为了让自己的限售股(gǔ)解禁后能获(huò)得好的回报，上市公(gōng)司董事长雇人拉抬自家的(de)股(gǔ)票(piào)价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中国证监会网站披露了(le)一则行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关(guān)注。时为新美星董事长何德平和(hé)其配偶黄(huáng)秀芳提(tí)供资金，委(wěi)托蒋维对新美星进行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持、抬高公司(sī)股价，以便(biàn)后续自(zì)己减持获利。蒋(jiǎng)维(wéi)跟毛明土、李(lǐ)传(chuán)武合谋，控制35个证券账户，利用(yòng)资金优势、持(chí)股优势，连(lián)续集(jí)中(zhōng)交易新美(měi)星，影响公司股价，合计盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵(zòng)证券市场(chǎng)行为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还对何德(dé)平信息披露(lù)违法违(wéi)规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们一(yī)起来看看，究竟(jìng)是怎么回事(shì)。

　　董事长雇人拉(lā)抬自家股票

　　多人合谋(móu)操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政处罚决定(dìng)书披露(lù)的信息，新美星(xīng)董事长、法定代(dài)表人、实际控制人何(hé)德(dé)平和他的妻(qī)子黄(huáng)秀芳当时向(xiàng)时任独墅湖文化传(chuán)播有限公(gōng)司(sī)董(dǒng)事长蒋维，提供(gōng)保证金约3200万元，这些(xiē)钱部分来自(zì)他们(men)所掌控的上海海得(dé)泽广投资管理中(zhōng)心（普(pǔ)通合(hé)伙）（简称(chēng)海得泽(zé)广）减持(chí)“新美(měi)星(xīng)”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目的是，委托(tuō)蒋维对“新(xīn)美星”进行“市值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬高“新美星(xīng)”股价，以便何德平(píng)所持“新美星(xīng)”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够(gòu)获得(dé)好(hǎo)的回报。

　　蒋维(wéi)在收(shōu)到保证(zhèng)金(jīn)后，即开始(shǐ)利用控(kòng)制(zhì)的证券账(zhàng)户(hù)并联(lián)合其他(tā)市场(chǎng)资(zī)金在二级市场(chǎng)买入并交易“新美星”，且在后续操作(zuò)中(zhōng)向(xiàng)黄秀芳反馈其(qí)操作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价(jià)，蒋维还找(zhǎo)了(le)两个(gè)帮手共同合谋。他经(jīng)人介绍认识并联合毛明土、李传武共同操纵(zòng)“新美星(xīng)”；毛明土、李传(chuán)武控制各自筹得的证券账户、资金开始(shǐ)与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主(zhǔ)要由蒋(jiǎng)维与毛明土联系，传递(dì)、沟(gōu)通(tōng)各自操盘情况，以利于两(liǎng)方交(jiāo)易决(jué)策，更(gèng)好(hǎo)地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传(chuán)武控制(zhì)“俞某(mǒu)华”等35个(gè)证券(quàn)账户(hù)（简称账户组），交易“新(xīn)美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美(měi)星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板综(zōng)指(zhǐ)26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百(bǎi)分点。账户组累(lèi)计买入(rù)4583.44万股，买入成交(jiāo)金(jīn)额(é)5.82亿元，对(duì)应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在此期(qī)间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)合谋，利用资金优(yōu)势、持股优势，连(lián)续集中交易“新美星(xīng)”，影响股票交易(yì)价(jià)格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账(zhàng)户拉抬(tái)股(gǔ)价、集中出(chū)货

　　违(wéi)法获利(lì)近4800万(wàn)元

　　我们具体(tǐ)来看看，蒋维联合毛明(míng)土、李传武，控制35个(gè)证券账户(hù)（简称(chēng)账户组），是怎么拉高“新美星”股(gǔ)价，然后出货，违法获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，账户组连续集中交易“新美星(xīng)”，申(shēn)买量占市(shì)场申买(mǎi)量比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有19天(tiān)，峰值(zhí)达到42.61％；申(shēn)卖量(liàng)占市(shì)场申卖量比例(lì)超20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户组持股(gǔ)总数占总(zǒng)股本比例(lì)自2019年3月(yuè)5日开始超过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值(zhí)，占流(liú)通(tōng)股(gǔ)本的比例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优势和持股优势。

　　具体(tǐ)来(lái)说(shuō)，第(dì)一阶段，2018年(nián)9月(yuè)26日(rì)开始，账户组持续大量(liàng)买入“新美(měi)星”，当日(rì)申买(mǎi)排名第一，竞价买入(rù)成交(jiāo)排名第一，至2019年(nián)2月28日(rì)期末(mò)持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持(chí)股量显著增加。在(zài)此期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏离(l公元800年中国是什么朝代建立的，中国各个朝代时间表í)同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段(duàn)，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股量较(jiào)期初增加124.23％，持(chí)股(gǔ)量(liàng)涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两(liǎng)段典型的(de)拉(lā)抬期间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖(mài)一(yī)价或市(shì)价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成交量22.78％；2019年公元800年中国是什么朝代建立的，中国各个朝代时间表3月(yuè)18日至3月22日(rì)，以不(bù)低于卖一(yī)价或市价申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占(zhàn)账户(hù)组(zǔ)同期申买(mǎi)量41.33％，对应成交股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场(chǎng)成(chéng)交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月(yuè)3日(rì)期间，“新美(měi)星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指21.32个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期(qī)行(xíng)业指(zhǐ)数22.28个百分(fēn)点。

　　第(dì)三阶(jiē)段(duàn)，2019年4月4日至6月(yuè)26日(rì)，账户(hù)组集中卖(mài)出“新美星(xīng)”。在此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个(gè)百分点，偏离(lí)同(tóng)期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账户(hù)组(zǔ)还(hái)多次(cì)实施盘中(zhōng)拉抬和对(duì)倒，并(bìng)反(fǎn)向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金(jīn)和(hé)相关税费，账(zhàng)户组(zǔ)盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理(lǐ)财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚(fá)没近亿元(yuán)

　　关于(yú)操纵股价(jià)，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及其(qí)代(dài)理人提出(chū)多点申诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案证据不(bù)足以(yǐ)证(zhèng)明蒋维受何(hé)德平或(huò)黄秀(xiù)芳委(wěi)托，联合他(tā)人操纵股价，一是(shì)“市值管理”不(bù)等(děng)同于“操纵(zòng)证券市场”；二是黄秀芳与蒋维(wéi)系(xì)委托(tuō)理(lǐ)财关系(xì)，而非操纵股(gǔ)价；三是(shì)蒋维没有将其(qí)与毛明土(tǔ)、李传(chuán)武等人讨论交易新美星的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)，蒋(jiǎng)维也(yě)没有向黄(huáng)秀芳反馈过(guò)股东名(míng)册；四是蒋维(wéi)没有与毛明土、李传武就(jiù)各自(zì)账(zhàng)户交易新美星的(de)盈亏分配进行约(yuē)定；五是(shì)蒋维账户组利益与何德平、黄秀芳(fāng)利益并不一致，何(hé)德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄秀(xiù)芳资金(jīn)后部分用于偿(cháng)还债务，部分(fēn)用于非法活动，属(shǔ)于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土(tǔ)账户组、李传(chuán)武账户(hù)组(zǔ)交易行为承担责(zé)任。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何德平(píng)对黄秀芳向蒋维提供款项(xiàng)不知情(qíng)、未参与，且何德(dé)平与(yǔ)黄秀芳(fāng)系独立法律主体，即便夫妻或一(yī)致行动人中一方存在不当行为，不应推定或认定(dìng)另一(yī)方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人也(yě)就是否合谋、部分账(zhàng)户的控制关系、委托理财关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经(jīng)复核，对当事(shì)人(rén)及(jí)其代理人的主要陈(chén)述(shù)意见(jiàn)不予采纳(nà)。

　　证监会表示(shì)，本(běn)案(àn)为(wèi)多(duō)个主体参与、多个(gè)环节实(shí)施、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接、合(hé)作(zuò)，共(gòng)同完成(chéng)的操纵行为(wèi)。在案证据可以证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作为保证(zhèng)金(jīn)，委托其通过二级市场交易影响新美星(xīng)股(gǔ)价(jià)，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德(dé)平知悉(xī)并参与(yǔ)了本案(àn)行为；上述行为(wèi)的实质是操纵股价(jià)，并非合法理财。在案(àn)证据可以证明(míng)，蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)有(yǒu)共同(tóng)影响(xiǎng)“新美星”股价的意图和(hé)目标，共同商议、谋(móu)划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联(lián)合影响股(gǔ)价(jià)的行(xíng)动，属于(yú)共同操(cāo)纵(zòng)行为。

　　关于违法期间(jiān)和责任承担，证(zhèng)监(jiān)会表(biǎo)示(shì)，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美(měi)星”客观上为后续(xù)的合谋操纵起到一定程度锁仓的(de)作(zuò)用，并且根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知(zhī)道蒋维和上市(shì)公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才愿意买入“新(xīn)美星”，因此(cǐ)毛明土和李传武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何(hé)德平(píng)一致。在此基础上，在认定及(jí)处罚时将合谋各方视为一个(gè)整(zhěng)体(tǐ)，不区(qū)别(bié)对待各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述(shù)行为违反(fǎn)了(le)2005年《证券(quàn)法》第七十七条第一项规(guī)定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就操纵(zòng)证券(quàn)市场行为，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董(dǒng)事长信息披露违(wéi)法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法(fǎ)的相关情(qíng)况，行政处罚决定书(shū)披(pī)露，在新美(měi)星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持(chí)有(yǒu)公司80万(wàn)股股份，占(zhàn)新美星上市时总(zǒng)股(gǔ)本的1％。上市后，该部分股票继(jì)续由海得泽广代持，海得泽广(guǎng)自2017年(nián)12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其代理人(rén)提(tí)出：第一(yī)，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代(dài)持(chí)，涉案股份系海得泽广为兰某代(dài)持，股份减持(chí)决策由海得泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽广将减持所得汇(huì)入黄秀芳(fāng)指定账户的原因(yīn)系兰某(mǒu)向黄秀芳归还借款本息(xī)。第二，涉案股份(fèn)仅为1％，不具(jù)有(yǒu)重大性，不对(duì)投资者决(jué)策产生重大(dà)影(yǐng)响，情节轻(qīng)微(wēi)。第三，即(jí)便认定(dìng)代(dài)持成立，何德平对借款、还款(kuǎn)等事项，不(bù)参与、不知情，没有主观过错(cuò)，不应(yīng)受到处(chù)罚。综(zōng)上，请(qǐng)求(qiú)不(bù)予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根据(jù)黄(huáng)秀芳(fāng)、兰某等询(xún)问笔录、海得泽广交(jiāo)易流(liú)水、资(zī)金流水及相(xiāng)关银行账户流(liú)水，结(jié)合何德平、黄(huáng)秀芳的配(pèi)偶关(guān)系，代(dài)持资金和(hé)减(jiǎn)持所得系家庭共同财(cái)产，可以认(rèn)定海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳持有新(xīn)美星股票(piào)。当事人所提相关理由不具有(yǒu)事实(shí)和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德(dé)平作为上市公(gōng)司实际控制人，未(wèi)如(rú)实(shí)告知上(shàng)市公司上(shàng)述持股情况，导致新美星在相关公(gōng)告中均未披(pī)露(lù)相关(guān)情况，导致(zhì)新美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十(shí)三条规定，何德(dé)平的行(xíng)为(wèi)构成(chéng)2005年《证券法》第一百九十三(sān)条(tiáo)第三款规定的(de)情形(xíng)。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法》规定，证(zhèng)监(jiān)会(huì)决定：就信息(xī)披露违法行为，对何(hé)德(dé)平给予警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 公元800年中国是什么朝代建立的，中国各个朝代时间表