民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫(yì)后线下(xià)广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开(kāi)展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一(yī)个视(shì)角观察中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国(guó)出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察(chá)中(zhōng)国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛(一句话气死嫉妒你的人，嫉妒心太重的人一般是怎样的人fàn)，包括大量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业(yè)，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能(néng)够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业(yè)群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更长趋势的外(wài)贸大环(huán)境(jìng)和出(chū)口(kǒu)大趋势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到当下中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)群像五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总(zǒng)体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明(míng)显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为主，还包含部(bù)分中东和俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户数量明(míng)显下降(jiàng)，意味着(zhe)高(gāo)效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构成中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之(zhī)前长三(sān)角出口调(diào)研(yán)信(xìn)息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带一路(lù)国(guó)家订(dìng)单(dān)增幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚订(dìng)单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订单，中国(guó)不同(tóng)类型出口企业感受(shòu)存(cún)异。部分企业表示(shì)今年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)海外需求(qiú)较(jiào)过(guò)去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模(mó)和类型企业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存(cún)在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的(de)出口企(qǐ)业订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国(guó)家对中(zhōng)国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续(xù)的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业(yè)是(shì)这一轮产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业(yè)转移(yí)的三点现实(shí)》两篇专题报告，提(tí)示(shì)中(zhōng)国(guó)出口两点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下(xià)开展，我们前(qián)往广州进行(xíng)专项调(diào)研，从另一个角度观察(chá)中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋(qū)势一句话气死嫉妒你的人，嫉妒心太重的人一般是怎样的人ong>

　　对外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客(kè)渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体(tǐ)。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着当期订单(dān)暴(bào)增。短期之内(nèi)海关(guān)总署统(tǒng)计(jì)的出口(kǒu)订单(dān)主要与之(zhī)前客户签订的老(lǎo)订单相关。外(wài)贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更(gèng)长期的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉(yù)为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外(wài)贸环(huán)境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流结(jié)构上(shàng)境内采购(gòu)商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流(liú)来自于境(jìng)内采购商，往年内外(wài)交流比较(jiào)充分时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美客户数量(liàng)明显不(bù)足，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要(yào)为东(dōng)盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外(wài)贸企业而(ér)言(yán)，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下降，意味(wèi)着本(běn)次广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈(kuì)出来(lái)的信(xìn)息(xī)是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业(yè)反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订单(dān)增(zēng)幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之(zhī)间感受存在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美(měi)发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业同样面临其他地(dì)区(qū)贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体正式(shì)实行第四档35％的(de)共(gòng)同对外关(guān)税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料(liào)和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产(chǎn)品和(hé)陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业(yè)存在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东(dōng)南(nán)亚(yà)，目前也(yě)开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产业转移(yí)至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额(é)数据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单(dān)近(jìn)年来呈(chéng)现持(chí)续下降(jiàng)；但大(dà)部分(fēn)调研企(qǐ)业认为(wèi)转移(yí)产(chǎn)能(néng)尚不(bù)构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示(shì)

　　调(diào)研样(yàng)本企业数(shù)量(liàng)与范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本(běn)文来自(zì)民生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研(yán)系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出口群像》