民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随(suí)即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一(yī)个视角观察中(zhōng)国出(chū)口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种类最全、参(cān)会采购商(shāng)数(shù)量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也包括行业(yè)龙头(tóu)企(qǐ)业。广(guǎng)交大冤种什么意思，大冤种是骂人吗会能够提供充足样本(běn)，便于我们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会(huì)参会客户(hù)及参展氛围，能(néng)够为我们(men)把握(wò)更长趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次(cì)广交会调研(yán)，我们得到当下中国(guó)出(chū)口企业群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量明显低(dī)于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户充(chōng)分交流(liú)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不(bù)足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长(zhǎng)三(sān)角(jiǎo)出口调(diào)研信(xìn)息一致，本次(cì)广交会调研(yán)反馈，一带一(yī)路(lù)国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订(dìng)单(dān)总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示今年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单(dān)略(lüè)有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口(kǒu)企业订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的(de)欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和资本(běn)货物0％。设置关税(shuì)的初衷是(shì)为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已(yǐ)经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现(xiàn)实》两篇专题报告(gào)，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年(nián)一季度(dù)中国出口订单和金(jīn)额或(huò)将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出(chū)口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中(zhōng)国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口的大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠道(dào)，能(néng)够(gòu)集(jí)中高效(xiào)拓(tuò)展新客户(hù)群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，外(wài)贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要(yào)与之前客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更(gèng)长期的外(wài)贸大(dà)环境和出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为中国(guó)最大外贸展会(huì)，可观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国最(zuì)大(dà)的(de)进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会(huì)，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型(xíng)最多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国别(bié)最广，能够为我们观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼品、家居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交(jiāo)会反映(yìng)当前外贸环境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次(cì)广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内(nèi)和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量(liàng)明显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户(hù)属于(yú)高效(xiào)益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味(wèi)着本次广交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息是当(dāng)下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发(fā)展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家构成出(chū)口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为明(míng)显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整体的(de)采购(gòu)规(guī)模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差(chà)异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示(shì)对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较(jiào)过(guò)去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企(qǐ)业(yè)所面临的(de)出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑(huá)明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业存(cún)在订单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较(jiào)于(yú)单纯(chún)的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，中国(guó)外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临(lín)其(qí)他地区(qū)贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共(gòng)同对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业(yè)免受(shòu)廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东南亚，目前也开(kāi)始流(liú)向非洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至当地，生产得到(dào)的(de)产成品(pǐn)也主要是(shì)为(wèi)销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对中国出(chū)口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差(chà)异。其中，出(chū)口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年(nián)来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数(shù)量(liàng)与范(fàn)围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济(jì)衰(shuāi)退超(chāo)预(yù)期。

　　本(běn)文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调大冤种什么意思，大冤种是骂人吗(diào)研(yán)系列(liè)之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 大冤种什么意思，大冤种是骂人吗