民生宏观(guān) · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背(bèi)后(hòu)的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另一(yī)个(gè)视(shì)角观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观(guān)察中(zhōng)国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会(huì)采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会为例(lì)，展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉(shè)及(jí)的规模大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广交(jiāo)会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们(men)把握(wò)更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交会调研(yán)，我们(men)得到当下中国出口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体(tǐ)旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还(hái)包含(hán)部分中东和俄罗斯客户(hù)群(qún)体。欧(ōu)美客(kè)户数量明显下(xià)降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长三(sān)角出口调研信息(xī)一(yī)致，本次广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一(yī)带一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大(dà)。其(qí)中(zhōng)东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订单(dān)，中国不同类型出(chū)口企业感受存异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄快速(sù)增长，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过(guò)去两(liǎng)年明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中大(dà)型(xíng)企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型企业(yè)订单(dān)略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主品牌的出口企业(yè)订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸(mào)企业(yè)保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对(duì)非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业已(yǐ)经(jīng)开始(shǐ)产(chǎn)业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们(men)开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇(piān)专题报告(gào)，提(tí)示(shì)中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口(kǒu)订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订单转移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎来(lái)产业转移(yí)浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国(guó)出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度观察(chá)中国当下出口现(xiàn)状(zhuàng)以及(jí)中国(guó)出(chū)口企业面临的(de)长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是一个重要的(de)拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的(de)是(shì)，外贸(mào)展(zhǎn)会新(xīn)拓客户(hù)并不意味着(zhe)当期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订(dìng)单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作(zuò)为中(zhōng)国(guó)最大的(de)进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势提供充(chōng)足(zú)样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反(fǎn)映(yìng)当前(qián)外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)放境(jìng)内采购商名(míng)额(é)，客流结构(gòu)上(shàng)境(jìn复刻版是正品吗，复刻是不是假货的意思g)内采购(gòu)商与境(jìng)外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人(rén)流来自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外交流(liú)比较充分时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不足，本(běn)次境外(wài)采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业而(ér)言，欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客(kè)户，欧美采购商(shāng)数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高(gāo)效益客户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分(fēn)采购商(shāng)已(yǐ)经不(bù)直接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二(èr)，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示对(duì)俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业(yè)和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型的(de)企业所面(miàn)临(lín)的(de)出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部(bù)分(fēn)企业存在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临(lín)较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之(zhī)间(jiān)存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非(复刻版是正品吗，复刻是不是假货的意思fēi)共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共同对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表现有所差(chà)异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的订(dìng)单近年来(lái)呈现持续下降；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本(běn)企业(yè)数(shù)量与范围有限；海外经(jīng)济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生(shēng)宏观(guān)调研系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的(de)出(chū)口群像》

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 复刻版是正品吗，复刻是不是假货的意思