)务，为客(kè)户实现其投资目标。

　　瑞银证券则(zé)另辟蹊径，推出家族信托资(zī)讯业务(wù)，与(yǔ)4家国内头部信托公司达成战略合作(zuò)。同时(shí)，瑞银(yín)证券在2022年(nián)重启深圳分公司财富管理(lǐ)业务，依(yī)托国家对粤港澳大湾区的(de)新(xīn)政(zhèng)举(jǔ)措(cuò)，致力于发展财(cái)富管理大(dà)湾区业务。

　　瑞银证(zhèng)券表(biǎo)示，其财富管理部(bù)秉持着为(wèi)客户进行(xíng)全方位资产配置和(hé)满足客户全生命周期财富管理(lǐ)的理念，进(jìn)一步(bù)完(wán)善投资(zī)解决方案和财富规划方面的业(yè)务(wù)，一方面积极扩(kuò)充现(xiàn)有架上策(cè)略，精选(xuǎn)上架多支产品(pǐn)为客户在同(tóng)一策略下提供(gōng)差异化选择及多(duō)元化的投资方案(àn)。

　　外(wài)资券商队伍不断(duàn)扩(kuò)大

　　随着中国资(zī)本市场对外开(kāi)放的力度(dù)不(bù)断(duàn)加(jiā)大，各(gè)外资金融机构(gòu)加速了在境(jìng)内设(shè)立控股券(quàn)商(shāng)的进程。

　　今年1月，渣打证(zhèng)券获批准设立，公(gōng)司注册地为北(běi)京市，注册资本为人(rén)民币(bì)10.5亿元，业(yè)务范围包括证券(quàn)经纪、证券(quàn)自(zì)营、证券承(chéng)销、证券(quàn)资(zī)产管理(lǐ)（限于从事资产证券化业(yè)务）。

　　值得关注(zhù)的(de)是，渣打证(zhèng)券是首家新设的外(wài)商独(dú)资证券公(gōng)司。就监(jiān)管批复信息来看(kàn)，渣打证券(quàn)由(yóu)渣打(dǎ)银行（香港）有限公司全资设立，出(chū)资额10.5亿元人民币(bì)。

　　算上渣(zhā)打证券(quàn)在(zài)内，目前国内的外资控股(gǔ)券商数(shù)量已达(dá)到10家(jiā)。其中，摩根大通证券(quàn)（中国）、高盛高华证券、渣打(dǎ)证券均为外商独(dú)资券商。从数(shù)量上(shàng)来(lái)看(kàn)，外资控股(gǔ)券商(shāng)已成为市(shì)场(chǎng)上(shàng)不容忽视的“新势力”。

　　此外，目前(qián)还(hái)有数家外资券商的设立申请静待审批。截至5月5日，花旗证券、法巴证券(quàn)、日兴(xīng)证券、青岛(dǎo)意才证券等(děng)多家外资券商的设立(lì)申请仍(réng)处于证监会审批(pī)阶(jiē)段(duàn)。其中，法巴(bā)证券和青(qīng)岛意才证券已获(huò)第(dì)一次意见反馈。

　　今(jīn)年3月底，证监会主(zhǔ)席易会满等先后在京会见美国桥水基金、法国东方汇理、日本大和证(zhèng)券、英国汇丰(fēng)、加拿大宏利金融、新加坡淡马(mǎ)锡、德(dé)国安(ān)联(lián)保险(xiǎn)、意大利联合圣(shèng)保罗(luó)银行、美(měi)国景顺(shùn)和高盛等国际金融(róng)机构负责人。

　　来访的国际金融机构(gòu)负责人普遍表(biǎo)示，此次来华亲(qīn)身感受到中国经济(jì)的强大韧性(xìng)、潜(qián)力和活力，坚定看好中(zhōng)国经(jīng)济和中国资(zī)本(běn)市场(chǎng)发展前景。近年来(lái)中(zhōng)国资本市场对外开放(fàng)稳步推(tuī)进，为国际金融机构(gòu)和全球投资(zī)者带来了实(shí)实在在的机遇。各金融机构高度重视中国市场(chǎng)，将(jiāng)继续与中国深化合作(zuò)，积极拓展在华业务和投(tóu)资，期待实现互利共赢。

　　面对来(lái)自外(wài)资券商(shāng)的市场(chǎng)竞争，国(guó)内券商也纷(fēn)纷感受(shòu)到了挑战和(hé)机遇。例如，华西(xī)证券即在(zài)2022年年报(bào)中表示，外(wài)资(zī)机(jī)构来华展业便(biàn)利(lì)度不(bù)断提升，经(jīng)营范围和监管要求实现国民待遇(yù)，外资券商、资产管(guǎn)理机构等(děng)加速(sù)布局(jú)，全力抢滩(tān)中(zhōng)国(guó)证券(quàn)市(shì)场，对本土证券公司(sī)既带来(lái)了国际金融机构全面(miàn)参与中国资本市场竞争所形(xíng)成的冲击，也带来了通过与国际(jì)金融机(jī)构(gòu)直接合(hé)作促进业务发(fā)展(zhǎn)、提升管理(lǐ)水(shuǐ)平(píng)的机(jī)遇。

　　西部证券也表示，当前(qián)证券行业集中度稳(wěn)中(zhōng)有升，头部券商(shāng)竞(jìng)争优势更趋明显(xiǎn)，业务多元(yuán)化(huà)发(fā)展趋势初步形成，金(jīn)融科技对行业发展理念的变革和(hé)重塑不断深化，外资券商(shāng)市场(chǎng)冲击将逐渐显现，证(zhèng)券行业竞(jìng)争新格局正(zhèng)加速演(yǎn)变。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 美不胜收的胜是什么意思三年级，引人入胜的胜是什么意思