民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背(bèi)后的(de)中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出口企(qǐ)业(yè)现(xiàn)状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能(néng)够反映中国(guó)出口(kǒu)长期趋势(shì)的(de)线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最(zuì)大(dà)、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且(qiě)国别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达(dá)到150万平(píng)方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大(dà)小和(hé)所属地(dì)域(yù)非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企业群(qún)像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第一(yī)大(dà)优势(shì)。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业(yè)群像五(wǔ)点特(tè)征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商(shāng)明(míng)显增多。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国内外客户(hù)充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三(sān)角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单(dān)增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针五一最适合带孩子去哪旅游，五一带孩子去哪里好玩(zhēn)对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中国(guó)不(bù)同类型出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)海(hǎi)外需求(qiú)较过去(qù)两年明(míng)显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们(men)具体面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑，下(xià)滑(huá)程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型(xíng)企(qǐ)业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业(yè)面临(lín)较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共同体对外关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是为保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经开始产业转移(yí)。疫情(qíng)之后(hòu)产业(yè)转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业是这(zhè)一轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的(de)优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示(shì)中国出口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出(chū)口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主(zhǔ)因(yīn)去(qù)年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们(men)前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调(diào)研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单规(guī)模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客(kè)户(hù)并不意味着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的(de)出口订单主要(yào)与之前(qián)客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大(dà)的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、企业(yè)类型最多、参会采购(gòu)商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸(mào)出口(kǒu)现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)的展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，每期(qī)涉(shè)及商(shāng)品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数(shù)量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当前(qián)外(wài)贸环境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购(gòu)商(shāng)名额(é)，客流结构上境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多(duō)人(rén)流来自于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味(wèi)着本(běn)次广(guǎng)交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效(xiào)益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户(hù)数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧美(měi)跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不直接前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整体的(de)采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同(tóng)企(qǐ)业(yè)之间感受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长超(chāo)过30％，部分(fēn)企业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和(hé)前(qián)次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的(de)出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于(yú)单(dān)纯(chún)的代加工企业(yè)，具(jù)备自主品牌(pái)的(de)外贸企业反馈今年(nián)订单(dān)情况相对较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同(tóng)样面临其他地(dì)区(qū)贸易(yì)摩擦增(zēng)大(dà)，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第(dì)四档(dàng)35％的共同对外(wài)关税的决(jué)定，计划纳(nà)入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革五一最适合带孩子去哪旅游，五一带孩子去哪里好玩品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共(gòng)体共同对外关税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国(guó)企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等(děng)地(dì)。产业(yè)转移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品(pǐn)也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国出口劳动密集(jí)型产品的订单(dān)近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但(dàn)大部(bù)分(fēn)调研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券研(yán)究院(yuàn)于(yú)2023年(nián)5月8日发布(bù)的报(bào)告《民生宏观调研(yán)系(xì)列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：济宁舞蹈培训学校_济宁洋娃娃舞蹈学校_济宁洋娃娃舞蹈学校官网 五一最适合带孩子去哪旅游，五一带孩子去哪里好玩