5月9日晚间，A股上(shàng)市公司金证股份发布的一则(zé)公告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公(gōng)告(gào)显示，金证股份正(zhèng)在筹划发行(xíng)股份及(jí)支付现金购买上海文(wén)华(huá)财经(jīng)资讯股(gǔ)份(fèn)有限公司(sī)（下称文华(huá)财经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集配套资(zī)金。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌(pái)，预计停牌(pái)时(shí)间不超过(guò)10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无(wú)果

　　文华财(cái)经(jīng)系头(tóu)部期货软(ruǎn)件商。公开(kāi)资料显(xiǎn)示(shì)，截至2021年(nián)年末，文(wén)华财经与国内139家期货公(gōng)司合作，占国内期货公(gōng)司总数的(de)92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随(suí)身(shēn)行软件的月(yuè)活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场(chǎng)大门。

　　文华财经(jīng)的第一次(cì)IPO之(zhī)旅要(yào)追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报(bào)送创业板IPO申请资料。不过，在经历两(liǎng)年多的漫(màn)长等待后，2018年4月，深(shēn)交所决定(dìng)终止(zhǐ)审查，文(wén)华财经(jīng)此(cǐ)次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟(nǐ)冲(chōng)刺创业板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月，文华(huá)财经(jīng)申(shēn)请撤回发(fā)行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开(kāi)发行(xíng)股票并(bìng)在(zài)创(chuàng)业板(bǎn)上市的审(shěn)核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份(fèn)昨晚发(fā)布的公(gōng)告显示(shì)，本次(cì)交易事项尚处于筹划阶段，公司目前正与交易意向(xiàng)方接洽，初步确定的交易(yì)对方(fāng)包括尚守(shǒu)哲、大连经(jīng)一卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连经一(yī)）、苏州中新兴富新兴(xīng)产业投资(zī)合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称苏(sū)州中(zhōng)新）、上(shàng)海经(jīng)一投资管理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称(chēng)上海(hǎi)经(jīng)一）、上海兴(xīng)富创(chuàng)业投资(zī)管理中心(xīn)（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称兴富(fù)创投）、王凯及杨(yáng)孝胜，前述交(jiāo)易(yì)对方合(hé)计持有标(biāo)的(de)公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表示(shì)，根据(jù)《上市公司重(zhòng)大资产重(zhòng)组管理办(bàn)法（2023修(xiū)订）》和(hé)《上(shàng)海证券交(jiāo)易所股(gǔ)票上市规(guī)则（2023年2月修(xiū)订(dìng)）》等相(xiāng)关规定，本次(cì)交易前，交易对方与公司(sī)不存(cún)在关联关系(xì)。本次交(jiāo)易完成后，交易对方(fāng)尚守(shǒu)哲持有公司的股份比例预计将超过5％，本次交(jiāo)易预计将构成关联交易。本次交易前(qián)，公司(sī)无控股股东(dōng)、实(shí)际(jì)控制人(rén)；本次(cì)交易(yì)完成后，公(gōng)司第一大股东不会发生变化，且不存在实际支配(pèi)公司股份表决权超过30％的股东，公司仍将无控股(gǔ)股东、实际控(kòng)制人，预计不构成公司重大资产重组。

　　文华财经注册(cè)资(zī)本4000万元，实际控制人为该(gāi)公司董事长(zhǎng)兼总经理尚守哲。根(gēn)据文华(huá)财经此前披(pī)露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚(shàng)守哲对文(wén)华财(cái)经的(de)直接(jiē)持股比例为64.353％，此外，还通过大(dà)连经一和上(shàng)海经一分别(bié)控制文华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其(qí)他交(jiāo)易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝(xiào)胜对文华财(cái)经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力有望提升

　　作为金融科(kē)技全领域(yù)服(fú)务商，金证股份(fèn)为证(zhèng)券(quàn)、基(jī)金、银行、期(qī)货、信托、交易(yì)所、监管机构等行业客户提(tí)供(gōng)全(quán)技术栈、全产品线(xiàn)解(jiě)决方案(àn)，同时与(yǔ)政府机(jī)关、互联(lián)网公司合作开展包括智慧城市(shì)在内的(de)数字(zì)经济(jì)业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金(jīn)证股份实现营业收入12.64亿(yì)元，较上(shàng)年(nián)同期增长(zhǎng)2.84％；实现(xiàn)归属二鹊救友文言文翻译及注释讲解，二鹊救友文言文翻译及注释拼音于上(shàng)市公司股东的净(jìng)利(lì)润-5847.16万元。报告(gào)期内，金证股(gǔ)份证(zhèng)券(quàn)经纪业务软件收入较上年同期(qī)略(lüè)有增长，资管机构软件(jiàn)收入基本持(chí)平(píng)。报告期内，数(shù)字经济业务因验收的大型政务项目(mù)成本增(zēng)幅大于收入增幅，导致业务毛利率及(jí)利润(rùn)下降。报告(gào)期内公司确认(rèn)投资收(shōu)益(yì)-1748万元，较上年同(tóng)期减少(shǎo)2035万元，主要是联营企业投资收益减少所致(zhì)。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份(fèn)总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显(xiǎn)示，报(bào)告期内，公(gōng)司(sī)实现营业收(shōu)入64.78亿元，同(tóng)比下降(jiàng)2.52％；实现归属于(yú)上市公司股东的(de)净(jìng)利润2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业(yè)务来看，金融行业业(yè)务方(fāng)面，2022年(nián)，金证股份实现(xiàn)营业(yè)收入(rù)23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证股份认为，公司金融行业的增(zēng)长主(zhǔ)要得(dé)益于两方面的因素：一(yī)是公司在证(zhèng)券市场行业占有率(lǜ)基础稳定，核心(xīn)产品需求(qiú)刚性，公司加快产品新一代产品(pǐn)布局、积(jī)极推进项目(mù)上线(xiàn)验(yàn)收(shōu)。二是(shì)在资(zī)管(guǎn)领域加(jiā)强了资(zī)管IT业务发展力度(dù)，在多个(gè)核(hé)心产(chǎn)品和技术上形成(chéng)领先优势，开始进入收获期。

　　非金(jīn)融行(xíng)业业(yè)务方面，2022年，金证股份(fèn)收入为41.35亿元，同比(bǐ)下降(jiàng)7.49％。主要包括数字(zì)经济(jì)业务、IT设(shè)备分销业务及科(kē)技园租(zū)赁(lìn)业务。金证(zhèng)股份解释称(chēng)，非金融行业(yè)的(de)收入(rù)下(xià)降，主要(yào)由于公司在数字经济业务上，不同程度受到(dào)需求端的(de)影(yǐng)响，项目跟进、工程实施、验(yàn)收结算审计(jì)等存(cún)在滞后。

　　毛利率方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分(fēn)点。其中，金(jīn)融行业业(yè)务毛利(lì)率(lǜ)50.41％，较(jiào)上年增加3.48个百分(fēn)点；非金融(róng)科技业务毛利(lì)率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标(biāo)的业(yè)绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财(cái)经营业收(shōu)入(rù)分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元(yuán)；归属(shǔ)于母公司股东的净利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财(cái)经(jīng)营业毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及(jí)17168.10万(wàn)元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文(wén)华财经总资产为31708.21万(wàn)元(yuán)，所有者权益为(wèi)19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资产规模(mó)和盈利能力来看(kàn)，金证股份(fèn)均(jūn)远高(gāo)于文华财经，但文华(huá)财经的毛利率显著高(gāo)于金证股份，无(wú)疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有业内人士(shì)认为，如果(guǒ)本(běn)次交易得以顺利实施，对于金证股份而(ér)言，文华财经的优质资产(chǎn)注(zhù)入后，其(qí)盈利能力将进一步(bù)提(tí)升；对(duì)于文(wén)华财(cái)经而言(yán)，多年谋求上市无(wú)果后，可以实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，在昨(zuó)晚(wǎn)发布的公(gōng)告中，金证(zhèng)股份并未披露具体的交易细节(jié)，例如(rú)交易对价等(děng)。公告显示(shì)，2023年5月9日，金证股份与主要交易(yì)对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司(sī)拟(nǐ)向(xiàng)主要交易对(duì)方发行股份及支(zhī)付现金的(de)方式购买其持有的文华财经90.97％的股权。上述(shù)《意(yì)向协议书(shū)》仅为交易各方关于本次交易的初步合(hé)作意向，交易各方在本次交易中的具体权(quán)利义务以及(jí)各项安排(pái)以交(jiāo)易各方最终(zhōng)签署(shǔ)的正式交易协议(yì)为准。

　　金证股份还进行了风险(xiǎn)提示：截至目前，本次交(jiāo)易仍处(chù)于筹划阶段，交易(yì)双方尚(shàng)未(wèi)签署正式的交易协议，本(běn)次交易尚需履(lǚ)行必(bì)要的内(nèi)部决策程序(xù)，并经有权监管机构批准后方可正(zhèng)式(shì)实施(shī)，本(běn)次交(jiāo)易最终能否实施(shī)尚(shàng)存在较大(dà)不(bù)确定性(xìng)。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的(de)下跌之后，今(jīn)年(nián)以来，金证股(gǔ)份股价(jià)步入(rù)上升通道。截至5月(yuè)9日收盘(pán)，金证股份(fèn)股价报18.94元/股，年(nián)内涨幅(fú)高达(dá)84.06％，二鹊救友文言文翻译及注释讲解，二鹊救友文言文翻译及注释拼音总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 二鹊救友文言文翻译及注释讲解，二鹊救友文言文翻译及注释拼音