要(yào)闻速递

　　1、国资委主(zhǔ)任：国资央(yāng)企要加大和(hé)国内(nèi)外各种所有制企业(yè)的合作力(lì)度 大力推进关键核心(xīn)技术攻关

　　国务院国(guó)资委党委书记(jì)、主任张玉卓(zhuó)5月13日到驻沪中(zhōng)央(yāng)企(qǐ)业调研，强化企业科技(jì)创新(xīn)主体地位，瞄准全球行(xíng)业竞争前沿(yán)，加大和国内(nèi)外(wài)各种所有制企(qǐ)业的(de)合作(zuò)力(lì)度，大力推进关键核(hé)心技术攻(gōng)关(guān)，勇攀科技(jì)高峰，抢(qiǎng)占未(wèi)来发展制高点。国资委将进一步强化顶层设计(jì)，优化考核、投(tóu)融资、选用人、模式创新等政策措施，打好(hǎo)组(zǔ)合(hé)拳，指导推(tuī)动中央企(qǐ)业大力发展战略性(xìng)新兴(xīng)产业，加快布局价(jià)值创造的新领(lǐng)域(yù)新(xīn)赛道(dào)，打造创新(xīn)引领的现代产业集群。评：科技(jì)战场，央企和(hé)国企是主力军。一个是拥有资金优势(shì)，舍(shě)得大手笔投入，一个是能(néng)够(gòu)保持研(yán)发方向(xiàng)的持(chí)续和稳定(dìng)，不会轻易的砍掉项目。

　　2、“中特估”又爆(bào)了(le) 年内(nèi)首只比例配(pèi)售基金来(lái)了

　　仅发售(shòu)短(duǎn)短7个交易日，5月13日(rì)，华泰柏瑞中证(zhèng)央(yāng)企红(hóng)利ETF发(fā)布公(gōng)告称，该(gāi)基金累计有效认(rèn)购申请份额总额(é)超(chāo)过20亿份发行上限，基金(jīn)管理(lǐ)人将启(qǐ)动比(bǐ)例(lì)配售。事实上，不止新发基金，今年以来，场(chǎng)内多只(zhǐ)“中字头(tóu)”ETF也持续(xù)“吸金”，15只(zhǐ)央企、国企ETF合计“吸金”38.56亿(yì)元(yuán)。其中，国泰央(yāng)企(qǐ)共赢ETF年内资(zī)金净流入(rù)超过12亿元，规模增幅超过15倍。南(nán)方中国国(guó)企ETF年内资金净流(liú)入也逼近10亿(yì)元，规模增幅更(gèng)是高达24.75倍，成为(wèi)今(jīn)年全(quán)市(shì)场规模增长倍数最高的ETF。评(píng)：ETF发了(le)以后肯定要进(jìn)场做(zuò)配置，按(àn)照(zhào)流程看也就这一(yī)两周能走(zǒu)完了。后续(xù)要关注好ETF的(de)份额变化，可以用来观(guān)察中特估的增量资金状态。

　　3、银行理(lǐ)财拐点已来 单(dān)月(yuè)回(huí)升近1.2万亿

　　银行理财规(guī)模(mó)下降(jiàng)的拐点已经到来，自去年11月“赎回潮(cháo)”后，持续近6个月的(de)规模(mó)下(xià)降(jiàng)趋势，首(shǒu)次实现止跌回升。汇(huì)总六大国有(yǒu)行理财公司，以及招银、兴银、光(guāng)大、平安、信银、浦银共(gòng)12家理财(cái)公(gōng)司（仅(jǐn)以子公司(sī)管理口径计）的4月末存续理财规模显示：12家公司合计规(guī)模(mó)超17.2万亿元(yuán)，管理规模单月回升近1.2万亿(yì)元，上述公司在4月份全数实现(xiàn)净流(liú)入。评：这(zhè)个银行理财的数(shù)据与4月(yuè)份(fèn)住户存款减少的数(shù)据几乎相当，之(zhī)前因为债基风(fēng)险流出的(de)资金已(yǐ)经回到(dào)了市场之(zhī)中。

　　4、中信(xìn)证券(quàn)：主题交(jiāo)易顶峰已过 市场重回业绩驱动

　　周末，中信证券最新研报表示，疫后经(jīng)济全面系统性恢复(fù)是渐进和渐次(cì)的(de)过程(chéng)，飞轮(lún)重新旋转需要时间和耐心，主题(tí)交(jiāo)易是(shì)过高的经济预(yù)期下修过(guò)程中的阶段(duàn)性产物，过度博(bó)弈降低(dī)了市场(chǎng)定价的有效性，但(dàn)也(yě)提高了业绩驱(qū)动策略(lüè)的潜在回(huí)报，主题交易(yì)的顶峰已过，重回低位业绩驱动板(bǎn)块。评(píng)：中信这个观点(diǎn)有一定的道理，因为最近A股的成(chéng)交量明显(xiǎn)下(xià)来了(le)，同时市场氛(fēn)围变差，短线博弈的难(nán)度增加，之(zhī)前(qián)的中(zhōng)特估(gū)和数字经济等大主题都有冷却(què)的迹象(xiàng)。

　　5、又(yòu)要下手？英媒曝美欧计划采取联合行动，在出口(kǒu)管制等领域针对(duì)中(zhōng)国(guó)

　　据环球网报道，路(lù)透(tòu)社13日(rì)援引一(yī)份声明草案透露，美国与欧(ōu)盟(méng)将在(zài)本月的(de)一(yī)场会议上承诺采(cǎi)取联合行动，在多(duō)个领域针对中国，并协调双(shuāng)方(fāng)对半导体和其他商品的出口(kǒu)管(guǎn)制(zhì)。有关美欧被曝老调重弹(dàn)对华“下手”的相(xiāng)关(guān)内容和说法，中方已(yǐ)逐(zhú)一明确表态。评(píng)：国产替代概(gài)念本身有着(zhe)深刻的时代逻辑，在加(jiā)上(shàng)时不时(shí)的消息(xī)刺激，弹性还是十分不错的。

　　6、美财长耶伦：两党(dǎng)在债务谈(tán)判(pàn)中取得进(jìn)展

　　据报道，美国(guó)财政(zhèng)部长耶伦5月13日表示，拜登政府和国会共(gòng)和党人就(jiù)联邦支(zhī)出和提高债务上限的谈判正在取得进展，并(bìng)补充(chōng)说(shuō)她相(xiāng)信(xìn)谈判可(kě)能会达成一致(zhì)。“我充满希望。我认为谈(tán)判非常有效。我听(tīng)说他(tā)们已经(jīng)在一些领域达成一致，”耶伦说(shuō)。美国财(cái)长耶伦还表示将在两周内(nèi)向国会(huì)更新违约(yuē)X日期(qī)（X Date）。评：美国的(de)债务问题快被共和党和民(mín)主党玩坏了(le)，经济问题当成政治筹码，虽(suī)然最后出现违约的概(gài)率是很小(xiǎo)，但(dàn)是这种狼(láng)来了的(de)故事，最终会让自己的信用遭受重挫。

　　7、美(měi)媒：苹果(guǒ)即将推出的混(hùn)合现实头盔将打破(pò)常规(guī)

　　据报道(dào)，知情人士透露，苹果(guǒ)公司未(wèi)来几周有望(wàng)推出(chū)其(qí)历(lì)史上最具实验性且(qiě)打破常规(guī)的(de)产品：一款(kuǎn)外观像是一副(fù)滑雪护目镜并(bìng)配有(yǒu)电池的混合现实头(tóu)盔(kuī)。预计最早要到秋天才(cái)能向大多数用户进行交付。该(gāi)设备的售价预计会高(gāo)达3000美元左右，是Meta Platforms最昂贵的Quest Pro头盔(kuī)售价的(de)三倍。即(jí)使(shǐ)在这(zhè)个售(shòu)价水平，苹果在扩(kuò)大生产之际(jì)的硬件利润空间也很小。评：自(zì)苹果手机问世后，苹果一直(zhí)缺乏(fá)具有代表性的科技大单品，如果混合现实头盔的成(chéng)功，将会给美股(gǔ)科技股很大的信心。

　　8、4月(yuè)经济数据将公(gōng)布

　　5月16日，国家统(tǒng)计局将公(gōng)布4月工业增加值、固定(dìng)资(zī)产投(tóu)资(zī)、社会消费品零(líng)售(shòu)总额等经济数据(jù)。 评：华创证券预(yù)计4月工业增速或在(zài)9.0％左右。去(qù)年(nián)工(gōng)业生(shēng)产极低基(jī)数或支(zhī)撑同(tóng)比读数显著上冲，但高频(pín)数(shù)据显示，4月工业品生产实际(jì)放缓，局(jú)部因(yīn)下游(yóu)需求不及(jí)预期而(ér)减产，工业增速环比季调表现或(huò)难超季(jì)节性。投资方面(miàn)，固定资(zī)产投资(zī)增(zēng)速或在(zài)5.6％。社零(líng)方面，4月社(shè)零(líng)增速或(huò)在19.0％。

　　一周外盘

　　美(měi)股(gǔ)上(shàng)周科技股(gǔ)表(biǎo)现亮眼，消(xiāo)费板块有所回调。全(quán)周(zhōu)道指下跌1.1％，标普500指数下跌0.29％，二(èr)者(zhě)均(jūn)为连续第(dì)二周(zhōu)下跌(diē)。纳指(zhǐ)全周上涨0.4％，为连续第三周(zhōu)上涨(zhǎng)。谷歌周涨超(chāo)11％，AMD周涨(zhǎng)超6％，阿里巴巴周涨超2％，迪士尼周跌超8％，英特(tè)尔周(zhōu)跌超6％。

　　市(shì)场策略(lüè)

　　上周五各股指震荡下跌，沪(hù)指、中证1000指(zhǐ)数(shù)、创业板(bǎn)指跌幅(fú)均(jūn)超1％。10日线反压(yā)，30日线得而复失，60日(rì)线失守，价(jià)跌量缩的量价关系(xì)，市场杀(shā)跌动力继续减缓，由于日线MACD指(zhǐ)标死叉且(qiě)空头强化，日(rì)线SKD指标空头强(qiáng)化，短线盘中还有回调要求(qiú)，90日线支撑将(jiāng)面临考验。但考虑短(duǎn)线大盘(pán)严(yán)重的技术超卖态势，大(dà)盘在90日(rì)线(xiàn)附近(jìn)有(yǒu)望(wàng)获得支撑，但大(dà)盘也难以立即走出像样的上涨走(zǒu)势，短线窄幅震(zhèn)荡整理概率大。

　　题材掘金

　　GPU：据(jù)透露，英伟达A100芯(xīn)片(piàn)价格从去年12月开始上涨(zhǎng)，5个月(yuè)累(lèi)计涨幅达到(dào)37.5％，A800芯片价(jià)格也累计上涨20％。由于(yú)算力(lì)需求增加，即使在(zài)涨价后，市场对(duì)于英伟达顶级芯片(piàn)的(de)需求并未减少，拿(ná)货周期已(yǐ)从(cóng)之(zhī)前的大(dà)约一个月延长(zhǎng)至三个(gè)月或更长，甚至部分(fēn)新(xīn)订单“可能要到12月才(cái)能交(jiāo)付”在持续已(yǐ)久的AI热潮(cháo)中，各大科技企业争相(xiāng)推出大模型(xíng)和AI应用，都(dōu)推升(shēng)了对算力的需求。OpenAl指(zhǐ)出(chū)，AI大(dà)模(mó)型要持续取(qǔ)得(dé)突破，所需要消(xiāo)耗的计算资源(yuán)每3一4个月(yuè)就要翻一倍。

　　标的(de)：景嘉微（300474）、沪电股份 （002463）

　　自动驾驶：北(běi)京市高级(jí)别(bié)自动驾驶示范区(qū)工(gōng)作办(bàn)公(gōng)室正(zhèng)式发布《北京市智能网联汽(qì)车政策先(xiān)行区数据安(ān)全管(guǎn)理办法（试行）》。本次发布的《办法》系(xì)总则性的(de)数据安全管(guǎn)理要求，以“合法(fǎ)、正(zhèn翡翠手镯用紫光照为什么会有荧光，翡翠镯子太阳光下有紫色荧光g)当、必要”与“鼓(gǔ)励创新、审(shěn)慎包容”两大基本(běn)原则为指引，主要包(bāo)含以下三大(dà)板块内容：一(yī)是全面厘清了智能(néng)网联(lián)汽(qì)车产业(yè)数据(jù)安全管(guǎn)理的关键环节(jié)，包(bāo)括事前(qián)的数(shù)据全流程安全、数(shù)据(jù)分级分类保(bǎo)护与数据安全承诺，事中的(de)数据实时回(huí)传，事(shì)后的数据应(yīng)急处置等。二是(shì)详(xiáng)细梳理了重点数据(jù)类型的合规(guī)风险(xiǎn)。三是创新性构建了(le)示范区数据安全能力建(jiàn)设(shè)机制。

　　标的：千方科技（002373）、路畅科技（002813）

　　纳米压印：据报道，近日，有(yǒu)消息披露，SK海力士从佳能引进纳米(mǐ)压印设备，计划在2025年左右使用该(gāi)设备(bèi)开始量产3D NAND闪存，目(mù)前(qián)测试结果(guǒ)良好。另一存储巨头(tóu)三星为了解决引进多图案工(gōng)艺(yì)导致的成本上升问题，除(chú)导(dǎo)入EUV光刻机之外还开发了包括纳(nà)米(mǐ)压印技术在内(nèi)的3-4种解决方案。此外，铠侠、东芝(zhī)等日(rì)存储大厂在纳(nà)米压印(yìn)技(jì)术领域已有相关布局。